Il prezzo di Cardano rimane ancora in rialzo di quasi il 12% nelle ultime 24 ore, mantenendosi vicino a $0,29 dopo il rimbalzo dai minimi recenti. In apparenza, sembra l’inizio di una ripresa più ampia. Il prezzo ha persino tentato una rottura che prevedeva un rally di circa il 38% verso $0,41. Tuttavia, questa rottura finora non si è realizzata.
La bocciatura non è stata improvvisa. È avvenuta nonostante importanti acquisti da parte delle balene per un valore di circa 340 milioni di dollari. La vera storia è più profonda. Molteplici forze nascoste, incluse attività contrastanti tra le balene e il rischio di liquidazione, hanno bloccato silenziosamente il rally.
La divergenza rialzista e il setup di breakout inizialmente indicavano un rally del 38%
La configurazione per la ripresa ha iniziato a formarsi settimane prima. Tra il 31 gennaio e il 24 febbraio, il prezzo di Cardano ha registrato un minimo inferiore. Significa che il prezzo è sceso a un nuovo fondo rispetto alla precedente oscillazione. Di solito, questo indica debolezza. Ma, contemporaneamente, il Relative Strength Index (RSI) ha segnato un minimo superiore.
L’RSI è un indicatore di momentum che misura la forza di acquisto e di vendita. Quando l’RSI sale mentre il prezzo scende, si crea una divergenza rialzista, ossia un segnale di inversione. Questo di solito indica che la pressione di vendita si sta indebolendo, anche se il prezzo continua a scendere.
Questo esatto pattern si è presentato all’interno di una struttura a testa e spalle inversa, un classico modello di inversione rialzista. Quando Cardano si è avvicinata al livello del neckline il 25 febbraio, sembrava pronta per una rottura al rialzo. Il potenziale guadagno previsto da questa configurazione era circa del 38%.
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Ma invece di rompere decisa, Cardano ha formato una lunga ombra superiore ed è tornata indietro. Questa lunga ombra indica che i venditori sono intervenuti in modo aggressivo, assorbendo la pressione di acquisto prima che la rottura venisse confermata. A questo punto, la rottura è fallita.
Divergenza ribassista nascosta apparsa immediatamente dopo il breakout fallito di ADA
Il fallimento della rottura non è avvenuto senza segnali di avvertimento. Subito dopo la bocciatura del 25 febbraio, sul grafico è apparso un altro segnale pericoloso: una divergenza ribassista nascosta.
Tra il 21 gennaio e il 25 febbraio, il prezzo di Cardano ha segnato un massimo inferiore, il che significa che il massimo recente era comunque inferiore rispetto all’apice della precedente salita. Però nello stesso periodo, il Relative Strength Index (RSI) ha raggiunto un massimo molto più alto.
Questa viene chiamata divergenza ribassista nascosta. Succede quando il momentum sale più velocemente del prezzo, ma il prezzo non riesce comunque a rompere le principali resistenze. Questo generalmente segnala che il rally sta perdendo forza e che i venditori si stanno preparando a riprendere il controllo.
Il tempismo rende questo segnale ancora più importante. La divergenza si è verificata quando Cardano ha disegnato la lunga ombra superiore il 25 febbraio senza riuscire a superare quota $0,31.
Questo conferma che la bocciatura della rottura non è stata solo una presa di profitto casuale. Si è trattato di un rifiuto strutturale, sostenuto da una perdita di forza del prezzo nonostante il momentum crescente. Le divergenze ribassiste nascoste portano spesso a ritracciamenti. Quel ritracciamento sembra essere già iniziato, con Cardano che torna sotto il livello della rottura.
Così si configura una situazione rischiosa. La struttura tecnica della rottura rialzista è ancora viva, ma solo se il ritracciamento resta limitato. Un calo più marcato confermerebbe che i venditori hanno ripreso pienamente il controllo.
