Conosciamo tutti il bitcoin, non è vero? La prima criptovaluta commerciale ha dato il via all’adozione globale della tecnologia blockchain, delle transazioni peer-to-peer e di quasi tutto il resto. Tuttavia, la storia non è l’aspetto più interessante del bitcoin. A noi interessa la dominanza del BTC, un concetto che non è solo un gergo, ma si presenta come un indicatore negoziabile, guidato dal grafico della dominanza del bitcoin.
Ecco un po’ di prospettiva! Il Bitcoin è stata la prima criptovaluta in assoluto. Lanciato nel 2009, deteneva il 100% della quota di mercato delle criptovalute. Nel corso del tempo, hanno iniziato a comparire altri operatori. Litecoin, Ethereum e una marea di altcoin! Di conseguenza, la posizione dominante del bitcoin ha iniziato a diminuire, pur continuando a fungere da importante parametro per monitorare la capitalizzazione totale del mercato, l’evoluzione del sentimento degli utenti e lo stato del mercato delle criptovalute in generale.
Continueremo a costruire su questa storia nelle sezioni successive!
- Cosa significa bitcoin dominance?
- Fattori che influenzano la dominanza del bitcoin
- Cos’è il grafico/indice di dominanza del bitcoin?
- Vantaggi del grafico della dominanza del bitcoin
- Svantaggi dell’utilizzo del grafico della dominanza del bitcoin
- Il vero indice di dominanza del bitcoin
- Come scambiare le criptovalute utilizzando la dominanza del BTC
- Il grafico della dominanza del bitcoin è un indicatore affidabile?
- La dominanza del bitcoin è un pratico strumento di analisi della tendenza
- Domande frequenti
Cosa significa bitcoin dominance?
La risposta breve è (market cap di BTC / market cap totale di criptovalute) x 100.
La risposta lunga è che la dominanza di BTC è un valore percentuale che misura quanto BTC sia dominante rispetto al mercato totale. La crescita dello spazio delle altcoin (ogni giorno compaiono nuove monete/token) ha reso la dominanza del bitcoin uno strumento molto utile. Molti trader e investitori di criptovalute preferiscono utilizzare questa risorsa per mettere a punto i loro portafogli e le loro strategie di trading/investimento.
Il crescente dominio del BTC significa che il bitcoin sta crescendo rispetto alle altre criptovalute. Questo sviluppo potrebbe significare quanto segue:
- Il BTC si sta erodendo meno di altre altcoin in fase di correzione, soprattutto in un mercato ribassista.
- L’aumento dell’attività di mining fa sì che il BTC si aggiunga al suo insieme di pubblicità.
- Un calo della capitalizzazione di mercato complessiva in un mercato ribassista.
- Un’impennata della capitalizzazione di mercato complessiva in un mercato rialzista, con il BTC che mostra un’azione del prezzo aggressiva rispetto alle altcoin.
Perché solo bitcoin e non ethereum?
Poiché la posizione dominante del BTC è un rapporto tra la capitalizzazione di mercato del bitcoin e la capitalizzazione di mercato complessiva, il metodo di calcolo vale anche per le altre criptovalute. In teoria, chiunque può scoprire la dominanza di ethereum o cardano applicando una semplice matematica. Tuttavia, di solito si parla solo del bitcoin, che è nato come prima criptovaluta commerciale ed è tuttora la più dominante – comprendendo il 39% dell’intero spazio delle criptovalute – in termini di capitalizzazione di mercato.
È la prima, ed è grande. Da qui l’attenzione!
Inoltre, il dominio del bitcoin non è un concetto isolato. Se seguite il bitcoin fear and greed index, saprete che la “Dominanza” è uno degli indicatori del sottoindice con un peso del 15%.
Fattori che influenzano la dominanza del bitcoin
Ora che abbiamo discusso un po’ della dominanza del bitcoin, ecco alcuni dei fattori importanti che influiscono su di essa:
Valore del Bitcoin
Se il BTC sale nel grafico dei prezzi, la sua posizione dominante sul mercato aumenta. Sì, la relazione è così diretta. Quando le altcoin non erano così popolari, il dominio del BTC era vicino al 90%. Tuttavia, le cose hanno iniziato a cambiare con la diffusione dei giochi, dei servizi finanziari e dell’arte basati sulla blockchain. Pertanto, ogni nuovo progresso nello spazio delle criptovalute che porta alla nascita di un nuovo token contribuisce a far diminuire la posizione dominante del bitcoin.
