I mercati delle crypto e dell’energia si preparano a una possibile ondata di vendite stile Black Monday. I negoziati tra USA e Iran in Svizzera sono infatti crollati durante il weekend, riaccendendo i timori di uno shock petrolifero e una fuga dal rischio all’inizio della settimana.
La delegazione iraniana ha abbandonato i colloqui in segno di protesta in seguito alle nuove minacce da parte del Presidente Donald Trump. Sulla base di ciò, sia gli analisti che i trader prevedono che le borse e le crypto potrebbero aprire in forte calo.
L’uscita dalla Svizzera riaccende i timori legati al petrolio e allo Stretto di Hormuz
La rottura è avvenuta presso il resort Bürgenstock in Svizzera. Stati Uniti, Iran, Pakistan e Qatar si erano incontrati qui per estendere una tregua prevista per il 17 giugno.
La delegazione iraniana ha rifiutato la foto di gruppo e ha poi abbandonato la sala, secondo quanto riportato dai media statali.
Trump aveva avvertito che avrebbe colpito nuovamente l’Iran a causa delle sue milizie in Libano. Ha anche detto ai funzionari iraniani che non sarebbero tornati a casa se Teheran avesse chiuso lo Stretto di Hormuz.
Questa minaccia pesa molto a causa del carico in transito. Circa 20 milioni di barili di petrolio attraversano lo stretto ogni giorno, pari a quasi il 20% dei consumi globali, secondo quanto riportato dalla EIA.
Tuttavia, il passaggio è sempre rimasto aperto anche durante le tensioni precedenti. L’Iran aveva minacciato di chiuderlo sia nel 2011 che nel 2019, ma non è mai passato ai fatti.
Il prezzo del petrolio Brent era sceso vicino a $80 al barile la scorsa settimana, mentre il greggio era scivolato sotto la stessa soglia quando le petroliere avevano ripreso il transito. Ora però, l’uscita dal tavolo dei negoziati getta nuove ombre su questa fragile ripresa.
Quando Trump aveva dichiarato la tregua all’inizio del mese, borse e petrolio avevano reagito, mentre le crypto erano rimaste sostanzialmente ferme.
Bitcoin rimane stabile mentre si diffondono i timori di un Black Monday
Finora, le crypto non hanno seguito questo trend. Il prezzo spot di Bitcoin (BTC) si è mantenuto intorno a $64.181 domenica, in lieve rialzo nella giornata.
Ethereum (ETH) ha scambiato vicino a $1.730. Poiché le crypto sono attive 24 ore su 24, questa calma osservata nel weekend è un segnale reale, non una supposizione di mercato chiuso.
Le crypto inoltre non hanno freni di emergenza. Le azioni USA si fermano automaticamente se l’S&P 500 scende del 7%, 13% o 20% in un giorno. Queste protezioni sono state pensate proprio per fronteggiare questo tipo di panico.
Per le crypto non esistono circuit breaker del genere. Un calo lunedì proseguirebbe senza interruzioni. Nel frattempo, però, il sentiment del weekend si è deteriorato.
“Se domani non assisteremo a un crollo tipo Black Monday, cancellerò il mio account,” ha commentato un utente.
L’espressione che ha usato ha una storia importante. Nel Black Monday del 1987, il Dow Jones perse il 22,6% in una sola seduta: il peggior tracollo mai registrato.
I mercati però recuperarono gran parte di queste perdite nel giro di pochi mesi.
Il trader Ted Pillows ha espresso una posizione simile, sottolineando come, in questo momento, il rapporto rischio/rendimento per chi compra azioni sia sfavorevole.
Tuttavia, avvertimenti simili lanciati durante il weekend si sono rivelati infondati in passato e questo scenario potrebbe ripetersi, poiché Qatar e Pakistan stanno ancora mediando e entrambe le parti hanno motivi validi per fare un passo indietro.
Il rischio non è solo teorico. Bitcoin ha spesso subito vendite insieme agli asset rischiosi, invece di agire da bene rifugio.
Quando Israele ha attaccato l’Iran questo mese, oltre 1 miliardo di dollari in posizioni crypto a leva sono state liquidate in una sola giornata. Da allora, gli analisti hanno spiegato in dettaglio come potrebbe verificarsi una brusca discesa di Bitcoin se il conflitto dovesse riaccendersi.
L’apertura dei future di lunedì sarà il primo vero test. Un ritorno ai combattimenti potrebbe innescare un ampio movimento risk-off su tutto il settore crypto.
Un rapido ritorno ai negoziati potrebbe anche calmare gli animi altrettanto velocemente. Per ora, i trader stanno osservando l’andamento del petrolio, lo stretto e il prossimo segnale da Teheran o Washington.