Acquisti da $340 milioni da parte delle balene, ma le balene più grandi hanno venduto molto di più in modo silenzioso
Ad uno sguardo superficiale, i dati delle balene sembravano estremamente rialzisti. I wallet che detengono tra 100 milioni e 1 miliardo di ADA hanno aumentato le loro disponibilità da 2,33 miliardi a 3,47 miliardi di ADA. Questo significa che hanno acquistato 1,14 miliardi di ADA, per un controvalore di circa 340 milioni di dollari. Questa è l’attività di acquisto che la maggior parte dei trader probabilmente ha notato.
Ma questa era solo una parte della storia. Altre categorie di balene stavano vendendo pesantemente nello stesso periodo. Le balene più grandi, che detengono oltre 1 miliardo di ADA, hanno ridotto le loro riserve da 2,89 miliardi a 1,88 miliardi di ADA. Questo equivale a 1,01 miliardi di ADA venduti, per un valore di circa 297 milioni di dollari.
Le balene di medie dimensioni, con portafogli fra 10 milioni e 100 milioni di ADA, hanno venduto 70 milioni di ADA, per un totale di circa 21 milioni di dollari. Le balene più piccole, con fra 1 milione e 10 milioni di ADA, hanno venduto 3,41 miliardi di ADA, pari a circa 1,0 miliardo di dollari.
In totale, le vendite hanno raggiunto circa 1,32 miliardi di dollari. In confronto, sono stati acquistati solo 340 milioni di dollari. Questo crea uno squilibrio netto nelle vendite da parte delle balene di circa 980 milioni di dollari.
Questo spiega il fallimento, compreso il lungo stoppino superiore. Gli acquisti visibili delle balene hanno generato ottimismo, ma le vendite nascoste, di entità ben maggiore, da parte delle balene lo hanno completamente annullato. Questa distribuzione silenziosa ha bloccato la rottura al rialzo.
I trader di derivati hanno abboccato, ora il rischio di liquidazione è in aumento
I trader sui derivati hanno reagito esattamente come previsto. Hanno visto formarsi una rottura al rialzo, quindi hanno aperto posizioni long aspettandosi che il rally continuasse.
I dati sulle liquidazioni, solo su Binance, mostrano che ci sono 11,40 milioni di dollari di posizioni long liquidate al di sotto dei livelli di prezzo attuali, mentre le liquidazioni short sono solo 5,67 milioni di dollari. Questo significa che i trader rialzisti sono molto più esposti al rischio di ribasso.
Se il prezzo di Cardano scende, le posizioni long saranno costrette a chiudersi. Questo genera una long squeeze. Una long squeeze si verifica quando i prezzi in calo obbligano i trader rialzisti a uscire, e queste vendite forzate spingono il prezzo ancora più in basso. Ecco come spesso i breakout falliti si trasformano in correzioni più profonde.
Il prezzo di Cardano ora rischia una rottura critica verso 0,22 dollari
La struttura di prezzo di ADA ora si trova in un punto cruciale. Perché la rottura rialzista resti valida, Cardano deve recuperare e mantenersi sopra 0,30 dollari. Questo riavvierebbe il percorso verso l’obiettivo dei 0,41 dollari.
Tuttavia, i rischi al ribasso stanno aumentando. Se Cardano scende sotto 0,27 dollari, il ritracciamento si rafforza. Se scende sotto 0,25 dollari, la struttura rialzista viene invalidata. Questo livello è particolarmente pericoloso perché coincide con un’elevata esposizione alle liquidazioni long.
Una rottura sotto 0,25 dollari potrebbe innescare liquidazioni a cascata, che potrebbero probabilmente spingere il prezzo verso 0,22 dollari, cioè il completo breakdown del pattern.
In questo momento, il breakout fallito di Cardano (al momento della pubblicazione) non è solo un rifiuto tecnico. È il risultato di quasi 1 miliardo di dollari in vendite occulte da parte delle balene. Questo squilibrio si sta silenziosamente trasformando in un breakout ad alta probabilità che però è una trappola, e finché gli acquisti non sorpasseranno nettamente le vendite, il recupero resta solo un’illusione.
