I mercati azionari statunitensi stanno vivendo una ripresa dopo la svendita di marzo, con tre segnali chiave che si allineano e indicano una rinnovata fiducia.
Il rimbalzo segue un primo trimestre volatile, segnato dal conflitto tra Stati Uniti e Iran, dal forte aumento dei prezzi del petrolio e da un diffuso sentimento “risk-off” su mercati azionari e crypto.
Il mercato azionario mostra segnali di ripresa
The Kobeissi Letter ha segnalato che l’S&P 500 ha registrato la sua striscia di vittorie più lunga da ottobre 2025. Da allora è aumentato dell’8% rispetto al minimo del 30 marzo.
Seguici su X per ricevere le ultime notizie in tempo reale
In un post separato, gli analisti hanno evidenziato che circa il 65% dei titoli presenti nell’Invesco QQQ Trust (QQQ), che replica il Nasdaq 100, si trova ora sopra la media mobile a 10 giorni.
Questo valore è cresciuto di 40 punti in sole cinque sessioni, il maggior aumento dalla scorsa novembre. Nella seconda settimana di marzo, solo il 12% dei titoli scambiava sopra la medesima media mobile, registrando così il valore più basso degli ultimi sei mesi almeno.
Il miglioramento si estende oltre il settore tecnologico. Anche oltre il 70% dei titoli presenti nell’S&P 500 e nel Dow Jones Industrial Average (DJIA) ha recuperato la propria media mobile a 10 giorni. Ciò suggerisce che il rally riguarda in modo diffuso il mercato, e non solo alcune big cap.
Storicamente il Nasdaq 100 ha registrato rialzi nell’80% dei casi nei 12 mesi successivi a inversioni di questa entità. Questo schema aggiunge un particolare contesto statistico al momentum attuale.
“Il mercato si sta preparando a una ripresa storica,” si legge nel post.
Gli insider restano ottimisti
Anche i dirigenti aziendali hanno segnalato fiducia. A marzo, il 26,4% delle aziende statunitensi quotate in borsa ha registrato acquisti netti da parte degli insider , la percentuale più alta da cinque mesi.
Il dato è salito dal 20,9% osservato a febbraio e ha superato la media decennale del 23,5%. Si tratta del secondo aumento mensile consecutivo negli acquisti da parte degli insider.
“Anche questo valore è superiore alla media decennale del 23,5%. I dirigenti aziendali sono intervenuti per acquistare le proprie azioni dopo il recente ribasso, segno di fiducia nella ripresa,” ha scritto The Kobeissi Letter .
Tuttavia non tutti i settori hanno mostrato lo stesso ottimismo. Nel comparto energia, la quota di aziende con acquisti netti da parte degli insider è scesa di 1,6 punti percentuali, raggiungendo il 17,5%. Questo calo suggerisce che i dirigenti del settore non si aspettano che i prezzi del petrolio, aumentati a causa del conflitto in Iran, restino elevati a lungo.
Tom Lee di Fundstrat ha aggiunto motivazioni rialziste. Crede che il mercato abbia ormai toccato il fondo e che l’S&P 500 possa arrivare a 7.300 quest’anno, suggerendo un potenziale rialzo significativo rispetto ai livelli attuali. Lee ha spiegato come i titoli abbiano mostrato resilienza persino nei momenti peggiori dell’escalation geopolitica, salendo nonostante il balzo dei prezzi del petrolio.
Se il rally si trasformerà in una ripresa duratura dipenderà dalla tenuta del cessate-il-fuoco e dalla rapidità con cui si attenueranno le pressioni inflazionistiche legate al petrolio. Per ora, la recente ripresa, l’ampiezza del rialzo e la fiducia degli insider convergono e dipingono uno scenario positivo.
Iscriviti al nostro canale YouTube per seguire le analisi e gli approfondimenti di leader e giornalisti esperti
