I trader crypto stanno trascorrendo più tempo cercando rendimenti anche al di fuori delle crypto. Vogliono comunque rimanere all’interno delle piattaforme crypto.
Proprio per questo motivo, la maggior parte degli exchange si sta spingendo verso le azioni globali tokenizzate. Anche Zoomex fa parte di questa tendenza. Il prodotto ZoomexStocks permette agli utenti di scambiare l’esposizione ai principali titoli e indici senza dover trasferire fondi fuori dall’ambiente dell’exchange crypto.
In una recente puntata del BeInCrypto Podcast, il Chief Marketing Officer di Zoomex, Fernando Lillo Aranda, ha dichiarato che questa mossa riflette il comportamento dei trader in un mercato più lento e laterale. Le crypto restano il mercato principale della piattaforma, ma i trader cercano nuovi strumenti dove far ruotare i capitali quando la volatilità diminuisce.
La vera prova è se la piattaforma regge davvero
Per gli exchange di derivati, la velocità è stata a lungo un punto di forza. Le piattaforme competono su latenza, matching engine e tempi di esecuzione.
Aranda ha spiegato che questo fa perdere di vista una questione più importante. La velocità conta solo se la piattaforma continua a funzionare proprio quando i trader ne hanno più bisogno.
“Quando parliamo di ‘velocità di cui puoi fidarti’, cerchiamo di riferirci all’intera esperienza di esecuzione da parte del trader sulla piattaforma,” ha spiegato Aranda. “Non si tratta solo del matching dell’ordine, ma piuttosto di come il motore, l’infrastruttura che abbiamo, riesca a far combaciare tutto quando il trader lancia l’ordine sul mercato.”
Questa attenzione diventa ancora più critica durante i movimenti improvvisi del mercato. I trader possono preoccuparsi della bassa latenza in condizioni normali, ma durante i crash è lì che si vede se order book, engine e sistemi di esecuzione riescono a gestire gli stress.
Aranda ha citato il crash di ottobre dell’anno scorso come esempio.
“Abbiamo visto a ottobre dell’anno scorso, con quel crash, che molti exchange centralizzati hanno avuto parecchi problemi nel gestire il matching degli ordini… dalla nostra parte, su Zoomex, non abbiamo avuto alcun problema su questo aspetto, ed è proprio questo il nostro obiettivo: costruire un’infrastruttura solida per loro.”
Perché gli order book possono essere fuorvianti
Aranda ha anche avvertito che spesso i trader osservano i segnali sbagliati quando valutano un exchange.
La profondità di un order book può apparire sana in superficie. La vera domanda è se quella liquidità sarà effettivamente eseguibile quando il mercato si muove.
Se i trader non riescono a entrare o uscire dalle posizioni al prezzo atteso, i numeri visualizzati sullo schermo diventano meno utili.
È proprio qui che la fiducia entra a far parte del prodotto. Aranda ha dichiarato che i trader devono sentirsi sicuri che l’exchange sia in grado di processare gli ordini in modo fluido e che la piattaforma non lavori contro di loro.
Ed è anche in questo ambito che ZoomexStocks si inserisce nella strategia più ampia dell’azienda. Il prodotto offre ai trader crypto un modo per esporsi ai mercati tradizionali senza lasciare la piattaforma.
“Non vedo le azioni di Zoomex o la TradFi come un tentativo di allontanarci dalle crypto,” ha aggiunto Aranda. “Quello che vediamo con Zoomex sono i trader in cerca di opportunità. E in questo momento le opportunità le vediamo sia sul mercato crypto che su quello tradizionale. E quello che il trader cerca è una piattaforma che ti offra tutto in modo semplice, senza che tu debba spostare fondi da una piattaforma crypto a un’altra.”
La scommessa dell’exchange tutto-in-uno
Questa idea riflette un cambiamento più ampio nel design degli exchange. Le piattaforme crypto non competono più solo sui listing o sulla leva. Stanno tentando di diventare hub di trading a 360 gradi.
Alla domanda su come costruirebbe un exchange partendo da zero nell’attuale mercato, Aranda ha affermato che si concentrerebbe sulla copertura. I trader vogliono accedere sia al mercato crypto che a quello tradizionale e usufruire di nuovi strumenti tutto in un unico luogo.
“Cercherei di costruire una piattaforma che copra la maggior parte dei servizi che in questo momento i trader cercano,” ha spiegato Aranda. “Quindi cercherei di soddisfare le esigenze dei trader crypto, ma anche dei mercati tradizionali e allo stesso tempo realizzare nuovi strumenti che li aiutino a ottenere più profitto.”
L’intelligenza artificiale rientra in questa visione, anche se secondo Aranda il suo ruolo principale riguarda l’analisi dei dati piuttosto che la sostituzione dei trader umani.
Poiché il mercato attuale è sempre più influenzato da shock macroeconomici, rischi geopolitici e improvvisi cambiamenti di liquidità, avere dati migliori potrebbe diventare uno degli strumenti chiave che i trader utilizzeranno per gestire il rischio.
Il suo consiglio per il 2026 è piuttosto semplice. Diversifica l’esposizione ed evita di affidarti a un solo mercato.
“Devi diversificare… Farei una suddivisione, trenta%, venticinque% su cose diverse, TradFi. Bisogna essere intelligenti su come si pesa questa suddivisione.”
