Jim Cramer afferma che gli investitori non hanno bisogno di monitorare ogni singolo movimento del mercato per comprendere cosa sta guidando le azioni. Al contrario, tre domande possono aiutare gli investitori a leggere il mercato come dei professionisti.
Il conduttore di “Mad Money” ha costruito martedì il suo schema attorno a tre punti chiave che aggirano i titoli rumorosi delle notizie quotidiane. Dove stanno andando i rendimenti delle obbligazioni? Dove si sta negoziando il petrolio? E come sta andando Nvidia? Secondo Cramer, queste sono le tre domande principali che ogni investitore dovrebbe porsi quando osserva il mercato.
Obbligazioni e petrolio indicano tassi e rischio
Cramer ha spiegato che quando i rendimenti dei Treasury aumentano, le obbligazioni iniziano a fare più concorrenza alle azioni per il denaro degli investitori. Questa dinamica spinge anche la Federal Reserve più vicina a un irrigidimento della politica monetaria invece che a un allentamento.
Con il rendimento del Treasury a 30 anni, un parametro di riferimento per i costi di finanziamento a lungo termine, vicino al 5,2%, Cramer afferma che questo valore è troppo alto perché i mercati possano ignorarlo.
“Non devi mai dimenticare che, per quanto siano importanti le azioni, il mercato obbligazionario è molto più grande e detta le regole del gioco.”
Jim Cramer, CNBC
Ha aggiunto che un calo dei tassi solitamente indica un mercato più sano, mentre tassi in aumento tendono a segnalare problemi all’orizzonte.
Per quanto riguarda il petrolio, la logica di Cramer passa attraverso l’inflazione. Un prezzo del greggio più alto tende a influenzare i dati sull’inflazione, che a loro volta si riflettono nei prezzi del mercato obbligazionario.
Il petrolio è anche diventato un indicatore del rischio geopolitico mentre gli investitori osservano il conflitto con l’Iran vicino allo Stretto di Hormuz. Tuttavia, ha raccomandato di non reagire eccessivamente alle lievi oscillazioni giornaliere, sottolineando che il prezzo del greggio rimane ben al di sotto dei suoi recenti massimi.
Nvidia è l’elemento finale per leggere il mercato
L’ultima domanda di Cramer è semplice. Come sta andando Nvidia?
“Il barometro di ciò che potrebbe rappresentare da un terzo alla metà dell’economia.”
Jim Cramer, CNBC
La sua logica si collega alla spesa per le infrastrutture di intelligenza artificiale (AI). Questi capitali non sono più solo nelle mani di alcuni colossi tech. Si sono invece diffusi nell’economia in senso più ampio, quindi i risultati di Nvidia ora rappresentano anche un’indicazione di questa ondata di investimenti più estesa.
Questo cambiamento ha già contribuito a spingere i record di Wall Street ancora più in alto quest’anno.
Cramer ha più volte indicato agli investitori schemi semplificati durante questa stagione di trimestrali. Recentemente ha evidenziato il rally delle azioni di Eli Lilly adottando un approccio simile. Preferisce pochi segnali affidabili al rumore quotidiano.
Per i trader sopraffatti dai dati contrastanti, il messaggio di Cramer è semplice: tre checkpoint – non l’intera mappa – possono offrire la visione più chiara su dove sta andando il mercato.
