Il prezzo di Pi Coin (PI) è scambiato a $0,170, in rialzo nella giornata ma ancora ingabbiato tra la resistenza a $0,209 e il supporto a $0,162 dal metà marzo.
Una divergenza rialzista dell’RSI è comparsa sul grafico a 12 ore, un tipo di segnale che spesso anticipa inversioni di trend. Tuttavia, tre indicatori di supporto stanno invece inviando un messaggio opposto nello stesso momento.
Il prezzo di Pi Coin mostra una divergenza rialzista sul grafico a 12 ore
Tra il 18 marzo e il 21 aprile, il prezzo di Pi Coin ha registrato una serie di minimi decrescenti sul grafico a 12 ore. Nello stesso periodo, l’Indice di Forza Relativa (RSI), un oscillatore di momentum, ha invece segnato una serie di minimi crescenti.
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Questa divergenza tra direzione del prezzo e direzione del momentum è una classica divergenza rialzista dell’RSI. Quando il prezzo scende ma il momentum smette di seguirlo, la pressione di vendita tende ad indebolirsi anche se il grafico non lo evidenzia ancora chiaramente.
Da sola, questa configurazione rappresenta un segnale precoce di un’inversione. La sfida è che le divergenze sui grafici si traducono effettivamente in inversioni solo quando le condizioni di supporto si allineano. Per Pi Coin, quelle condizioni di supporto non sono presenti.
Il primo problema si evidenzia nel volume.
Il volume è diminuito insieme al prezzo, indebolendo la divergenza
Una sana divergenza rialzista di solito presenta una traccia di volume specifica. I venditori perdono forza, gli acquirenti tornano gradualmente, e la partecipazione totale aumenta anche prima che lo faccia il prezzo. Il grafico a 12 ore di Pi Coin mostra il contrario.
Tra il 19 marzo e il 21 aprile, sia il prezzo che il volume hanno seguito la stessa direzione.
Il calo del volume in concomitanza con il calo del prezzo non esclude un’inversione, ma priva il movimento del carburante necessario per trasformarsi in un’azione sostenuta. Perché la divergenza dell’RSI si trasformi in un cambio di trend, gli acquirenti dovrebbero presentarsi per primi. Il grafico dei volumi suggerisce che ciò non è avvenuto.
Il secondo problema riguarda un’interruzione della correlazione con il mercato generale.
Prezzo giù dell’11% mentre Bitcoin e il mercato crypto sono in rally
Negli ultimi 30 giorni, Bitcoin è salita del 13,5% e il mercato crypto ha guadagnato terreno in modo significativo. Pi Coin si è invece mossa nella direzione opposta, perdendo circa l’11% nello stesso periodo, restando bloccata nel suo range.
La disconnessione emerge chiaramente dai numeri. La correlazione di Pearson su base annua tra Pi Coin e Bitcoin è pari a 0,35. Il coefficiente di correlazione di Pearson misura quanto due asset si muovano insieme su una scala da -1 a 1, dove 1,0 rappresenta una relazione positiva perfetta e 0 nessuna relazione.
Un valore di 0,35 è al massimo debolmente positivo. In termini pratici, questo significa che circa il 65% dei movimenti di prezzo di Pi Coin è determinato da fattori diversi da Bitcoin. Con Bitcoin che sta vivendo una delle settimane più forti del mese e Pi Coin ancora in calo, la bassa correlazione si sta manifestando concretamente. Pi Coin non sta beneficiando della forza del mercato generale.
Questa situazione di isolamento è importante perché le inversioni nelle altcoin a media capitalizzazione dipendono spesso da venti favorevoli del mercato generale. Quando il mercato è in rally e un token non riesce comunque a trovare acquirenti, il problema è solitamente specifico del token anziché macroeconomico.
Il terzo problema riguarda ciò che il grafico dei prezzi segnala sulla reale posizione dei livelli chiave.
I livelli di prezzo di Pi Coin che decideranno la divergenza
Due trigger rialzisti separano il prezzo di Pi Coin da un’inversione confermata. Il primo è a $0,173, livello di Fibonacci 0,382. Il secondo è a $0,179, sul livello 0,236. Un superamento di $0,189 riporterebbe il prezzo al massimo del movimento e darebbe reale forza alla divergenza dell’RSI.
Al ribasso, la configurazione diventerebbe chiaramente ribassista se il livello di $0,168 non dovesse reggere. Il livello di Fibonacci 0,618 a $0,163 si trova poco più sotto, in linea con il limite inferiore dell’intervallo che contiene Pi Coin dalla metà di marzo. Una rottura al di sotto del pavimento di questo range aprirebbe la strada a $0,156 (livello 0,786) e esporrebbe il livello di $0,147.
Dai livelli attuali, un calo del 4% porterebbe a una rottura al ribasso del range. Il rischio di rottura al ribasso del range è più marcato rispetto al potenziale di inversione, dato che il volume in diminuzione e la correlazione di 0,35 con Bitcoin eliminano due delle condizioni che solitamente favoriscono un’inversione.
Per ora, un recupero di $0,173 separa una divergenza che si sviluppa da una rottura del range che spingerebbe il prezzo di Pi Coin verso l’obiettivo di $0,147.
