L’argento (XAG/USD) è sceso del 2,1% giovedì, attestandosi vicino a $73, avvicinando i ribassisti al minimo relativo di $71. Una rottura esporrebbe l’area del ritracciamento di Fibonacci a lungo termine allo 0,618 in zona $69.
Nel frattempo, l’Indice di Forza Relativa (RSI) giornaliero sta testando una trendline ascendente che guida il momentum dai fine marzo. I trader ora attendono di vedere se i compratori difenderanno la linea o la cederanno.
Il prezzo dell’argento testa il supporto a $71 sul grafico giornaliero
Il grafico giornaliero mostra chiaramente il setup. L’argento ha rotto al rialzo una ripida trendline discendente il 7 maggio. Il prezzo l’ha poi ritestata come supporto l’8, il 19 e il 20 maggio. Ora si sta avvicinando alla trendline per un quarto test.
Una tenuta a $71 preserverebbe la ripresa rialzista e lascerebbe aperta la strada a un nuovo test della resistenza a $83. Superato questo livello, il prossimo obiettivo rialzista diventa il ritracciamento di Fibonacci a 0,382 in area $89.
Una perdita di quota $71 cambierebbe completamente lo scenario. Il prossimo interesse principale dei compratori si trova sull’importante livello di Fibonacci a lungo termine dello 0,618, vicino a $69. Il mercato aveva toccato questa zona durante il crollo di febbraio verso i $63.
La confluenza a $71 rende questo livello il più importante del grafico: qui si concentrano il minimo relativo, il retest della trendline discendente e la porta d’accesso a un supporto Fibonacci più profondo, tutto in un’unica zona.
Il RSI giornaliero si aggrappa alla sua trendline ascendente
Il quadro del momentum riflette quello del prezzo. Sul timeframe giornaliero, il RSI è a 43: si trova esattamente a contatto con una trendline ascendente che ha sostenuto ogni ritracciamento dalla fine di marzo.
Quella trendline ha fatto da trampolino per il rally che ha spinto l’argento fino a $86 a metà maggio. Un rimbalzo netto da questo livello manterrebbe intatta la struttura da neutrale a rialzista.
Una rottura, invece, rappresenterebbe il primo fallimento della trendline negli ultimi due mesi. Una perdita di questo tipo suggerirebbe che il momentum giornaliero si è ormai invertito, aprendo la strada a ribassi più profondi nelle prossime settimane.
L’area 43 è importante anche perché ha segnato il termine delle precedenti correzioni tra marzo e aprile. Un terzo rimbalzo da questa zona estenderebbe la base che si sta formando da diversi mesi.
Per ora, sia i rialzisti che i ribassisti attendono una conferma.
L’azione XAG/USD su 4 ore punta verso quota $71
L’analisi ravvicinata mostra un’impostazione ribassista. Il grafico XAG/USD a 4 ore mostra le Bande di Bollinger che si espandono nettamente mentre il prezzo scivola verso il supporto a $71. Questa espansione segnala in genere una forte convinzione direzionale alla base del movimento.
L’ultima candela a 4 ore si è chiusa a $73,16: la banda inferiore si sta avvicinando a $72. Questa banda corrisponde quasi perfettamente al più recente minimo relativo.
Il prezzo ha già rotto la banda mediana a 4 ore il 27 maggio, segnalando il fallimento del consolidamento intorno a $76. I venditori hanno controllato ogni chiusura di candela da allora.
Il RSI su 4 ore è sceso a 36, ben dentro la zona ribassista. I venditori dovrebbero perdere il controllo sopra $76 per neutralizzare il momentum nel breve termine.
La pressione macro aggiunge peso allo scenario ribassista. Le probabilità di un taglio dei tassi Fed per giugno sono crollate dal 48% a meno dell’8% dopo la pubblicazione del dato CPI di aprile più caldo delle attese. Questo cambiamento ha rafforzato il dollaro e messo sotto pressione i metalli quotati in dollari.
Questa settimana l’argento ha anche perso il suo appeal da bene rifugio, mentre il prezzo del petrolio scende grazie ai negoziati USA-Iran. Ora l’attenzione torna sulla domanda industriale, che si è indebolita viste le letture meno brillanti sulla produzione manifatturiera.
La prossima mossa dipende da quale livello tecnico sarà rotto per primo: la trendline ascendente dell’RSI o il supporto orizzontale a $71.
