L’ultimo giorno della seconda settimana di agosto inizia in rosso, con il mercato crypto che perde lo 0,18%. La capitalizzazione totale del mercato crypto si attesta vicino a 2.150 miliardi di dollari, guidata principalmente dai continui deflussi dagli ETF su Bitcoin. Il calo, iniziato il 9 agosto, prosegue anche se l’inflazione più bassa del previsto ha sostenuto gli acquisti sulle azioni.
Tuttavia, la cosa più allarmante è che il supporto di 2.160 miliardi di dollari, che aveva tenuto tutta la settimana, ha ceduto.
1. I deflussi dagli ETF segnalano cautela istituzionale
Il calo parte proprio dai flussi dei fondi. Gli ETF su Bitcoin spot negli Stati Uniti hanno registrato deflussi per due sessioni consecutive, con 61,16 milioni di dollari in uscita il 12 agosto e 131,13 milioni di dollari il 13 agosto, i primi due deflussi di fila dal tardo luglio. Questo cambio di tendenza ha reso gli investitori istituzionali cauti in vista della terza settimana di agosto.
Di conseguenza, la capitalizzazione totale è scivolata sotto i 2.160 miliardi di dollari, che rappresentano il livello 0,382 di Fibonacci. Un recupero entro la chiusura di venerdì riaprirebbe la strada verso i 2.200 miliardi di dollari, mentre un weekend al di sotto aprirebbe uno scenario verso i 2.120 miliardi di dollari, poi 2.090 miliardi di dollari.
- Flussi: 192 milioni di dollari sono usciti dagli ETF spot il 12 e 13 agosto
- Break: Il supporto dei 2.160 miliardi di dollari ha ceduto al momento della pubblicazione
- Scenario: Recuperare i 2.160 miliardi di dollari o rischio di scendere verso i 2.120 miliardi di dollari
2. Un PPI più basso indirizza i capitali verso le azioni, non il settore crypto
La sorpresa più grande riguarda però la destinazione delle buone notizie. Il PPI statunitense, l’indicatore dei prezzi all’ingrosso, è sceso al 4,7%, sotto le previsioni, un dato che di solito favorisce il rischio. Stavolta, tuttavia, il sollievo è andato al mercato azionario.
Di conseguenza, i capitali sono usciti dal settore crypto. L’S&P 500 è salito dello 0,65% a 7.798,99 punti, vicino al massimo storico, mentre il mercato crypto ha corretto su dati ormai già scontati.
Una chiusura settimanale positiva per i flussi degli ETF potrebbe riportare i capitali verso una capitalizzazione totale del mercato di 2.200 miliardi di dollari.
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- Dati: Il PPI statunitense è sceso al 4,7%, sotto le elevate previsioni
- Rotazione: L’S&P 500 è cresciuto dello 0,65% arrivando a 7.798,99 punti
- Catalizzatore: Flussi ETF positivi potrebbero rilanciare la spinta di capitali nel settore crypto
Coin Spotlight: Canton Coin (CC)
Canton Coin (CC) si conferma la nota debole della giornata, in calo di circa il 4% vicino a 0,096 dollari, portando la sua perdita su 30 giorni al 31%. È in ribasso dal 15 giugno con un andamento simile a una bear flag, ossia una pausa rialzista all’interno di un trend discendente.
Tuttavia, il rimbalzo dal 7 agosto resta incanalato nella porzione ascendente della flag, con la trendline inferiore a rischio. La perdita del livello di 0,093 dollari potrebbe aprire un crollo del 48% verso 0,048 dollari e poi 0,041 dollari, mentre un recupero di 0,102 dollari lo stabilizzerebbe e una rottura al di sopra di 0,124 dollari invertirebbe il trend.
Ciononostante, sia il volume degli acquisti che quello delle vendite rimane basso, quindi Canton appare bloccata fra 0,102 e 0,093 dollari. L’assenza di vendite rilevanti rappresenta l’unica barriera tra un lento declino e un pesante crollo del 48%.
- Pattern: Bear flag dal 15 giugno, la trendline inferiore è a rischio
- Trigger: La rottura di $0,093 apre a un calo del 48% fino a $0,048
- Speranza: Riconquistare $0,102, con $0,124 che invertirebbe il trend
Punto di vista dell’analista: Al momento il mercato appare ribassista e la serie di ETF (deflussi) in corso rappresenta il principale campanello di allarme. Se il mercato crypto non riuscisse a riconquistare il capitale che sta attualmente perdendo a favore delle azioni, la prossima settimana potrebbe essere caratterizzata da una lenta emorragia. Tuttavia, come si comporterà oggi il comparto più ampio del rischio (crypto + azioni) sarà fondamentale per determinare il trend della prossima settimana.