L’unico modo per mantenere la posizione dominante del BTC è che la criptovaluta continui a crescere in popolarità. Il valore (prezzo) potrebbe essere soggettivo e potrebbe non rappresentare realmente la posizione dominante di BTC in ogni momento. Ci soffermeremo su questo punto più avanti.
Altcoins
Come accennato, l’introduzione di nuove monete nello spazio delle criptovalute potrebbe colpire la posizione dominante del bitcoin. Tuttavia, ci si potrebbe chiedere: “Come possono alcune monete nuove e meno popolari avere un impatto su un mercato grande come quello del bitcoin?”.
La risposta è semplice: la propensione al rischio. A partire dal luglio 2022, sono già in circolazione oltre 20.000 asset crittografici. E le persone tendono a sperimentare altre opzioni in base al sentimento sociale, all’entità dello shilling, ai fondamentali e al clamore. Ricordiamo che, in un quadro più ampio, si tratta sempre di BTC contro ogni altro asset. Pertanto, la posizione dominante del bitcoin potrebbe essere compromessa se il denaro iniziasse a fluire in massa verso altre criptovalute.
Popolarità delle stablecoin
Satoshi Nakamoto aveva immaginato il bitcoin per le transazioni peer-to-peer. Ultimamente, le stablecoin sembrano aver assunto questa responsabilità, spingendo gli investitori in criptovalute verso gli exchange. Pertanto, un aumento della popolarità delle stablecoin potrebbe diluire significativamente il dominio del BTC. Inoltre, a differenza delle nuove altcoin, le stablecoin come USDT, USDC, BUSD e altre hanno una presenza di mercato più importante, che le rende degne avversarie del dominio del bitcoin.
Condizioni di mercato
Anche la natura del mercato può influire sulla posizione dominante del bitcoin. In un mercato ribassista si potrebbe assistere a una crescita della posizione dominante del BTC, anche se la capitalizzazione totale del mercato del BTC è in calo. Questo perché, nel corso del tempo, il bitcoin si è evoluto in un asset crittografico relativamente stabile, spesso in ritardo rispetto ai mercati tradizionali come l’S&P 500. La stabilità del bitcoin fa sì che il mercato non sia in grado di gestire la sua posizione. La stabilità del Bitcoin fa sì che un calo del market cap totale abbia un impatto maggiore sulle altcoin volatili, portando a una crescente dominanza del BTC.
In un mercato rialzista, potrebbe essere vero il contrario. La posizione dominante del BTC potrebbe diminuire nonostante la crescita del capitale di mercato, poiché le persone sono più disposte a investire i fondi nelle altcoin più rischiose.
Cos’è il grafico/indice di dominanza del bitcoin?
Il grafico della dominanza di bitcoin è una rappresentazione visiva della dominanza di BTC come concetto. Il grafico identifica la dominanza del BTC come indice. Inoltre, la metrica è fornita da CoinMarketCap/CoinGecko ed è presente sulla homepage.
La storia
Diverse comunità di scambisti hanno iniziato a utilizzare il grafico della dominanza del bitcoin già nel 2017. Tuttavia, il grafico ha iniziato a guadagnare terreno nel 2021 – l’era del boom delle altcoin. Attualmente, è uno degli indicatori di investimento più affidabili in circolazione – più fondamentale che tecnico – con il BTC che sta lentamente entrando nella categoria delle criptovalute stabili.
Grafico della dominanza del Bitcoin: usi
Il grafico della dominanza del BTC non è un normale indicatore di scambiare. Tuttavia, ha i seguenti utilizzi, che richiedono ulteriori dettagli.
Avversione al rischio
Un grafico di dominanza del bitcoin in crescita mostra che gli attuali trader e investitori di criptovalute stanno lentamente diventando più avversi al rischio. Questo accade solitamente in un lento mercato ribassista, quando il BTC sembra l’opzione più affidabile per investire e scambiare.
