Il prezzo di Solana è crollato bruscamente nelle ultime settimane, perdendo quasi il 40% in un mese e oltre il 54% dal picco di gennaio. Il trend appare ancora debole e la maggior parte dei trader continua a puntare su un ulteriore ribasso. Tuttavia, alcune balene stanno facendo l’opposto. Stanno aprendo posizioni long aggressive anche se il mercato resta ribassista.
Questo crea una netta divisione. Il trend punta ancora verso il basso, ma alcuni segnali suggeriscono che potrebbero formarsi le prime condizioni di inversione. La domanda chiave ora è semplice: cosa stanno vedendo esattamente queste balene?
Le scommesse long delle balene emergono anche mentre Solana testa condizioni critiche di inversione
Il trend generale di Solana rimane ribassista, ma stanno iniziando a comparire segnali precoci di inversione. Il primo segnale arriva dal rapporto tra il prezzo e l’indicatore Relative Strength Index (RSI). Il RSI è un indicatore di momentum che misura se la pressione di vendita si sta rafforzando o indebolendo.
Dal 21 novembre, il prezzo di Solana ha continuato a registrare minimi sempre più bassi. Tuttavia, il RSI ha iniziato a formare un minimo crescente. Questo crea una divergenza rialzista, che spesso segnala che i venditori stanno perdendo forza. Va detto però che questo segnale di inversione non è ancora confermato. Per avere una conferma, devono risultare valide due condizioni.
Prima di tutto, la prossima candela giornaliera di Solana deve chiudere sopra $77, che rappresenta il minimo attuale dell’ultima candela. Se la prossima candela chiuderà sopra questo livello, confermerà che i venditori non sono riusciti a spingere il prezzo di SOL ancora più in basso.
In secondo luogo, il RSI deve restare sopra 30, il precedente minimo segnato il 21 novembre. Se il RSI scendesse sotto 30, la divergenza rialzista verrebbe invalidata e si confermerebbe una debolezza persistente. Finché $77 regge e il RSI resta sopra 30 (la seconda conferma è la più importante), la struttura di inversione iniziale rimane intatta.
Questo spiega perché alcune balene stanno prendendo posizione in anticipo.
Di recente, una balena ha depositato 2 milioni di dollari in USDC e ha aperto una posizione long su Solana con leva 20×, nonostante il trend ribassista in corso.
Tuttavia, il mercato dei derivati resta ancora contrario a questa visione rialzista. L’open interest è aumentato da 1,93 miliardi di dollari a 1,98 miliardi di dollari, segnando una crescita del 2,6%. Allo stesso tempo, i funding rate sono crollati da -0,005% a -0,032%, una discesa del 540% in territorio negativo.
Questo indica che il mercato sta puntando in modo deciso su un ulteriore ribasso. Quindi perché i detentori esperti stanno accumulando mentre la maggior parte dei trader resta ribassista? Deve esserci qualcosa in più oltre all’ipotesi di una possibile inversione non ancora confermata.
L’accumulo dei holder di lungo periodo e l’attività istituzionale suggeriscono una forza nascosta
Il comportamento degli holder di lungo periodo fornisce indizi importanti. L’indicatore Hodler Net Position Change, che traccia se gli investitori di lungo termine stanno acquistando o vendendo, mostra un netto aumento dell’accumulazione. Gli holder di lungo termine hanno incrementato il loro acquisto netto da 786.539 SOL a 972.417 SOL in un solo giorno, pari a una crescita del 23,6%.
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Questo evidenzia che gli investitori esperti stanno accumulando durante la debolezza del prezzo. Un altro segnale arriva dall’indicatore Chaikin Money Flow (CMF). Il CMF misura se grandi capitali stanno entrando o uscendo da un asset confrontando prezzo e volume.
Anche mentre il prezzo di Solana rimaneva debole, il CMF ha iniziato a salire. Questo mostra che denaro sta iniziando a fluire silenziosamente su Solana. Tuttavia, affinché l’afflusso di grandi capitali possa impattare potenzialmente il prezzo di SOL, bisogna prima superare la trendline ascendente e poi la linea dello zero.
Questa fase di accumulazione diventa ancora più rilevante se abbinata al VWAP settimanale, ovvero il Volume Weighted Average Price. Il VWAP riflette il prezzo medio ponderato per il volume ed è ampiamente usato come rappresentazione delle posizioni istituzionali. Solana ha recentemente riconquistato questo livello per un breve periodo, con un rialzo del 10%. Una situazione simile si è verificata anche a inizio gennaio, con il prezzo che è salito quasi del 20%. Al momento, la linea VWAP è oltre $79, vicino all’attuale prezzo di scambio.
Il recupero del VWAP aveva precedentemente anticipato il CMF, portandolo al di sopra della linea dello zero. L’attuale pattern suggerisce che l’accumulazione in stile istituzionale potrebbe potenzialmente ricominciare. Questa convinzione potrebbe anche spiegare le posizioni long anticipate dalla balena. Tuttavia, l’ottimismo non è privo di rischi.
Detentori a breve termine e livelli di prezzo chiave ora decidono la prossima mossa importante di Solana
Attualmente i detentori a breve termine rappresentano il rischio maggiore per la ripresa. Questo fenomeno si può osservare grazie alle HODL Waves, che misurano la durata di detenzione delle monete da parte degli investitori raggruppando la supply in intervalli di tempo.
Il gruppo di detentori da 1 settimana a 1 mese ha aumentato la propria quota di supply dal 5,10% al 7,18%, con una crescita del 40%. Questi detentori a breve termine sono più inclini a vendere rapidamente durante la volatilità, creando resistenza nei tentativi di recupero.
Il prezzo di Solana si trova ora in un punto decisionale cruciale. Se Solana si mantiene sopra 77 dollari e l’RSI resta sopra 30 (come indicato in precedenza), la divergenza rialzista resta valida. Questo potrebbe consentire un recupero verso 91 dollari, rappresentando un potenziale rialzo del 15%.
Tuttavia, se il livello di 77 dollari dovesse cedere e l’RSI scendesse sotto 30, il setup rialzista si invaliderebbe. In tal caso, Solana potrebbe scendere prima verso 68 dollari e potenzialmente fino a 54 dollari, il che significherebbe un calo di oltre 30% rispetto ai livelli attuali.
Ecco perché il livello attuale è così importante. Il mercato continua infatti a scommettere contro il prezzo di Solana, come dimostrano l’aumento delle posizioni short e i tassi di funding fortemente negativi. Tuttavia, anche le balene e i detentori di lungo periodo si stanno posizionando in anticipo per un esito differente. Saranno le prossime candele e il mantenimento dell’RSI sopra 30 a determinare chi avrà ragione.
