I mercati crypto si preparano alla volatilità questo venerdì, con le opzioni di agosto in scadenza oggi. In particolare, le opzioni in scadenza oggi sono per il mese, rendendole significativamente più alte rispetto alle ultime settimane.
La scadenza evidenzia un open interest (OI) concentrato intorno a livelli critici, con gli analisti che notano la divisione dei trader sul fatto che i guadagni straordinari di Nvidia di mercoledì 27 agosto si ripercuoteranno sulla volatilità delle crypto.
La scadenza delle opzioni su Bitcoin ed Ethereum incombe con 14,6 miliardi di dollari in gioco
SponsoredSecondo i dati di Deribit, opzioni su Bitcoin ed Ethereum per un valore di 14,6 miliardi di dollari scadranno oggi, comprendendo contratti per agosto.
Di questi, i contratti su Bitcoin costituiscono la maggior parte delle opzioni in scadenza, registrando un valore nozionale di 11,47 miliardi di dollari. Più da vicino,
Queste opzioni su Bitcoin in scadenza hanno un open interest totale di 102.598, la somma di tutti i contratti di opzione Put (Vendita) e Call (Acquisto) aperti.
Nel frattempo, questi contratti di opzione hanno un rapporto Put-to-Call (PCR) di 0,78, suggerendo una prospettiva cauta ma ottimistica nel mercato, poiché gli ordini di acquisto superano quelli di vendita.
Come indica il grafico sopra, il livello di massimo dolore (Max Pain) per le opzioni su Bitcoin in scadenza oggi è $115.000. Qui, la maggior parte dei detentori di opzioni su Bitcoin sentirà il maggior dolore finanziario.
Nel frattempo, opzioni su Ethereum con un valore nozionale di 3,137 miliardi di dollari scadranno oggi. Costituisce un open interest totale di 697.419, dove le opzioni call (acquisto) dominano.
Sponsored SponsoredI dati di Deribit mostrano il PCR a 0,77, accentuando la dominance degli ordini di acquisto su quelli di vendita, e suggerendo che i trader di opzioni sono orientati al rialzo.
Il massimo dolore o prezzo di esercizio per le opzioni su Ethereum in scadenza oggi è $3.800, punto in cui la maggior parte dei detentori sperimenterà la maggiore perdita finanziaria.
Le opzioni in scadenza di questa settimana sono significativamente inferiori rispetto ai 5 miliardi di dollari osservati la scorsa settimana. La differenza deriva dal fatto che i 14,6 miliardi di dollari sono per il mese. Questo perché oggi è l’ultimo venerdì di agosto.
L’analisi di Deribit ha mostrato che l’attività delle opzioni su ETH tende verso un cauto ottimismo, tuttavia gli analisti hanno segnalato segni di debolezza rispetto a Bitcoin.
Sponsored“ETH mostra flussi bilanciati con rialzi a $3.800 e $5.000,” ha notato l’exchange.
Tuttavia, si sono chiesti se la scadenza porterà il breakout per cui i trader si sono posizionati, o un’inversione che capovolge il sentiment.
I guadagni di Nvidia gettano un’ombra sulle prospettive di volatilità di Bitcoin
Gli analisti di Greeks.live hanno notato che il sentiment dei trader è misto. Alcuni hanno accolto con favore la sopravvivenza delle posizioni put a $112.000, mentre altri hanno espresso preoccupazione per la relativa debolezza di Ethereum rispetto a Bitcoin.
Tuttavia, la discussione è stata dominata dall’impatto imminente dei guadagni di Nvidia, che storicamente si sono riversati nei mercati più ampi.
Sponsored Sponsored“Il dibattito si è concentrato sulla volatilità implicita di BTC troppo bassa prima dei guadagni di NVDA,” ha riportato Greeks.live.
Indicano la volatilità implicita (IV) di Nvidia al 100% e un movimento previsto del 7%. La divisione deriva dal se Bitcoin seguirà le azioni, come ha fatto dopo i guadagni di Nvidia di febbraio 2024, o se le crypto si sono sufficientemente disaccoppiate per rimanere resilienti.
In questo contesto, l’esito delle opzioni in scadenza oggi potrebbe rivelarsi cruciale. In mezzo alla cautela, vista con rapporti put-to-call vicini a 1, il sentiment generale sembra essere di ottimismo tra gli investitori.
Tuttavia, man mano che le opzioni di oggi si avvicinano alla scadenza, è prevista volatilità, con i prezzi di Bitcoin ed Ethereum che probabilmente si avvicineranno ai rispettivi livelli di massimo dolore.
Al momento della pubblicazione, Bitcoin ed Ethereum erano scambiati rispettivamente a $111.428 e $4.468, il che suggerisce una correzione imminente per Ether e possibili guadagni per BTC man mano che queste opzioni si avvicinano alla scadenza.
Tuttavia, il mercato tende a stabilizzarsi dopo la scadenza delle opzioni alle 8:00 UTC su Deribit, con i trader che si adattano a nuovi ambienti di trading.
