Il prezzo di Ethereum è scambiato vicino a $4.620, in calo di circa 1,4% nelle ultime 24 ore ma ancora in aumento del 7,6% nell’ultima settimana. Nonostante i guadagni settimanali, i segnali di avvertimento stanno lampeggiando. Le metriche on-chain e i segnali dei grafici suggeriscono che Ethereum potrebbe essere a rischio di una correzione, o almeno di un calo a breve termine.
Settembre è storicamente un mese debole per ETH, con un rendimento mediano di -12,7% dal lancio. Anche se la prima metà di settembre è iniziata forte, i grafici e le metriche on-chain suggeriscono che i rischi storici rimangono.
Segnali di prese di profitto emergono mentre i flussi dei derivati mostrano debolezza
SponsoredUno dei segnali più chiari di stress proviene dalla percentuale di offerta in profitto. Questa metrica traccia quanto dell’offerta circolante di ETH è attualmente detenuta in profitto.
Il 12 settembre, ha toccato il 99,68%, il secondo livello più alto in un mese. Anche dopo un lieve ritracciamento al 98,14%, la metrica si trova ancora in quello che può essere definito “territorio surriscaldato”.
Ogni volta che ETH ha raggiunto questi picchi locali, sono seguite correzioni. Ad esempio, il 22 agosto, l’offerta in profitto ha raggiunto il 99,88% quando ETH era scambiato vicino a $4.829. Nel giro di pochi giorni, il prezzo di Ethereum è sceso a $4.380, un calo di circa 9%.
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Nel frattempo, il rapporto tra acquirenti e venditori aggiunge peso all’impostazione ribassista. Questo rapporto confronta gli acquirenti aggressivi con i venditori aggressivi nel mercato dei futures.
Sponsored SponsoredUn valore superiore a 1 segnala ottimismo, mentre un valore inferiore a 1 significa che il sentimento sta diventando ribassista. Ma non è l’unico modo per analizzarlo.
Il 13 settembre, il rapporto è sceso a 0,91, il secondo livello più basso in un mese. La discesa mostra un sentimento ribassista in crescita.
Normalmente, quando il rapporto forma tali minimi locali, il prezzo di Ethereum rimbalza, un importante elemento di causalità. Ma questa volta è stato diverso: i prezzi sono scesi e poi si sono stabilizzati. Una configurazione simile è avvenuta il 23 agosto, quando ETH non è riuscito a rispondere ed è successivamente sceso da $4.776 a $4.376, una discesa di quasi 8%.
Anche se il rapporto era sopra 1 al momento della pubblicazione, è ancora presto nella giornata e si prevede che si raffreddi.
Sponsored SponsoredInsieme, i picchi dell’offerta in profitto e il pattern del rapporto tra acquirenti e venditori riecheggiano la debolezza che Ethereum affronta spesso a settembre.
Rischi di rapida correzione emergono sul grafico del prezzo di Ethereum
I grafici tecnici supportano gli avvertimenti on-chain. Sul grafico a 4 ore, ETH mostra una divergenza ribassista nascosta. Questo accade quando il prezzo fa un massimo inferiore, ma l’RSI (Indice di Forza Relativa) fa un massimo superiore.
L’RSI misura il momentum del mercato, e tali divergenze spesso avvertono di una continuazione al ribasso.
Nel caso di ETH, la divergenza si estende dal 24 agosto al 13 settembre, allineandosi con il fallimento di ETH nel rompere al rialzo nonostante i tentativi ripetuti.
Nel grafico giornaliero, la configurazione appare ancora più pressante. ETH è scambiato all’interno di un pattern a cuneo ascendente, che è generalmente ribassista. Un cuneo ascendente si forma quando i prezzi salgono, ma la pendenza dei massimi e dei minimi si restringe, suggerendo una forza in diminuzione.
ETH è già scivolato sotto il supporto di $4.634 e ora si mantiene a $4.620, vicino alla linea di tendenza inferiore del cuneo. Se quella linea si rompe, i supporti a $4.485 e $4.382 entrano in gioco. Se le vendite accelerano, sarebbe possibile un calo più profondo a $4.276 o addirittura $4.060.
Mentre i segnali a 4 ore suggeriscono una correzione modesta, il cuneo giornaliero minaccia qualcosa di più grande se il suo limite inferiore fallisce.
Con il record di settembre, questa configurazione non può essere ignorata. Tuttavia, se il prezzo di Ethereum riesce a riconquistare $4.634 con una chiusura giornaliera sopra di esso, allora non si tratta solo di un breakout; l’outlook ribassista a breve termine si indebolirà. Le cose torneranno rialziste se il prezzo di ETH riconquista $4.797.
