Un titolo AI pubblica i risultati il 4 maggio, tre settimane prima di Nvidia, con un setup tecnico che appare il più ipervenduto dell’ultimo anno.
Palantir (PLTR) ha chiuso sopra 143 dollari il 23 aprile, in calo di circa il 30% rispetto al picco di novembre e circa il 15% da inizio anno. Il titolo è bloccato in un canale discendente dall’inizio di novembre, venendo respinto a ogni rimbalzo. Ma sotto la superficie, i segnali stanno cambiando.
Si è verificata una divergenza rialzista, i capitali istituzionali sono tornati positivi e i trader di opzioni stanno silenziosamente preparando uno squeeze. Ecco perché la pubblicazione del 4 maggio è più importante di quella di Nvidia, e dove deve arrivare il prezzo.
Le azioni Palantir sono fortemente ipervendute
Il calendario rappresenta il primo vantaggio. Palantir (PLTR) pubblicherà i risultati del primo trimestre 2026 lunedì 4 maggio 2026, dopo la chiusura. Nvidia (NVDA) invece comunicherà i risultati solo verso fine maggio.
Quel divario di tre settimane rende Palantir il primo grande titolo AI aziendale a pubblicare i risultati in questa stagione. Qualunque sia il dato, imposterà il tono che verrà mantenuto fino alla pubblicazione di Nvidia. Influenzando anche come verrà valutato tutto il comparto AI fino a metà maggio.
Il setup è ipervenduto. PLTR è in calo del 30% rispetto al massimo di novembre ed è ancora intrappolata in un canale discendente sul grafico giornaliero. Parte di questa pressione arriva dal post dell’investitore Michael Burry del 9 aprile, in cui sosteneva che la startup AI Anthropic stesse “lasciando Palantir senza pranzo”, citando una crescita da 9 miliardi di dollari fino a circa 30 miliardi di dollari di ricavi annuali ricorrenti.
Quel giorno le azioni sono scese fino al 7%, ma la paura legata ad Anthropic è ormai scontata nei prezzi e il quadro generale non è cambiato.
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Wall Street non ha battuto ciglio. L’analista di Morgan Stanley, Sanjit Singh, ha segnalato lo scorso 16 aprile che questo titolo AI potrebbe “accelerare leggermente la crescita e alzare la guidance annuale” durante la chiamata del 4 maggio.
In termini semplici, ciò significa pubblicare risultati migliori del previsto E aumentare le proiezioni per il resto dell’anno, la combinazione più premiata dagli investitori.
Stanno prezzando una rivalutazione che una pubblicazione pulita del 4 maggio potrebbe innescare. Questo prezzo ipervenduto, insieme a un probabile superamento delle aspettative e revisione al rialzo, rappresenta la prima metà del setup. La seconda metà è già visibile dal grafico.
I segnali grafici indicano che la fase ipervenduta di PLTR sta cambiando
Nvidia appare più forte in superficie. Il titolo viene scambiato vicino a 201 dollari e il suo Chaikin Money Flow (CMF), un indicatore dei flussi istituzionali, è pari a 0,30.
Il CMF di Palantir è appena tornato sopra lo zero a 0,04. Una lettura semplice suggerisce che su Nvidia ci siano acquisti più robusti. Una lettura più approfondita invece dice che Nvidia è surriscaldata.
Tra il 5 settembre 2025 e il 30 marzo 2026 il prezzo di Nvidia è tornato a quota 164 dollari in entrambi i punti, mentre il CMF continuava a scendere nel periodo. Questo è un segnale nascosto di debolezza.
Il rally di aprile ha spinto il CMF a 0,30, ma la struttura mostra che NVDA arriva “calda” alla pubblicazione del 27 maggio, con poco margine per eventuali sorprese al rialzo.
Inoltre, tra il 24 febbraio e il 10 aprile, il prezzo di PLTR ha segnato un minimo inferiore mentre il suo Relative Strength Index (RSI), indicatore di momentum, segnava un minimo superiore. Questa è una classica divergenza rialzista, che si è già tradotta in un rally a partire dai minimi di aprile. Le medie mobili rafforzano ulteriormente questo segnale.
Le principali medie mobili esponenziali (EMA) di PLTR si trovano tutte raccolte in una fascia di dieci dollari appena sopra l’attuale prezzo di 143 dollari. Le EMA sono linee di tendenza che “smussano” le oscillazioni giornaliere.
Quando quattro di queste si comprimono così vicine, la prossima rottura netta innesca un effetto domino man mano che ogni linea viene riconquistata in rapida successione. L’ultima volta che PLTR ha riconquistato nettamente la propria EMA a 20 giorni, il 2 marzo, il titolo è salito del 15,75%.
Tornando ai flussi di denaro importanti, tra il 12 febbraio e il 10 aprile il prezzo ha seguito un trend ribassista mentre il CMF mostrava un trend rialzista. Questa seconda divergenza rialzista ha fatto sì che il CMF tornasse a superare la linea dello zero.
Il mercato delle opzioni potrebbe decidere il rally
Il terzo segnale arriva dal mercato delle opzioni. Il volume del put-call ratio di PLTR è 0,65, segno che le call superano le put su base giornaliera. Tuttavia, l’open interest put-call ratio è 1,06, il che significa che nei contratti ancora aperti ci sono più put che call.
Quella differenza rappresenta il carburante per uno short squeeze. Se la trimestrale del 4 maggio offrirà i dati migliori delle attese, come il consenso già prevede, le posizioni short intrappolate dovranno essere chiuse e il solo flusso meccanico potrebbe spingere PLTR oltre la resistenza del canale che ha fermato ogni rally da novembre.
Insieme, i diversi segnali, il prezzo ipervenduto, il flusso positivo dagli investitori istituzionali e le posizioni short pronte per lo squeeze convergono tutti su un livello che deve essere superato.
Supera 155 dollari per invertire il trend, perdi 142 dollari e il calo continua
Il primo ostacolo è 155 dollari. Una chiusura giornaliera al di sopra di questo livello porterebbe il prezzo oltre tutte e quattro le EMA impilate, la stessa sequenza che aveva avviato un rally del 15,75% dopo il recupero del 2 marzo. Questo breakout apre la strada verso 165 dollari e poi la grande resistenza in area 175 dollari.
Il livello di 175 dollari è il punto in cui la strategia acquisisce forza. Coincide con il ritracciamento di Fibonacci al 0,618 e con la trendline superiore del canale discendente che ha bloccato ogni rally dal 3 novembre. Una rottura sopra 175 dollari, specialmente se la trimestrale del 4 maggio offrirà i dati migliori delle attese come segnalato da Morgan Stanley, permetterebbe al prezzo di superare il canale e puntare ai successivi target rialzisti di 189 dollari e il picco di novembre a 207 dollari.
L’invalidazione è chiara: una chiusura giornaliera sotto 142 dollari rompe l’impostazione e riapre lo scenario ribassista. Ciò porterebbe il prezzo a 122 dollari, il minimo di aprile. Se Palantir offrirà i dati migliori delle attese per cui il mercato si sta già predisponendo, i segnali che si accumulano da settimane potranno finalmente liberare la resistenza che ha bloccato l’azione in Borsa negli ultimi sei mesi.
