La Securities and Exchange Commission (SEC) degli Stati Uniti ha proposto martedì nuove regole per i transfer agent. Una blockchain potrebbe diventare il registro ufficiale di chi possiede una quota azionaria.
Nello stesso giorno, la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) ha raggiunto un accordo con un trader di swap. Aveva cancellato messaggi che le autorità di regolamentazione gli avevano ordinato di conservare. Entrambe le azioni si concentrano su cosa venga considerato un registro ufficiale.
I registri azionari on-chain dipendono da una società poco conosciuta
I transfer agent stanno dietro ogni quota di azienda quotata in borsa. Mantengono il registro principale degli azionisti, ovvero l’elenco legale dell’emittente che indica chi possiede cosa; inoltre, si occupano del pagamento dei dividendi e della gestione dei trasferimenti.
A Washington queste regole non venivano aggiornate dagli anni ’80, ma il pacchetto di martedì modifica le regole e i moduli esistenti, abroga una regola e ne aggiunge diverse nuove. Il commissario Hester Peirce ha dichiarato su X (ex Twitter) che la proposta ha richiesto oltre un decennio.
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Il presidente Paul Atkins ha collegato l’aggiornamento alle tecnologie già utilizzate dal settore.
“Questa proposta snellirebbe e modernizzerebbe le regole della Commissione per riflettere i processi e le operazioni attuali dei transfer agent, incluso l’uso di comunicazioni elettroniche e della tecnologia blockchain in relazione alle offerte di titoli e al trasferimento delle quote azionarie”, si legge in un estratto del comunicato, citando Atkins.
Questa distinzione fa decidere se un token sia una quota azionaria o semplicemente un involucro che la rappresenta. Un trasferimento assume valore legale solo quando la catena aggiorna il registro ufficiale. Nel frattempo, il divario nella proprietà dei token tokenizzati si è allargato mentre le regole restavano invariate.
Securitize, Computershare ed Equiniti sono già attive in questo ambito, come spiega la guida ai transfer agent di BeInCrypto. I registrar dovrebbero anche spiegare in dettaglio quali titoli tokenizzano e su quali network vengono ospitati.
Una multa di $90.000 per i messaggi scomparsi
Altrove, la CFTC ha chiuso un caso di natura opposta. Un tribunale federale di Manhattan ha emesso un ordine di consenso contro John Patrick Gorman III. È un trader di swap sul dollaro USA e dirigente di banca di investimento globale.
Lo staff dell’enforcement aveva ordinato a Gorman nel marzo 2019 di conservare i documenti. Invece ha cancellato conversazioni WhatsApp e un messaggio di testo.
Due mesi dopo, scrisse all’agenzia sostenendo di non aver distrutto nulla. Ripeté la stessa versione della storia anche sotto testimonianza nel novembre 2019.
“I tentativi di ostacolare o impedire le indagini della Commissione minano la capacità fondamentale della divisione di individuare irregolarità e far rispettare la legge,” ha dichiarato la CFTC nel suo comunicato, citando David Miller, direttore dell’enforcement dell’agenzia.
L’ordine infligge a Gorman una multa di $90.000 e gli vieta permanentemente di ripetere tali comportamenti. Le autorità di regolamentazione si affidano ancora a ciò che un trader sceglie di conservare: una debolezza che un registro condiviso elimina.
