Lunedì Jim Cramer ha raddoppiato la sua fiducia su Nvidia, esortando gli investitori ad acquistare il titolo poiché il produttore di chip ha respinto le affermazioni secondo cui i suoi sistemi rack AI di nuova generazione subirebbero ritardi fino al 2028.
Lo scontro vede Nvidia contro la società di ricerca SemiAnalysis, che sostiene che per l’architettura Kyber NVL144 presentata alla GTC all’inizio di quest’anno ci siano stati problemi di produzione.
Le affermazioni di SemiAnalysis mettono in dubbio la tempistica di Kyber di Nvidia
SemiAnalysis sostiene che il progetto rack ad alta densità realizzato per le GPU Rubin Ultra abbia subito uno slittamento di oltre 12 mesi. La società attribuisce la causa a persistenti problemi di produzione legati al complesso midplane PCB del sistema.
La società ha inoltre sostenuto che Nvidia abbia abbandonato il suo rack NVL72x2 back-to-back dopo il riscontro negativo da parte dei clienti hyperscaler.
La supply chain di Nvidia ha avvertito l’impatto del report nel giro di poche ore. Ibiden del Giappone, che ha Nvidia come principale cliente, ha perso fino al 10% lunedì, secondo quanto riportato da Bloomberg.
Kingboard Laminates è crollata del 18% a Hong Kong, mentre Samsung Electro-Mechanics ha perso l’11% a Seul.
Nvidia ha respinto queste affermazioni, spiegando ai media che la sua roadmap resta invariata. Il produttore di chip, che ha appena lanciato un programma di revenue sharing per le startup AI, si è già trovato a dover gestire situazioni simili.
Quando, nell’agosto 2024, sono circolate voci di ritardi riguardo a Blackwell, Nvidia ha insistito che la produzione avrebbe rispettato i tempi previsti. Successivamente ha corretto un problema di design e ha spedito hardware Blackwell per diversi miliardi di dollari nel giro di pochi mesi.
Jim Cramer sostiene Nvidia nonostante le voci
Cramer ha ribadito la sua view rialzista, esortando gli investitori ad acquistare Nvidia. Ha spiegato alla CNBC che i titoli dei chip sono protagonisti di un “revenge trade” dopo le vendite “sbagliate” della scorsa settimana.
I numeri confermano la sua convinzione. Il Philadelphia Semiconductor Index è salito dell’87,8% nel secondo trimestre, il miglior risultato trimestrale dalla sua creazione nel 1994, ha riportato Axios.
Nvidia ha perso quasi tutto questo rally. Il titolo è scambiato intorno a $196,58 al momento della pubblicazione, in rialzo di circa il 2% nelle ultime 24 ore.
La scorsa settimana ha messo a dura prova i nervi del settore. I titoli chip AI sono crollati dopo l’allarme bolla lanciato da Michael Burry, mentre i titoli della memoria sono precipitati per timori di eccesso di offerta.
Cramer tuttavia vede il ritracciamento come un’opportunità. A inizio mese ha indicato le sue cinque azioni AI preferite, privilegiando i fornitori di chip rispetto ai grandi colossi tech.
Il prossimo report sugli utili di Nvidia mostrerà se la tensione a livello di rack sta impattando potenzialmente i ricavi nei data center. Fino ad allora, gli investitori dovranno valutare la convinzione di Cramer rispetto a un grafico debole e agli allarmi sulla supply chain lanciati da SemiAnalysis.
