Nvidia (NVDA) permetterà ora alle startup AI di utilizzare i suoi chip e pagare con una quota sui ricavi futuri.
L’azienda ha spiegato in dettaglio il programma di condivisione dei ricavi in un post sul blog pubblicato il 1 luglio. Questa mossa posiziona Nvidia come finanziatore dell’espansione dell’AI piuttosto che come semplice venditore di hardware.
Dalle vendite di chip alle royalties di calcolo
Normalmente, Nvidia guadagna un pagamento unico quando vende una GPU (graphics processing unit). Questo programma aggiunge una seconda fonte di entrate ricorrenti.
I partner cloud acquistano i sistemi Nvidia e poi rivendono l’accesso alle startup che non dispongono del capitale necessario per i propri data center. In cambio, Nvidia riceve una percentuale sui ricavi cloud generati da quei chip.
“Questa struttura … fornisce a NVIDIA un flusso di entrate ricorrenti legate all’utilizzo”, si legge in un passaggio del blog, co-firmato dalla Chief Financial Officer Colette Kress.
Seguici su X per ricevere le ultime notizie in tempo reale
Il piano si basa sul nuovo modello di calcolo AI di Nvidia. Inoltre, estende la platea oltre i grandi acquirenti che ora stanno riducendo i propri ordini.
Un vantaggio più solido e una concorrenza in crescita
Le startup che ricevono i crediti rimangono vincolate ai chip e ai software Nvidia per anni. Sharon AI installerà fino a 40.000 chip Grace Blackwell GB300 grazie a questo programma.
Firmus sta costruendo un campus da 360 megawatt a Batam, in Indonesia, per ospitare fino a 170.000 altre GPU. Sharon AI presenta la propria espansione come infrastruttura di calcolo sovrana per mercati fuori dagli Stati Uniti.
Il vincolo è rilevante mentre aumentano i concorrenti. La Cina ha recentemente addestrato un grande modello senza chip Nvidia e gli acquirenti continuano a sperimentare alternative più economiche.
Una scommessa ancora più decisa sul boom dell’AI
Il modus operandi ricorda ciò che i critici definiscono finanziamento circolare. Nvidia si è impegnata fino a 100 miliardi di dollari a OpenAI. Inoltre, detiene circa il 7% di CoreWeave, un cliente che acquista i suoi chip.
Gli analisti paragonano questo meccanismo al finanziamento dei fornitori dei tempi della bolla dot-com. Michael Burry e altri scettici vedono in queste dinamiche ulteriori timori di bolla AI.
Le cifre sono enormi. Morgan Stanley prevede che la spesa capitalizzata in AI delle Big Tech supererà 800 miliardi di dollari nel 2026. Il dato potrebbe raggiungere 1.100 miliardi di dollari nel 2027, avvicinandosi al budget per la difesa degli Stati Uniti.
Nel frattempo, i mercati sono rimasti stabili. NVDA ha chiuso a $194,69 il 2 luglio, nell’ultima sessione prima della pausa festiva. La sua valutazione si attesta vicino a 4.800 miliardi di dollari, ancora sotto il massimo delle ultime 52 settimane.
I prossimi trimestri mostreranno quanto fatturato aggiungerà questo programma. Riveleranno anche se le startup considereranno Nvidia un partner o un “proprietario”.
