Il titolo Apple (AAPL) si trova a circa il 4% da un traguardo storico di 5.000 miliardi di dollari dopo un rally rapidissimo. Il prossimo report sugli utili metterà alla prova se i fondamentali possono sostenere questo movimento.
Le azioni Apple sono attualmente il 9,8% sopra il prezzo di chiusura del 22 giugno, con una capitalizzazione di mercato vicina ai 4.800 miliardi di dollari. Con il numero attuale di azioni, Apple dovrebbe raggiungere un prezzo di circa $340 per arrivare a una valutazione di 5.000 miliardi di dollari.
Rimane quindi un margine di circa il 4%. La domanda immediata per i trader è se gli utili di Apple del 30 luglio potranno giustificare il recente rialzo.
Gli utili diventano il principale catalizzatore di breve termine
Apple comunicherà i risultati del terzo trimestre fiscale dopo la chiusura dei mercati il 30 luglio. Wall Street si aspetta utili per azione di circa $1,89.
Le previsioni di Apple indicano una crescita dei ricavi tra il 14% e il 17%, che si traduce in circa 107,2 miliardi di dollari – 110,0 miliardi di dollari, in aumento rispetto ai 94,0 miliardi di dollari dell’anno precedente.
Un risultato superiore alle attese potrebbe comunque non bastare dopo la forte salita del titolo. I trader retail dovrebbero osservare la domanda per iPhone 17 e la crescita dei Servizi. Il margine lordo e i commenti del management sui costi della memoria porteranno potenzialmente a orientare le aspettative per il prossimo ciclo di iPhone.
Apple si presenta a questo report con un ottimo momentum. I ricavi del secondo trimestre fiscale sono aumentati del 17% fino a 111,2 miliardi di dollari, mentre l’EPS diluito è salito del 22% a $2,01.
I Servizi hanno segnato un altro record. Ora il titolo viene scambiato a circa 39 volte gli utili degli ultimi dodici mesi, cosa che alza l’asticella per le prossime previsioni.
L’ottimismo sull’AI ha già sollevato la valutazione
Le aspettative sull’AI e le minori spese infrastrutturali di Apple hanno contribuito all’ultimo rialzo del titolo. Il 17 luglio Apple ha anche superato momentaneamente Nvidia diventando l’azienda di maggior valore al mondo.
In seguito, HSBC ha alzato il rating di AAPL a Buy con target a $366, mentre il target di KeyBanc a $250 riflette preoccupazioni per un rallentamento negli upgrade dei dispositivi e nella crescita dei Servizi.
Questa ampia forbice di target mostra quanto il mercato sia diviso. Un Siri rinnovato e un possibile iPhone pieghevole potrebbero rafforzare la visione di lungo periodo. Tuttavia, tempi e impatto sulle vendite restano incerti, quindi il report di luglio offrirà un test più chiaro della domanda attuale.
Previsione del prezzo delle azioni Apple
CoinCodex, una delle principali piattaforme di previsione dei prezzi di criptovalute e azioni, si aspetta che Apple continui a costruire sui recenti rialzi prima di affrontare una fase di consolidamento più avanti nel 2026, seguita da una nuova crescita nel 2027.
Il modello di CoinCodex, aggiornato al 20 luglio, prevede $337,50 nei prossimi cinque giorni e un massimo di luglio a $382,53. Il percorso diventa poi più volatile: il modello indica una media di $289,67 a dicembre prima di risalire a $422,24 a luglio 2027.
Quest’ultimo valore rappresenterebbe circa il 29,4% di rialzo rispetto al prezzo attuale.
Livelli chiave per i trader retail
L’area dei $340 è il livello rialzista chiave perché corrisponde approssimativamente alla soglia dei 5.000 miliardi di dollari. Un movimento sostenuto sopra questa zona dopo gli utili rafforzerebbe la rottura al rialzo.
Al ribasso, il primo livello da monitorare è a $320, seguito dalla zona tra $310 e $315 formata a inizio luglio.
La pubblicazione degli utili può causare forti gap overnight, quindi la dimensione della posizione conta più della precisione della previsione. Lo scenario rialzista richiede un altro trimestre forte e una guidance sicura. Il rischio principale al ribasso è che risultati solidi restino comunque sotto le aspettative già incorporate nel prezzo.
