I mercati azionari e crypto hanno registrato un rally dopo che i Democratici hanno ottenuto il controllo del Congresso. Ma questi guadagni potranno reggere? Jim Cramer avverte di un test chiave previsto per venerdì.
Il conduttore di Mad Money su CNBC ha avvertito che il rapporto sull’occupazione di ottobre potrebbe cancellare gran parte dei recenti guadagni. Anche i trader crypto affrontano lo stesso rischio, poiché questi dati influenzeranno le aspettative di rialzo dei tassi da parte della Fed.
Un rally che scommette contro la crescita dell’AI
Il Dow è balzato del 3,03%, raggiungendo quota 53.356,12, la sua giornata migliore dall’aprile 2025. L’S&P 500 è salito dell’1,58% a 7.688,62 punti e il Nasdaq Composite ha guadagnato l’1,44%, arrivando a 25.736,51.
Secondo The Kobeissi Letter, le azioni statunitensi hanno aggiunto circa 1,2 miliardi di dollari di valore di mercato. Nel frattempo, la capitalizzazione totale del mercato crypto è cresciuta di quasi il 2%, con tutte le prime 10 crypto in rialzo .
Seguici su X per ricevere le ultime notizie in tempo reale
Nell’ambito tecnologico, gli investitori hanno scommesso che un’opposizione più dura alla costruzione di nuovi data center avrebbe rallentato la crescita dell’intelligenza artificiale e ridotto la spesa degli hyperscaler. Microsoft ha guadagnato il 6,70%, mentre Amazon è aumentata del 6,58%. Apple è balzata del 5,54%, raggiungendo il massimo storico.
Le aziende che dipendono da questa spesa si sono invece mosse in direzione opposta. Nvidia ha perso il 2,76%, mentre AMD, CoreWeave, Nebius e Iren sono state anch’esse sotto pressione.
I numeri che le elezioni non possono cambiare
Cramer, tuttavia, dubita che una sola elezione possa resettare le forze che guidano i prezzi delle azioni.
“Voglio che capiate che, per quanto un’elezione di metà mandato possa essere importante – e questa lo è – le elezioni non hanno sconvolto il ciclo economico”, ha spiegato.
Su questo punto si è trovato d’accordo con Michael Cembalest, stratega di JPMorgan. Cembalest sostiene che sono tassi, politiche Fed, profitti e finanziamenti per l’AI a guidare i mercati, e che le elezioni di metà mandato non incidono su nessuno di questi elementi.
Le aspettative sui tassi riflettono questa visione. La Fed ha mantenuto i tassi tra il 3,75% e il 4,00% il 28 ottobre, con 2 membri che hanno votato a favore di un aumento. Dopo le elezioni, il CME FedWatch mostrava ancora una probabilità dell’82% per un rialzo a dicembre, in crescita rispetto al 77,4% del giorno prima.
Questo lascia ai dati del mercato del lavoro il prossimo importante banco di prova, e Cramer afferma che da venerdì tutto ruoterà attorno a questi.
“I risultati delle elezioni di metà mandato hanno orientato gli scambi di oggi, ma entro venerdì parleremo del rapporto sui salari non agricoli del Dipartimento del Lavoro, e potremmo vedere un’inversione di gran parte di questo movimento, tanto che non mi azzardo a prevedere la prossima direzione”, ha aggiunto.
Gli economisti intervistati da Reuters stimano 65.000 nuovi posti di lavoro a ottobre, in aumento rispetto ai 29.000 di settembre. Ritengono che la disoccupazione si manterrà al 4,2%.
I primi dati suggeriscono una rilevazione ancora più solida. ADP ha contato 86.000 nuovi impieghi nel settore privato, sopra le previsioni di 75.000, e Vanguard prevede 120.000. Tuttavia, Reuters segnala che ADP non è stata una buona guida per i dati ufficiali.
Un rapporto più “caldo” potrebbe rafforzare le attese di un nuovo rialzo e spingere al rialzo i rendimenti dei Treasury, esercitando pressione sui titoli tecnologici e sulle crypto che hanno beneficiato del rally. Un rapporto “debole” potrebbe alleggerire invece le aspettative di aumento dei tassi e favorire il proseguimento dei guadagni.
Il rapporto verrà pubblicato venerdì mattina prima dell’apertura del mercato USA. BeInCrypto lo ha indicato come uno dei 3 test principali che attendono questa settimana Bitcoin (BTC).
Iscriviti al nostro canale YouTube per seguire leader e giornalisti che forniscono pareri ed analisi esperte
