L’intelligenza artificiale ha ora ampliato il suo dominio anche alle azioni statunitensi e al mercato del credito.
Questo cambiamento sta riscrivendo il modo in cui il capitale fluisce attraverso Wall Street, con le aziende collegate all’IA che stanno relegando i settori tradizionali fuori dagli indici di riferimento e ridefinendo anche le aree più importanti del mercato obbligazionario.
Le azioni IA raggiungono il record del 45% dell’S&P 500, mentre anche il mercato del credito segue la tendenza
Le azioni collegate all’IA rappresentano ora una quota record del 45% della capitalizzazione totale dell’S&P 500, secondo i dati di The Kobeissi Letter. Questa quota è cresciuta di 20 punti % da quando OpenAI ha lanciato ChatGPT nel novembre 2022.
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Il cambiamento nel mercato del credito è altrettanto evidente. Una quota record del 15,4% del debito investment grade statunitense è ora collegata all’IA, con un aumento di +3,5 punti dal 2020. È inoltre diventato il segmento più grande del mercato.
Il debito totale legato all’IA è quasi raddoppiato dal 2020, raggiungendo un massimo storico di 1,4 trilioni di dollari. I grandi hyperscaler come Amazon, Alphabet, Meta, Microsoft e Oracle hanno dominato questa tendenza.
Insieme, questi cinque soggetti hanno emesso 121 miliardi di dollari in obbligazioni societarie statunitensi nel 2025, ben sopra la media annua di 28 miliardi di dollari registrata tra il 2020 e il 2024.
“Mai prima d’ora un unico tema aveva dominato sia il mercato azionario sia quello del credito USA con questa intensità”, ha spiegato in dettaglio The Kobeissi Letter in un post.
Anche la strategia IA sta ridefinendo la leadership dei mercati azionari globali. La capitalizzazione di mercato della borsa di Taiwan è salita a 4,14 trilioni di dollari, superando per la prima volta quella del Regno Unito a 4,09 trilioni di dollari.
La capitalizzazione di mercato del paese è triplicata dal 2020, trainata quasi esclusivamente dai titoli dei semiconduttori. Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC) da sola rappresenta oltre il 40% della capitalizzazione totale.
Di fatto, il percorso di adozione e monetizzazione dell’IA potrebbe ora orientare gran parte del mercato globale. Nel frattempo, una pausa evidenzierebbe quanto di questa valutazione sia legata ad un unico tema.
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