Il titolo Apple (AAPL) ha toccato un record a $354,50 il 4 novembre, per poi scendere di circa l’1,5% giovedì mentre il Nasdaq ha perso il 5,52%.
Le azioni hanno chiuso a $349,51 mercoledì, in aumento del 5,31%, poiché gli investitori sono passati dall’hardware AI alla minore esposizione di Apple nell’AI. Giovedì è stata messa alla prova questa operazione di “bene rifugio”.
Perché le azioni Apple sono salite prima del crollo?
Il movimento è arrivato dopo che i Democratici hanno conquistato il controllo di entrambe le camere del Congresso nelle elezioni di metà mandato. Gli investitori hanno interpretato il risultato come uno stallo, facendo salire il Dow di oltre il 3%.
Nel frattempo, i capitali sono stati spostati dai titoli hardware AI per il timore di nuovi limiti sui data center. Nvidia ha perso circa il 3% in quel giorno, mentre la minore spesa di Apple in AI l’ha resa un bene rifugio nel settore tech.
Questo cambiamento potrebbe anche alleggerire la pressione sui prezzi dei chip di memoria, il principale ostacolo ai costi di Apple quest’anno. Il calo dei prezzi del petrolio e dei rendimenti dei Treasury ha dato ulteriore sostegno.
Di conseguenza, il valore di mercato di Apple è salito a 5.080 miliardi di dollari. Questo le ha permesso di tornare l’azienda di maggior valore al mondo, superando Nvidia con 4.830 miliardi di dollari.
Come ha resistito il titolo Apple durante il crollo?
Secondo CNBC, le azioni sono crollate giovedì perché gli investitori hanno accelerato l’uscita dal tech per il timore di un rallentamento nella costruzione dei data center. Il Nasdaq Composite ha perso il 5,52%, l’S&P 500 il 4,36% e il Dow il 3,44%.
Apple è scesa di circa l’1,5% intorno a $344, secondo TradingView. Nvidia ha perso il 9% e Broadcom il 10%.
I Magnificent Seven del tech hanno bruciato quasi 900 miliardi di dollari di valore nell’ultima ora di contrattazioni. La sola Nvidia ha perso circa 374 miliardi di dollari, mentre Apple ha lasciato sul campo quasi 59 miliardi di dollari.
Anche Apple è scesa, quindi il suo status di bene rifugio si conferma solo in termini relativi. Il titolo resta comunque in rialzo di circa il 26% da inizio anno.
Prima è arrivato il calo post-trimestrale
Il rally ha cancellato le perdite registrate dopo la pubblicazione della trimestrale di Apple per il quarto trimestre fiscale il 2 novembre. I ricavi sono saliti del 12% su base annua a 114,5 miliardi di dollari, secondo il comunicato della società. L’utile per azione di $2,10 ha battuto il consenso di $1,99.
Tuttavia, Apple ha indicato per il trimestre conclusivo di dicembre un margine lordo tra il 45% e il 46%, in calo rispetto al 47,9%. I dirigenti hanno segnalato l’aumento dei costi della memoria e le azioni sono scese per due sedute consecutive.
Analisi tecnica delle azioni Apple
Sul grafico giornaliero, le azioni si sono ritirate del 7,5% dal massimo di $351,73 del 23 ottobre fino a $325,33 il 3 novembre.
Quel ribasso ha raggiunto il livello di ritracciamento Fibonacci 0,382 intorno a $325. La zona ha retto come supporto per la seconda volta, dopo un test simile a inizio ottobre.
Le azioni hanno lievemente perso la media mobile a 50 giorni (MA) a $335 durante la discesa. Tuttavia, la sessione successiva l’ha subito riconquistata con una robusta candela rialzista.
I volumi sono saliti a 89,6 milioni di azioni, il valore più alto da fine giugno, segnalando una partecipazione forte dei compratori. Nel frattempo, il Relative Strength Index (RSI) è salito a 58, tornando in territorio rialzista.
Cosa aspettarsi ora dalle azioni Apple?
Una chiusura giornaliera sopra $354,50 porterebbe Apple in fase di price discovery, senza resistenze storiche sopra questo livello. Tuttavia, la parte superiore della candela di mercoledì ha suggerito prese di profitto vicino al record, e giovedì il titolo è scivolato.
Al ribasso, $340 costituisce il primo supporto e il calo di giovedì si è mantenuto sopra questa soglia. Successivamente, la media mobile a 50 giorni a $335, e una rottura sotto $325 potrebbe esporre il livello Fibonacci 0,618 a $305.
La valutazione rimane un rischio, con Apple scambiata circa 36 volte gli utili futuri. Una nuova ondata di vendite sul tech rappresenta la minaccia principale per questo scenario.
