Il titolo Apple (AAPL) ha aperto in forte calo venerdì a $304, scendendo di oltre il 9%. Le deboli previsioni per il quarto trimestre fiscale hanno oscurato un trimestre di giugno da record che ha superato le stime sia in termini di ricavi che di utili.
Giovedì le azioni hanno chiuso a $333,43, in calo dell’1,41%, pochi giorni dopo che Apple aveva brevemente raggiunto una valutazione di 5.000 miliardi di dollari.
Trimestre da record, ma con prospettive caute
Apple ha registrato ricavi per il trimestre di giugno pari a 109,42 miliardi di dollari, superando il consenso di 108,65 miliardi di dollari. L’utile per azione ha raggiunto $2,02, ben oltre la stima di $1,89. I risultati completi mostrano una crescita dei ricavi del 16% anno su anno, nuovo record per il trimestre di giugno.
I ricavi legati a iPhone sono cresciuti del 22% fino a 54,25 miliardi di dollari, mentre le vendite di Mac sono aumentate del 29% a 10,35 miliardi di dollari. Tuttavia, i ricavi dei Servizi pari a 30,74 miliardi di dollari e le vendite nella Grande Cina a 18,82 miliardi di dollari hanno mancato le previsioni.
Le vere ripercussioni sono arrivate dalle prospettive. Il CFO Kevan Parekh ha indicato una crescita dei ricavi per il trimestre di settembre tra il 9% e l’11%, al di sotto del circa 12% atteso dagli analisti. Ha citato vincoli di fornitura, venti contrari valutari e una pressione sui costi di memoria dovuta alla domanda di DRAM e chip NAND spinta dall’IA.
La relazione ha segnato anche l’ultima chiamata ai risultati di Tim Cook come CEO. John Ternus, che entrerà in carica il 1° settembre, ha spiegato agli analisti che Apple vede una grande opportunità nell’IA.
Volume in crescita e RSI a 62: gli acquirenti restano interessati
Prima della delusione sulle prospettive, il grafico giornaliero appariva fortemente rialzista. AAPL aveva registrato solo un lieve ritracciamento dal suo massimo storico di $344,57, mantenendo una nuova area di supporto intorno a $333. Tale livello aveva rappresentato una resistenza a metà luglio, prima del breakout, trasformandosi poi in supporto: un classico esempio di inversione resistenza-supporto.
Questa lettura trova conferma anche nell’analisi del momentum. L’Indice di Forza Relativa (RSI) giornaliero si trova vicino a 62, appena sotto un’area considerata fortemente rialzista. Nel frattempo, il volume degli scambi è aumentato nelle ultime sessioni, segnale di una partecipazione crescente. Questa combinazione ha alimentato anche la corsa verso una valutazione da 5.000 miliardi di dollari raggiunta all’inizio della settimana.
Se la debolezza dovesse persistere, $280 diventerebbe subito il livello da monitorare. Questa soglia aveva respinto il prezzo a febbraio e aveva già assorbito il forte calo di inizio luglio.
La previsione sul prezzo di AAPL ruota intorno all’area dei $315
I gap di prezzo provocati dagli utili a volte vengono recuperati, una volta esaurita la pressione di vendita iniziale. Se gli acquirenti dovessero recuperare quota $315 nelle prossime sedute, la struttura dei massimi e minimi crescenti rimarrebbe intatta. Un ritorno sopra l’area $333 potrebbe riportare in gioco il record dei $344,57, circa il 12% sopra i livelli attuali di pre-market.
Un mancato recupero di $315 manterrebbe i venditori al comando ed esporrebbe il titolo verso $280, segnando così la correzione più profonda dal ritracciamento di inizio luglio.
Due catalizzatori potrebbero decidere l’evoluzione. Accordi pluriennali sulla fornitura di memorie attenuerebbero i timori per le marginalità che stanno dietro alle prospettive deboli. Inoltre, il lancio della nuova versione di Siri previsto per l’autunno potrebbe riaccendere quell’ottimismo sull’IA che una previsione di luglio aveva individuato come motore principale della recente salita.
Le prossime sedute si giocano tutto su una domanda: gli acquirenti proveranno a recuperare quota $315, oppure il gap seguito agli utili si trasformerà in una vera inversione di tendenza?
