Il prezzo di Cardano sta trattando con un forte sconto. Dall’inizio di dicembre, il prezzo è sceso di quasi il 45% e ha toccato recentemente $0,26 prima di rimbalzare vicino a $0,28. Sulla carta, questa sembra una zona di acquisto interessante.
Anche il grafico mostra segnali precoci di inversione. Gli investitori retail stanno accumulando nuovamente. Tuttavia, i grandi possessori, noti come balene, restano cauti. Nonostante lo sconto e gli indicatori in miglioramento, l’acquisto manca di convinzione. Tre dati spiegano il motivo.
La divergenza rialzista all’interno di un canale discendente non riesce ancora a unire le balene
Dal punto di vista tecnico, il grafico di Cardano appare misto.
SponsoredDa novembre, ADA sta trattando all’interno di un canale discendente, in cui il prezzo fa massimi e minimi sempre più bassi tra due linee parallele. Questo riflette un trend discendente controllato, non un panic selling, poiché il canale rimane integro. Tuttavia, il rischio al ribasso persiste.
Allo stesso tempo, il momentum sta migliorando.
Tra il 21 novembre e il 31 gennaio, ADA ha formato un minimo più basso. Nello stesso periodo, il Relative Strength Index (RSI) ha segnato un minimo più alto. Il RSI misura il momentum su una scala da 0 a 100. Quando il prezzo scende, ma il RSI sale, indica che la pressione di vendita si sta indebolendo. Questa è nota come divergenza rialzista. Solitamente appare in prossimità delle prime inversioni di trend.
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Tuttavia, le balene non stanno reagendo in modo univoco nonostante il segnale di inversione.
I dati on-chain mostrano che tre principali gruppi di wallet si stanno comportando in modo diverso:
- I wallet che detengono oltre 1 miliardo di ADA hanno aumentato leggermente le loro posizioni dopo il 28 gennaio, ma sono rimasti inattivi durante il calo di fine gennaio.
- I wallet che possiedono tra 100 milioni e 1 miliardo di ADA hanno ridotto le loro partecipazioni da circa 2,58 miliardi a 2,47 miliardi.
- I wallet con 10 milioni a 100 milioni di ADA hanno aumentato le loro partecipazioni da circa 13,37 miliardi a 13,50 miliardi.
Quando le balene credono fortemente in un rimbalzo, questi gruppi in genere accumulano insieme. Ma attualmente non è così. La forza netta di acquisto è solo di 20 milioni di ADA. Il motivo è il rischio.
Finché ADA resta vicino al limite inferiore del canale discendente, una rottura al ribasso resta possibile. Una conferma di breakdown potrebbe innescare un ulteriore ribasso del 29%, come illustrato nella discussione sul prezzo più avanti. Questo rischio strutturale mantiene gli investitori istituzionali prudenti, anche con la formazione di una divergenza rialzista.
Dominance sociale debole e acquisti retail cauti limitano il momentum
La seconda barriera è il sentiment.
La social dominance misura quanta attenzione riceve una coin rispetto al resto del mercato crypto. Traccia la quota delle discussioni online focalizzate su quell’asset. Una dominance crescente spesso segnala una maggiore speculazione e nuovi afflussi.
Per Cardano, la social dominance ha raggiunto il picco vicino all’1,08% a novembre 2025, quando il prezzo di ADA ha toccato $0,59. Da allora è diminuita costantemente: attualmente si trova intorno allo 0,047%, vicino ai minimi di diversi mesi.
Storicamente, questo è rilevante.
Sponsored- A inizio dicembre, un picco locale della social dominance ha preceduto un rialzo del 12%.
- A fine dicembre, un altro picco è stato seguito da un aumento del 16%.
Quando aumenta l’interesse sociale, spesso il prezzo segue. In questo momento, però, l’interesse sta calando. Senza una narrazione di mercato trainante, le balene hanno poco incentivo a costruire nuove posizioni. Il comportamento retail è più positivo, ma comunque cauto.
Dal 22 gennaio, ADA registra deflussi netti giornalieri dagli exchange. I deflussi indicano che i token vengono prelevati dagli exchange, generalmente per essere detenuti e non venduti. Ciò riflette pressione d’acquisto.
Il valore giornaliero degli acquisti netti ha raggiunto un picco vicino a 14,9 milioni di dollari il 31 gennaio, per poi ridursi a circa 2,8 milioni di dollari. Non si sono registrate grandi giornate di vendita dalla fine di gennaio.
Questo indica che gli investitori retail stanno accumulando gradualmente durante le fasi di ribasso. Tuttavia, il ritmo è modesto. Senza un aumento dell’attenzione sui social, la sola domanda degli investitori retail non è in grado di guidare un trend forte.
Sponsored SponsoredDebolezza dello smart money e livelli chiave di prezzo di Cardano rendono le balene difensive
L’ultimo segnale di allarme arriva dal comportamento dello “smart money” e dalla struttura del prezzo.
Lo Smart Money Index tiene traccia di come i trader più esperti si posizionano nelle diverse fasce orarie di mercato. Mira a riflettere comportamenti informati, piuttosto che scelte dettate dall’emotività.
Recentemente, questo indice è sceso sotto la sua linea segnale e ha continuato a diminuire. Nelle precedenti fasi rialziste, come a inizio gennaio, di solito cresceva prima del prezzo. L’attuale debolezza suggerisce che i trader professionali non si stanno ancora posizionando per un rimbalzo. Anche questo rafforza la cautela delle balene.
Dal punto di vista tecnico, diversi livelli definiscono ora lo scenario di febbraio.
Al rialzo, ADA deve prima riconquistare $0,319. Questo segnalerebbe una maggiore fiducia. Un movimento sopra quota $0,376 è ancora più importante. Segnerebbe l’uscita dal canale discendente, modificando la struttura da ribassista a neutrale. Questo potrebbe attrarre acquisti coordinati da parte delle balene.
Al ribasso, $0,268 resta un livello critico. Una perforazione confermata di questo livello certificherebbe la rottura del canale e aprirebbe lo scenario di discesa verso $0,188, implicando un target di ribasso del 29% dal punto di breakdown.
Finché il prezzo rimane tra $0,268 e $0,319, continua a prevalere l’incertezza. La divergenza rialzista segnala un affievolimento della pressione di vendita. Tuttavia, la debolezza sociale, il comportamento frammentato delle balene e l’assenza di supporto dallo smart money mantengono bassa la convinzione. Fino a quando il sentiment non migliora e le resistenze chiave non verranno rotte, il rimbalzo di Cardano resta possibile, ma non ancora confermato.