Panoramica del mercato
La crescente stabilità del Bitcoin è il motivo per cui è spesso inversamente correlato alla capitalizzazione totale del mercato.
I grafici illustrati sopra mostrano che quando la posizione dominante del BTC era in picchiata, la capitalizzazione complessiva del mercato continuava a scambiare in modo basso e piatto (poche altcoins in circolazione). Tuttavia, quando la posizione dominante ha iniziato a diminuire a partire da giugno 2021, il grafico del market cap mostra una forte tendenza al rialzo.
Negoziabilità
La dominanza del BTC non è solo un indice. Su Binance è invece possibile scambiare i contratti perpetui BTCDOM/USDT. Pertanto, è possibile utilizzare la dominanza del BTC come strumento di trading a breve termine e con leva finanziaria, a condizione che si sappia leggere il grafico della dominanza del Bitcoin in relazione ad altre metriche.
Un contratto futures perpetuo è simile a un normale contratto futures, ma senza una data di scadenza.
Vantaggi del grafico della dominanza del bitcoin
Se siete in grado di leggere il grafico della dominanza del bitcoin, potete aspettarvi di raccogliere i seguenti benefici:
- Potreste essere in grado di individuare l’inizio di fasi di mercato ribassiste e rialziste.
- Potreste individuare i modelli di inversione.
- È possibile individuare le nuove stagioni delle altcoin, ovvero le fasi di boom delle altcoin in termini di valutazione.
- In una fase ribassista, la crescente dominanza del BTC può prevedere una fase di consolidamento dei prezzi a breve termine, a livello di mercato.
Svantaggi dell’utilizzo del grafico della dominanza del bitcoin
Nonostante i vantaggi, il grafico della dominanza non è perfetto. Ecco alcuni svantaggi con cui fare pace:
Aumento dell’offerta
Un aumento dell’offerta di BTC dovuto all’attività di mining potrebbe portare a un’impennata isolata nel grafico di dominanza del bitcoin. Tuttavia, questo tipo di sviluppo del grafico non è particolarmente utile quando si tratta di analizzare le mosse di scambiare.
Carenze della capitalizzazione di mercato
La capitalizzazione di mercato come indicatore di valutazione non è sempre accurata. Ci possono essere stagioni in cui alcune altcoin fanno incetta di volumi di mercato a causa di un aumento del volume e dell’attività di scambio. Anche i driver sentimentali possono far salire i prezzi dei token, aumentando la capitalizzazione di mercato. Se il guadagno di altre altcoin è sostanziale, il dominio di BTC potrebbe subire un colpo.
Uno di questi driver sentimentali ha spinto i prezzi di DOGE alle stelle.
Il vero indice di dominanza del bitcoin
Le insidie del grafico/indice di dominanza possono essere aggirate in una certa misura dal Real Bitcoin Dominance Indicator. Questo indicatore funziona similmente, ma confronta il market cap del BTC solo con le criptovalute PoW. Secondo questo indicatore, confrontare BTC con ogni altra altcoin in circolazione è come confrontare le mele con le arance.
Questo indicatore è utile per i puristi delle PoW, che non sono particolarmente interessati alle offerte basate sulle ICO.
Come scambiare le criptovalute utilizzando la dominanza del BTC
Il grafico della dominanza del Bitcoin può funzionare come indicatore efficace. Ecco come funziona:
La dominanza del BTC per analizzare le tendenze del mercato
Come qualsiasi altro grafico, anche quello della dominanza del BTC si muove in cicli. Pertanto, il concetto di identificare una serie di massimi inferiori per determinare le tendenze al ribasso può essere utile per comprendere l’ampiezza del mercato.
Un grafico di dominanza in discesa mostra una diluizione. In un mercato rialzista, questo potrebbe indicare un boom di popolarità delle altcoin. In un mercato ribassista, questo potrebbe indicare un’inversione di tendenza, poiché mostra che le persone stanno diventando abbastanza fiduciose da investire in altre altcoin.
Utilizzo della posizione dominante di BTC in relazione al prezzo di BTC
Gli scambisti spesso analizzano i prezzi del bitcoin e la sua dominanza contemporaneamente per ottenere risultati di trading. Quando sia la dominanza che i prezzi salgono, potrebbe essere in arrivo un mercato rialzista.
