Oggi scadranno opzioni su Bitcoin ed Ethereum per un valore di circa 6 miliardi di dollari, mettendo alla prova la resilienza del mercato mentre l’open interest e il posizionamento dei trader raggiungono nuovi record.
Questo evento chiave potrebbe rimodellare il movimento del prezzo per le principali criptovalute, con una volatilità potenzialmente elevata in vista.
SponsoredScadenza delle opzioni Bitcoin ed Ethereum in primo piano: scala e sentiment
I mercati dei derivati crypto affrontano un momento cruciale con la scadenza delle opzioni arriva durante un periodo di volatilità contenuta e grande attesa.
L’esito potrebbe segnalare il sentimento prevalente per Bitcoin, Ethereum e gli asset digitali in generale mentre il mercato si prepara per eventi macroeconomici chiave.
Il 24 ottobre, opzioni per un valore di 5,86 miliardi di dollari legate a Bitcoin ed Ethereum raggiungono la maturità alle 8:00 UTC su Deribit.
I dati ufficiali dell’exchange mostrano che scadranno opzioni su Bitcoin per 5,1 miliardi di dollari e su Ethereum per 754 milioni di dollari, rappresentando decine di migliaia di contratti.
I punti di ‘max pain’, dove la maggior parte dei contratti scade senza valore, sono $113.000 per Bitcoin e $3.950 per Ethereum. Questi livelli guidano le aspettative dei trader al momento del regolamento.
Gli attuali rapporti put-to-call sono di 0,90 per Bitcoin e 0,77 per Ethereum. Questo suggerisce un cauto ottimismo verso l’alto, sebbene l’incertezza a breve termine rimanga mentre i trader gestiscono il rischio.
Calma del mercato, fattori macro e posizionamento
La volatilità si è raffreddata nei mercati crypto dopo le recenti turbolenze. La volatilità implicita si attesta intorno a 40 per Bitcoin e 60 per Ethereum, mostrando una pausa nel movimento selvaggio dei prezzi.
Gli analisti di Deribit evidenziano che i trader stanno mantenendo l’esposizione fino alla scadenza, riflettendo che la fiducia non è svanita. Questo si vede con le call sopra $120.000 che guadagnano trazione, mentre le put a $100.000 attirano attenzione.
“La volatilità si sta raffreddando… ma la calma non dura per sempre. Dopo il caos della scorsa settimana, la volatilità di BTC si sta raffreddando intorno a 40 e quella di ETH intorno a 60. Il panico è passato, per ora,” hanno scritto gli analisti di Amberdata.
Il sentimento nel mercato delle opzioni è sfumato, con le put a breve termine che comandano premi all’inizio di questa settimana mentre i trader coprono i rischi.
SponsoredTuttavia, la forte domanda per le call su Ethereum a lungo termine che si estendono fino al 2026 mostra ottimismo sulle prospettive a lungo termine dell’asset.
Nel frattempo, questo importante evento di scadenza delle opzioni coincide con importanti sviluppi macroeconomici, inclusi i principali dati sull’inflazione USA (CPI) e la riunione del Federal Open Market Committee (FOMC).
“…un titolo, una sorpresa, e la volatilità potrebbe esplodere di nuovo,” hanno avvertito gli analisti di Amberdata.
I trader devono considerare i potenziali catalizzatori mentre valutano il rischio e le opportunità dopo la scadenza.
Storicamente, la scadenza delle opzioni ha contribuito a oscillazioni di prezzo a breve termine e picchi di volatilità. Tuttavia, le condizioni tendono a stabilizzarsi dopo le 8:00 UTC mentre i trader si adattano al nuovo ambiente di mercato.
