Moderna, l’azienda farmaceutica americana diventata famosa grazie al vaccino anti COVID, ha passato tre giorni a fare trading come una meme stock. Le azioni sono esplose del 177% mercoledì dopo che il suo vaccino personalizzato a mRNA contro il cancro, sviluppato insieme a Merck, ha ottenuto successo in una sperimentazione di fase 3 contro il melanoma, aggiungendo circa 30 miliardi di dollari di capitalizzazione di mercato in una sola seduta.
Una forte copertura di posizioni short ha contribuito a trasformare una svolta clinica importante in un movimento di mercato straordinario. Poi è arrivato il contraccolpo. Moderna è scesa del 23,6% giovedì, prima che gli acquirenti tornassero in massa venerdì.
Anche dopo il violento ritracciamento e un’altra seduta volatile, Moderna registrava ancora un rialzo di oltre il 140% nella settimana. Gli analisti di BeInCrypto hanno ora individuato altre tre azioni statunitensi che potrebbero presentare setup simili.
Intel (INTC) si adatta allo schema, escluso lo squeeze
La giornata di Moderna è iniziata con un crollo e una ripresa, e anche Intel ha vissuto entrambi: il valore del titolo è sceso fino a 21,81 dollari per poi quadruplicare raggiungendo i 92,80 dollari in un anno, anche se i leader dei chip hanno vacillato.
I ricavi del secondo trimestre sono cresciuti del 25,4%, il miglior risultato in 15 anni, e il CEO Lip-Bu Tan ha appena investito 10 milioni di dollari acquistando azioni a 95 dollari ciascuna.
Anche i dubbi si riscontrano. Intel è valutata Hold, con solo 5 analisti su 29 che consigliano il Buy, anche se la previsione media di 116,84 dollari implica un rialzo del 26%.
L’unica casella mancante è lo squeeze: infatti, Intel vede solo il 2,87% delle proprie azioni in short, e il put-to-call open interest, cioè il valore delle opzioni in essere, è perfettamente bilanciato a 1,00.
L’altra “casella” da riempire è il grafico: da metà luglio si è formato un testa e spalle inverso, con un minimo a 81,88 dollari e uno scatto potenziale vicino ai 107 dollari, mentre i volumi di vendita sono diminuiti dal 12 agosto, anche se i rendimenti obbligazionari hanno colpito il settore dei chip.
Una chiusura giornaliera sopra i 106,91 dollari proietta un ulteriore +30% verso i 139,60 dollari, e il kit di progettazione 14A che arriverà ad Apple questo autunno rappresenta un importante segnale. Sotto gli 81,88 dollari, la tesi delle “azioni come Moderna” non regge più.
Target (TGT) è la corrispondenza più vicina
Il colosso retail Target riprende lo schema su scala minore. Il suo crollo è stato del 67%, passando da oltre 250 dollari nel 2021 a un minimo di 83 dollari lo scorso novembre, e un miglioramento nel secondo trimestre l’ha poi spinta appena del 4,28% fino ai 159 dollari.
Il dubbio è la corrispondenza più marcata nell’analisi. La previsione media di 152,71 dollari è inferiore del 3,95% rispetto al prezzo attuale, mentre 11 analisti su 22 consigliano Hold, e le ultime indicazioni puntano su Hold o Sell.
Wall Street sta valutando un titolo sui massimi come se fosse ancora in crisi, il tratto distintivo delle azioni come Moderna.
Anche gli orsi sono presenti, con opzioni fortemente orientate ai put a 1,03 e il 3,70% delle azioni allo scoperto, perché il rally si è sviluppato su volumi in calo.
L’andamento dei prezzi parla da sé. Target è in salita all’interno di un canale ascendente dal 20 maggio e una chiusura giornaliera sopra $161,96 riapre la possibilità di raggiungere la linea superiore del canale, dove una rottura proietterebbe un rialzo di circa il 30%.
I supporti si trovano a $151,41 e $144,89. Tuttavia, una diminuzione dei volumi e una discesa sotto $134,35 possono indebolire questa ipotesi.
Macy’s (M) soddisfa tutti i requisiti, alcuni solo parzialmente
La catena di grandi magazzini Macy’s (M) soddisfa tutte e cinque le condizioni di Moderna, con due solo in parte. Non ha mai subito un crollo stile Moderna e il suo grafico è il più debole tra quelli analizzati. Tuttavia, mostra i due segnali più evidenti: lo scetticismo degli analisti e posizionamenti ribassisti.
La previsione media di $22,43 è inferiore del 4,15% rispetto al prezzo di $23,40, con un solo rating Buy su 8 analisti. La previsione di JP Morgan di $27 rientra tra i rating Hold. Infine, Macy’s presenta la maggiore propensione alle put tra le tre, con un rapporto a 1,11, il valore più vicino alle forti posizioni short di Moderna.
Il grafico è il più debole dei tre, ma ha appena dato un motivo di speranza. Macy’s si è mantenuta in un canale rialzista dal 15 maggio, ha quasi perso il canale il 16 agosto e in quell’occasione gli acquirenti hanno difeso il supporto con i volumi di acquisto più elevati dal 4 agosto.
Anche il supporto di Moderna in area $61,91 ha tenuto allo stesso modo prima dell’uscita dei dati, quindi un supporto ben difeso può sorprendere positivamente.
La resistenza per M si trova a $23,93, ma il vero livello chiave è a $25,33, circa l’8% sopra i livelli attuali. Solo sopra $29,01 il tono diventerebbe decisamente rialzista. Sotto $23,06 il canale fallisce. I risultati trimestrali arriveranno il 10 settembre, quindi questo catalizzatore deve ancora manifestarsi.
Punto di vista dell’analista: Target rispecchia al meglio la situazione di Moderna, ma la grande novità è stata la pubblicazione dei risultati del Q2 avvenuta questa settimana e il titolo si è già mosso un po’. Intel e Macy’s hanno ancora delle novità in arrivo, rispettivamente una chiusura a $107 per la prima e la pubblicazione del report il 10 settembre per l’altra.
Ed è proprio qui che risiede il potenziale rialzista residuo, perché un titolo può registrare un salto solo se la sorpresa non si è ancora verificata. Se Intel dovesse perdere quota $81,88 o Macy’s scendere sotto $23,06 prima di allora, questa ipotesi verrebbe meno.