Un calo dei prezzi e un aumento della dominanza potrebbero essere segnali di un mercato ribassista. Infine, se entrambi gli indicatori scendono, una tendenza ribassista più ampia seguita da movimenti laterali può essere dietro l’angolo.
Il primo grafico mostra l’azione del prezzo del BTC in picco tra gennaio 2021 e maggio 2021. In risposta, il grafico della dominanza del BTC ha scambiare in modo piatto e persino in calo alla fine del periodo citato. Se si osserva attentamente, si noterà che dopo la regione evidenziata, sia la dominanza che il prezzo hanno iniziato a scendere, portando a nuovi minimi di prezzo del BTC. Una tendenza ribassista più ampia ha divorato il mercato fino a luglio 2021.
Infine, l’aumento dei prezzi e il calo della dominanza funzionano come altri indicatori. Mostra che i prezzi del BTC stanno aumentando nonostante l’indice sia sceso, il che significa che il movimento degli sportelli delle altcoin è più aggressivo.
Ecco cosa è successo dopo luglio 2021:
Casi d’uso sufficienti? Ecco alcune tabelle con alcune combinazioni per aiutarvi a fare le scelte giuste:
Caso 1: La posizione dominante del BTC è in crescita
| Prezzo del BTC | Azione di scambiare (possibile) |
| Su | Favorevole a BTC |
| In ribasso | Mantenere la Fiat (onde ribassiste) |
| Lateralmente | Mantenere Fiat/BTC (mercati in crisi) |
Caso 2: Il dominio del BTC è in declino
| Prezzo del BTC | Azione di trading (possibile) |
| Verso l’alto | Favorire le Altcoin |
| In ribasso | Mantenere la Fiat (massicce ondate ribassiste) |
| Lateralmente | Favorire le Altcoin (stagione delle altcoin in costruzione) |
Caso 3: Il dominio del BTC è laterale
| Prezzo del BTC | Azione di scambio (possibile) |
| In rialzo | Favorevole a BTC (denaro esterno in arrivo a BTC) |
| In ribasso | Mantenere la Fiat (onde ribassiste) |
| Lateralmente | Mantenere la Fiat/Altcoin |
Il grafico della dominanza del bitcoin è un indicatore affidabile?
Il grafico della dominanza del BTC è affidabile se si ha in mente il quadro generale. Tuttavia, manca il bersaglio nelle seguenti aree:
- Non prende in considerazione i concorrenti diretti, ma si concentra sull’intero mercato. (Il Real Bitcoin Dominance Index funziona meglio in questo caso).
- Può essere influenzato da un aumento della popolarità delle stablecoin, il che è un po’ controproducente se si considera che le stablecoin non sono volatili come le altre altcoin.
- Non tiene conto dei BTC persi (BTC in portafogli inaccessibili). Il market cap del bitcoin mostra ancora il suo valore.
- Ogni progetto altcoin viene preso in considerazione, anche se inizialmente attira molti investimenti e poi si rivela una truffa.
La dominanza del bitcoin è un pratico strumento di analisi della tendenza
Questo riassume la discussione sulla dominanza del bitcoin. Inutile dire che la criptovaluta svolge un ruolo centrale nel mercato delle criptovalute con una posizione dominante di circa il 65%. Il grafico della dominanza del bitcoin è uno strumento utile, anche se non l’unico da utilizzare.
Con l’arrivo di una marea di altcoin e stablecoin ogni giorno, il grafico della dominanza del bitcoin potrebbe dare presto una nuova lettura. Per ora, si mantiene sui livelli del 41,4%, fungendo da guida per i trader. Per ribadire che l’indice di dominanza del bitcoin è più un analizzatore di tendenze e meno un previsore di prezzi. Tuttavia, se si riesce a leggere insieme la dominanza e i prezzi, diventa più facile ottenere informazioni utili all’azione del prezzo.
Domande frequenti
Cosa mostra il grafico della dominanza del bitcoin?
Cosa significa dominanza del bitcoin?
Cosa influisce sulla posizione dominante di BTC?
Cosa succede quando la posizione dominante del BTC aumenta?
Come si analizza la dominanza del bitcoin?
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