Dopo il crollo del mercato crypto della scorsa settimana, i trader retail a breve termine si aspettano un rimbalzo, come riflesso nei dati sui derivati attraverso i principali exchange. Tuttavia, questo ottimismo sta ora affrontando sfide poiché la ripresa appare più debole di quanto molti avessero sperato.
Quali rischi potrebbero affrontare i trader retail se continuassero a perseguire posizioni long? Rapporti recenti evidenziano diversi punti chiave.
I trader retail aumentano le posizioni long, fanno bene o vanno incontro ad un nuovo crollo del mercato crypto?
Secondo l’ultimo rapporto di Hyblock Capital, gli investitori retail stanno mantenendo posizioni long aggressive su tutte le principali criptovalute. Il rapporto long attualmente varia dal 68% al 79% per Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH), Solana (SOL) e HYPE.
SponsoredI dati di Coinglass supportano questa visione. Su Binance, il Long/Short Account Ratio è 2,1 per BTC, 2,6 per ETH, 3,7 per SOL e 2,0 per HYPE.
Un rapporto più alto significa un numero maggiore di conti long rispetto a quelli short. Questo suggerisce che molti trader si aspettano una ripresa a V del mercato dopo il forte calo dell’11 ottobre.
Tuttavia, la correlazione tra i rapporti long e i prezzi ora indica potenziali perdite per i trader retail. I dati di Hyblock mostrano una forte correlazione negativa:
- BTC: -0,93
- ETH: -0,86
- SOL: -0,87
In altre parole, man mano che i rapporti long aumentano, i prezzi tendono a scendere, suggerendo che i long retail potrebbero avere difficoltà mentre il mercato declina.
Questo schema sembra già in atto. I dati di CoinGlass mostrano che recentemente sono state liquidate posizioni per oltre $1,1 miliardi, di cui $873 milioni provenienti da operazioni long.
“Nelle ultime 24 ore, 289.922 trader sono stati liquidati. Le liquidazioni totali ammontano a $1,11 miliardi,” ha riportato Coinglass.
La capitalizzazione totale del mercato crypto continua a correggere, scendendo sotto i 3,6 trilioni di dollari. Di conseguenza, la scala delle liquidazioni potrebbe aumentare ulteriormente. Questo aumento delle liquidazioni forzate indica che l’ottimismo retail potrebbe svanire rapidamente sotto la continua pressione di vendita.
Liquidazioni eccessive possono prosciugare il capitale dei trader retail. Anche se molte altcoin scendono a prezzi più bassi, potrebbero non avere più i fondi per rientrare. Questo potrebbe rendere improbabile una ripresa a V e mantenere il mercato volatile e limitato a livelli più bassi.
