Il titolo NVIDIA ha ricevuto nuovi rating di acquisto da parte di diverse società di Wall Street in soli sette giorni. Wedbush ha fissato il target più alto a $330, Jefferies e Mizuho a $300, e Morgan Stanley a $288.
Eppure il titolo sta subendo un ritracciamento dal picco di $236. Gli investitori istituzionali sono diventati negativi il 27 maggio, mentre i volumi retail sono entrati in territorio negativo il 15 maggio. Gli acquirenti che Wall Street auspica sembrano essersene andati.
Wall Street accumula rating di acquisto su NVIDIA
Il caso per il titolo NVIDIA è particolarmente forte in questo momento.
L’analista di Wedbush Daniel Ives ha alzato il target a $330 il 21 maggio, il valore più alto sul mercato. Questo implica un potenziale rialzo del 53,59% rispetto alla chiusura attuale di $214,86. Joseph Moore di Morgan Stanley ha confermato il rating di acquisto a $288 nello stesso giorno.
Jefferies ha fissato il target a $300 il 22 maggio, Mizuho a $300 il 25 maggio, e Truist Financial a $307. Anche le società più prudenti rimangono positive. DBS ha mantenuto $250, mentre UBS ha alzato la stima da $275 a $280.
Delle 10 società monitorate questa settimana, tutte giudicano il titolo NVIDIA da acquistare. Tuttavia, il grafico racconta una storia diversa.
Prima si sono ritirati i soldi degli investitori istituzionali da NVIDIA
Il titolo NVIDIA è aumentato del 44,18% da $164,27 a fine marzo fino a un picco di $236,84 il 19 maggio. Da allora, si è consolidato in uno stretto canale ribassista che ricorda un pattern a “pole-and-flag” rialzista.
Vuoi altri approfondimenti come questo? Iscriviti alla Newsletter quotidiana dell’Editor Harsh Notariya qui.
Eppure il profilo dei flussi di denaro è cambiato. La pressione d’acquisto istituzionale, monitorata tramite l’indicatore Chaikin Money Flow, è scesa sotto lo zero il 27 maggio. L’ultima volta che questo indicatore aveva rotto lo zero era a metà marzo, subito prima che il titolo NVIDIA scendesse del 13,06%.
I volumi retail sono entrati in rosso il 15 maggio e i volumi di vendita durante il consolidamento sono rimasti costanti invece di calare. Questi due segnali sui flussi ora vanno nella stessa direzione, mentre i target di Wall Street puntano dalla parte opposta.
Ora il titolo mostra più volatilità di Bitcoin mentre i trader di opzioni scelgono una direzione
L’elemento discriminante tra i rating di acquisto e il grafico in sofferenza risiede nella volatilità. La volatilità annualizzata a 30 giorni di NVIDIA ora è al 33,1%.
Questo valore supera Bitcoin al 22,9%, il NASDAQ-100 al 14,1% e l’S&P 500 all’8,6%. È anche superiore al 32,2% di Tesla, e quasi uguale al 33,7% di Alphabet.
Un titolo che si muove con così tanta energia può superare qualsiasi scenario tecnico nel giro di una sola seduta se il sentiment cambia. Questa è la vera variabile inattesa. Il target a $330 di Wall Street presuppone l’arrivo di un catalizzatore per la rivalutazione. Attualmente il mercato non prezza alcun catalizzatore. In un contesto simile, chi riceverà il prossimo segnale spesso determina l’andamento settimanale a questi livelli di volatilità.
Il mercato delle opzioni si sta già schierando, e non segue quanto suggerisce il grafico tecnico.
Il 19 maggio, il put-call volume ratio sul titolo NVIDIA era 0,49. Al 26 maggio il valore è sceso a 0,42. Un ratio in discesa indica che le nuove posizioni prevedono più acquisti di call che di put.
L’open interest è salito lievemente da 0,79 a 0,81, ma il segnale più rilevante emerge proprio dai volumi, dove le nuove scommesse vengono evidenziate per prime.
Questa dinamica riconduce ancora una volta alla volatilità. I trader non stanno costruendo coperture, ma puntano sull’esposizione rialzista su un titolo che potrebbe muoversi rapidamente se si presentasse un catalizzatore. Adesso, bisogna scegliere da che parte stare sul grafico.
Dove potrebbe andare il prezzo del titolo NVIDIA
Il titolo NVIDIA attualmente si trova a quota $214,86, tre dollari sopra il canale inferiore della bull flag a $211. Una chiusura giornaliera sotto i $211,88 indebolisce la figura tecnica.
Una rottura dei $194,70 la invalida completamente e riapre la strada verso il minimo di $164,27. Al rialzo, il primo livello da riconquistare si trova a $221,81, il livello 0,236 di Fibonacci.
Una chiusura sopra $221,81, seguita da $227,95, apre le porte ai $237,89. Oltre questo livello, $244,95 e $253,96 portano complessivamente a $279,97, l’estensione 1,618.
Questa cifra è quasi perfettamente in linea con il target di UBS fissato a 280 dollari. Il movimento da $221,81 a $279,97 rappresenta un aumento del 26%. Al momento, il titolo NVIDIA che rimane sopra la zona dei $211 mantiene attiva la teoria della bull flag. La perdita di $194,70 restituirebbe il controllo del trade ai ribassisti.
