Il prezzo delle azioni BMNR è scambiato a $22,34, in rialzo del 4% nella giornata. Una divergenza rialzista dell’RSI si è verificata per la seconda volta in una settimana e il posizionamento sulle opzioni si è spostato sulle call.
Tuttavia, l’interesse istituzionale verso Bitmine rimane vicino allo zero. I capitali istituzionali non stanno seguendo il momentum. L’ultima volta che si è verificata questa divergenza, il rimbalzo è stato solo del 13% prima di esaurirsi. Un pattern testa e spalle sul grafico giornaliero aggiunge un rischio ribassista del 23% se il movimento attuale dovesse fallire.
Una divergenza rialzista si ripresenta, ma l’ultima ha portato solo il 13%
Il prezzo delle azioni BMNR è in calo da quando ha toccato il suo picco all’inizio di gennaio. Tuttavia, il Relative Strength Index (RSI), un indicatore di momentum che misura la velocità e l’ampiezza dei recenti movimenti dei prezzi, mostra segnali di una possibile inversione di tendenza.
Tra il 31 dicembre e il 9 aprile, il prezzo ha registrato un minimo più basso mentre l’RSI ha segnato un minimo più alto. Questo ha formato una classica divergenza rialzista, un segnale che la pressione di vendita si sta indebolendo. Tuttavia, quella divergenza ha portato solo a una crescita del prezzo del 13% prima che il rally si bloccasse.
Ora si è verificato nuovamente un segnale simile tra il 31 dicembre e il 14 aprile. Anche questa volta il prezzo ha registrato un minimo più basso mentre l’RSI ha segnato un minimo più alto.
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Anche il posizionamento sulle opzioni delle azioni Bitmine conferma il cambio di tendenza nel breve periodo. A fine marzo, il rapporto volume put-call, che confronta le scommesse ribassiste con quelle rialziste, era a 1,04. Questo rifletteva un posizionamento quasi equilibrato, con una leggera propensione verso il ribasso. Al 15 aprile, è sceso a 0,35, favorendo nettamente le call.
Il rapporto open interest è sceso da 0,47 a 0,42. Questo calo significa che le posizioni ribassiste esistenti vengono chiuse. I nuovi movimenti favoriscono le call mentre le put precedenti vengono liquidate.
Sia la divergenza che i dati sulle opzioni indicano forza nel breve termine. Tuttavia, nell’ultima occasione si è visto esattamente un rimbalzo del 13% seguito da un indebolimento. Se questa nuova occasione avrà successo dipende da un solo dato che finora si è rifiutato di collaborare.
I flussi di capitali istituzionali non hanno superato la linea dello zero
Il Chaikin Money Flow (CMF), una proxy per i capitali istituzionali, si trova a 0,00 sul grafico giornaliero. Ha appena sfiorato la linea dello zero e rimane comunque orientato verso il negativo.
Dallo scorso marzo, solo in poche e lievi occasioni il CMF è salito sopra lo zero. Ogni volta, però, il valore è subito tornato sotto. Questo pattern significa che i capitali istituzionali hanno approfittato di alcuni piccoli rimbalzi ma non hanno intrapreso accumulazioni di azioni BMNR.
La struttura generale spiega il motivo. Il grafico giornaliero mostra la formazione di un pattern testa e spalle, una figura ribassista. Se il pattern si completa, la rottura misurata suggerisce un calo di circa il 23% dal livello del collo.
La divergenza suggerisce un rimbalzo. Il CMF dice che le istituzioni non lo stanno sostenendo. Il testa e spalle indica che la struttura di fondo è ancora ribassista. Questo conflitto rende i prossimi livelli di prezzo particolarmente decisivi.
I livelli del prezzo delle azioni BMNR che decidono tra rimbalzo e rottura
Il grafico del prezzo di BitMine mostra dove le azioni possono convalidare la divergenza o confermare il pattern ribassista.
Una discesa sotto $21,08 invaliderebbe la divergenza. Questo era il minimo di swing dove si è formato l’ultimo segnale. Al di sotto di quel livello, $20,87 – corrispondente al livello di Fibonacci 0,382 – rappresenta il prossimo supporto. Una perdita di $19,46, il livello di Fibonacci 0,618, indicherebbe che il CMF aveva ragione. Da lì, $17,17, il livello del collo del testa e spalle, diventa l’obiettivo. La rottura del collo proietta un calo del prezzo di BMNR verso $13,14.
Al contrario, una chiusura giornaliera sopra $23,16 riporterebbe il prezzo nella parte alta dell’attuale range. Questo movimento indebolirebbe la spalla destra e darebbe più spazio alla divergenza per svilupparsi. Oltre tale livello, $23,86 rappresenta il picco della testa e livelli superiori annullerebbero completamente il pattern ribassista.
Il prezzo delle azioni BMNR a $23,16 rappresenta la soglia tra una divergenza di successo e una possibile ripetizione del calo del 13%. Una chiusura sopra questo livello darebbe agli investitori istituzionali un motivo per seguire il titolo. Una discesa sotto $21,08 riporterebbe il grafico nello scenario della testa e spalle.
