Il prezzo delle azioni Circle (CRCL) è salito di quasi il 5% venerdì, raggiungendo $66,14 dopo che le autorità di regolamentazione statunitensi hanno approvato la sua national trust bank. Tuttavia, l’azione resta ancora in calo di circa il 20% quest’anno, e il grafico punta verso il basso.
La vittoria nel settore bancario ha dato agli acquirenti un motivo per intervenire. Tuttavia, una figura grafica ormai compromessa, deflussi costanti e la crescente concorrenza tra le stablecoin fanno pensare che il rialzo potrebbe non reggere.
Una figura ribassista confermata mantiene il titolo sotto pressione
Il titolo Circle ha formato una figura a testa e spalle tra aprile e giugno. L’azione è scesa al di sotto della linea di supporto della figura a fine giugno e da allora non è riuscita a recuperare il terreno perso.
Vuoi altre analisi come questa? Iscriviti alla newsletter quotidiana dell’Editor Harsh Notariya qui.
I volumi raccontano la stessa storia. Le vendite sono rimaste costanti tra la fine di giugno e il 10 luglio, mentre i volumi di acquisto sono calati progressivamente, segnale di una domanda debole.
Se gli acquirenti stessero tornando, i dati sui flussi di denaro lo mostrerebbero. Finora non è così.
I grandi investitori continuano ad abbandonare Circle
Il Chaikin Money Flow (CMF), un indicatore della pressione di acquisto e vendita istituzionale, si trova a -0,38. Un valore negativo indica che ci sono deflussi di capitale dal titolo.
L’indicatore è calato costantemente da maggio e resta sotto lo zero. Questo suggerisce che i grandi investitori hanno continuato a vendere anche dopo la notizia della licenza bancaria.
Perché il CMF si possa tornare positivo, deve prima salire sopra la propria trendline discendente e poi superare la soglia dello zero. Parte di queste vendite è riconducibile a una minaccia crescente nel core business di Circle.
Le stablecoin rivali stanno erodendo la quota di mercato di Circle
Circle ottiene la maggior parte dei suoi ricavi dalle riserve che coprono USDC. Il 30 giugno una rivale chiamata Open USD (OUSD) è stata lanciata con il supporto di oltre 140 aziende e CRCL ha perso circa il 15% nel corso della giornata.
Nel frattempo, Global Dollar (USDG) sta crescendo molto più rapidamente rispetto a USDC. Negli ultimi sei mesi, l’offerta di USDG è più che raddoppiata, crescendo del 108%, mentre la capitalizzazione di mercato di USDC è scesa del 3,3%.
USDC resta comunque molto più grande, a circa 73 miliardi di dollari, e rimane la chiara vincitrice secondo MiCA in Europa. Tuttavia, la tendenza mostra che Circle sta perdendo terreno, mentre le nuove crypto conformi a MiCA si espandono e i volumi regolamentati si distribuiscono su un numero maggiore di emittenti.
Questa pressione spiega perché gli analisti hanno iniziato a rivedere al ribasso i loro target.
Livelli di prezzo delle azioni Circle da monitorare
Gli analisti continuano a vedere valore nel lungo termine, ma la loro convinzione è in calo. Robert W. Baird ha mantenuto il rating Buy il 13 luglio, ma ha abbassato il target di prezzo per CRCL da $138 a $100.
Sul grafico dei prezzi di Circle, 64,37 dollari, il livello 0,382 di Fibonacci, rappresenta la linea di confine. Una chiusura giornaliera al di sotto di questo valore apre la strada verso 49,86 dollari e poi verso l’area dei 40 dollari.
Per mostrare un trend meno ribassista, il prezzo delle azioni Circle deve prima superare quota 73,35 dollari, poi riconquistare 87,86 dollari. Fino a quel momento, il modello ribassista rimane predominante. Questa persistente tendenza ribassista potrebbe essere il motivo per cui Baird sta attualmente fissando un target di prezzo più basso.
Il livello di 87,86 dollari separa una vera ripresa da un nuovo scivolamento verso l’area dei 40 dollari.
