Il mercato crypto è in calo dello 0,36% giovedì 27 agosto, perdendo quasi 10 miliardi di dollari e scambiando vicino a 2.630 miliardi di dollari.
Il rally ha cercato una rottura al rialzo ma non è riuscito a concretizzarla poiché sono intervenuti i venditori. Si pensa che i trader stiano prendendo profitto prima di un discorso della Federal Reserve che potrebbe ridefinire le aspettative sui tassi di interesse.
1. Realizzazione dei profitti incontra il rischio Jackson Hole
Il ritracciamento sembra una normale presa di profitto piuttosto che un cambio di trend. Bitcoin è in rialzo di circa il 23% ad agosto, quindi ci sono ampi guadagni da incassare e la fine del mese assottiglia il book degli ordini, rendendo così una vendita moderata capace di muovere il prezzo più del solito.
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Anche la tempistica non è casuale. Il presidente della Fed Kevin Warsh terrà il suo discorso principale al simposio Jackson Hole della Fed di Kansas City venerdì, e pochi trader aumentano il rischio prima di un evento che può cambiare le aspettative sui tassi.
Questa prudenza si riflette anche nel grafico. La capitalizzazione totale del mercato crypto non ha ancora superato i 2.650 miliardi di dollari, livello Fibonacci 0,382 che misura l’ampiezza di un ritracciamento durante un rally, quindi la rottura al rialzo resta non confermata. Una chiusura sopra tale livello risolverebbe il dubbio e i 2.690 miliardi di dollari indicherebbero una reale forza, aprendo la strada ai 2.760 miliardi di dollari.
Il rischio è appena al di sotto. Non riuscire a mantenere i 2.630 miliardi di dollari rende i 2.590 miliardi di dollari il supporto chiave, e una perdita dei 2.540 miliardi di dollari trasformerebbe il movimento in un indebolimento generale.
- Trigger: Una chiusura sopra i 2.650 miliardi di dollari conferma la rottura al rialzo
- Forza: Sopra i 2.690 miliardi di dollari si aprono i 2.760 miliardi di dollari
- Rischio: Sotto i 2.630 miliardi di dollari si espongono i 2.590 miliardi di dollari e poi i 2.540 miliardi di dollari
2. Una rara serie di ETF indica che la tendenza rialzista è intatta
Le istituzioni non hanno partecipato alle vendite. Gli ETF su Bitcoin spot hanno registrato afflussi per 232,12 milioni di dollari il 26 agosto, ottava seduta consecutiva positiva e la serie più lunga dal record di nove sessioni terminato il 27 aprile, secondo i dati di SoSoValue.
Tuttavia, la serie di afflussi ETF si sta assottigliando. Gli afflussi giornalieri sono scesi da 337,56 milioni di dollari del 24 agosto a 232,12 milioni di dollari, motivo per cui la domanda si sta limitando a difendere il supporto invece di forzare la rottura al rialzo.
- La serie: Otto sessioni consecutive di afflussi in ETF
- Ultima giornata: 232,12 milioni di dollari aggiunti il 26 agosto
- Nota: Gli afflussi calano da 337,56 milioni di dollari
Focus Coin: Polygon (POL)
Polygon (POL) è la maggiore perdita di oggi nonostante un guadagno su 30 giorni vicino al 47%. Questo dato nasconde la reale struttura, poiché POL ha oscillato all’interno di un canale ribassista dal massimo dell’11 gennaio sopra 0,18 dollari.
Il tentativo di rialzo del 25 agosto non è riuscito a uscire dal canale, e il volume che lo sosteneva non ha mai raggiunto il picco di gennaio. Il volume in vendita è salito dal 20 agosto mentre quello in acquisto è diminuito, segno che il rimbalzo sta perdendo forza trainante.
POL deve anche riconquistare quota 0,12 dollari per mostrare una forza concreta. Il pericolo immediato è a 0,10 dollari, circa il 6% sotto il prezzo attuale, e perderlo aprirebbe lo scenario per 0,08 dollari e poi 0,06 dollari.
- L’illusione: guadagno mensile del 47% all’interno di un canale ribassista
- Livello da riconquistare: 0,12 dollari necessari per una reale forza
- Rottura al ribasso: sotto 0,10 dollari si apre lo scenario verso 0,08 e poi 0,06 dollari
Opinione dell’analista: Otto giornate verdi lasciano comunque le partecipazioni cumulative degli ETF circa 4 miliardi di dollari sotto il picco di aprile, quindi questa serie sta riparando i danni dell’estate più che aprire nuovi orizzonti.
La vera prova sarà se resiste a Warsh, perché un primo deflusso mentre i 2,63 trilioni di dollari restano ancora intatti significherebbe che il rialzo è stato semplicemente preso in affitto dagli acquirenti, e non realmente acquistato.
