Il prezzo di Bitcoin (BTC) rimane sotto pressione, consolidandosi sopra il supporto di $111.980 dopo essere sceso di oltre 3%.
Il ritracciamento di BTC è continuato poiché la domanda in calo e le prese di profitto continuano a pesare, mentre gli Exchange Traded Funds (ETF) spot hanno visto oltre 1,15 miliardi di dollari in deflussi.
ETF su Bitcoin spot registrano il più alto deflusso settimanale in cinque mesi
Il prezzo di Bitcoin ha continuato la sua correzione durante il weekend, avendo registrato un calo di quasi 8% dal suo massimo storico di $124.747 il 14 agosto. La domanda istituzionale in calo ha alimentato questo ritracciamento del prezzo.
I dati di SoSoValue mostrano che i Bitcoin Spot ETF hanno registrato un totale di 1,15 miliardi di dollari in deflussi fino a giovedì, il deflusso più alto da inizio marzo. Se questo deflusso continua e si intensifica, BTC potrebbe vedere ulteriori correzioni in futuro.
I dati on-chain mostrano che l’attività di prese di profitto alimenta la correzione di BTC
Il rapporto settimanale di CryptoQuant di mercoledì ha evidenziato che la domanda in calo e le prese di profitto sono i principali fattori della correzione di BTC.
Il grafico qui sotto mostra che la domanda di BTC continua a indebolirsi. La Domanda Apparente di Bitcoin è scesa dal suo picco di luglio di 174.000 BTC a 59.000 BTC mercoledì.
Nello stesso periodo, anche la domanda da parte dei principali acquirenti istituzionali è rallentata, con gli acquisti netti di ETF a 30 giorni (in rosso) che si attestano a 11.000 BTC, il loro livello più basso dal 25 aprile, e l’accumulazione di Strategy (in grigio) è scesa bruscamente dai 171.000 BTC dei massimi di novembre 2024 a 27.000 negli ultimi 30 giorni, suggerendo un momentum in calo, che probabilmente ha contribuito alla recente correzione del prezzo. Se la domanda continua a indebolirsi, Bitcoin potrebbe rimanere in una fase di consolidamento o vedere ulteriori correzioni.
Il rapporto di Glassnode ha anche supportato questa tesi ribassista. Il grafico qui sotto mostra che l’Open Interest (OI) nei contratti futures su Bitcoin rimane elevato a 67 miliardi di dollari, suggerendo condizioni di leva surriscaldate e anche movimenti di prezzo moderati possono innescare una significativa contrazione delle posizioni a leva.
Il rapporto ha ulteriormente spiegato che mentre i volumi di liquidazione sono stati innescati durante questa correzione, con le posizioni short che hanno raggiunto $72,8 milioni al record massimo, e le posizioni long che hanno toccato $99 milioni durante il trend ribassista, sono rimasti bassi rispetto a quelli visti durante movimenti di prezzo simili e volatili a luglio.
Ciò suggerisce che una parte significativa delle recenti chiusure di contratti è stata probabilmente volontaria e quindi gestita dal punto di vista del rischio, piuttosto che guidata da liquidazioni forzate mentre l’eccessiva leva viene eliminata.
Bitcoin scivola dopo la posizione aggressiva del FOMC
Sul fronte macroeconomico, i verbali della riunione del Federal Open Market Committee (FOMC) di fine luglio, pubblicati mercoledì, hanno assunto un tono aggressivo. I responsabili politici hanno espresso maggiore preoccupazione per l’inflazione persistente rispetto al mercato del lavoro, alimentando la pressione al ribasso su asset più rischiosi come Bitcoin.
Questa posizione aggressiva arriva dopo che i dati dell’Indice dei Prezzi alla Produzione (PPI) degli Stati Uniti hanno superato significativamente le aspettative degli economisti, suggerendo che l’inflazione sta gradualmente aumentando nella pipeline, il che ha portato BTC a scendere dell’1,58% la scorsa settimana.
I trader rimangono cauti poiché Bitcoin mostra un momentum attenuato.
Segnali di ottimismo
Nonostante BTC continui la sua correzione questa settimana, aziende come Metaplanet e Strategy hanno aggiunto un totale di 1.185 BTC lunedì, acquistando comodamente a questi ribassi di prezzo.
Nello stesso periodo, CMB International Securities, una sussidiaria della China Merchants Bank, ha annunciato il lancio ufficiale del trading di asset virtuali a Hong Kong, supportando il trading di BTC, ETH e USDT. Questo annuncio segna un traguardo poiché diventa la prima società di intermediazione affiliata a una banca cinese a svolgere questa attività in conformità, coprendo valute mainstream come Bitcoin ed Ethereum.
Inoltre, è arrivata la notizia che il Presidente degli Stati Uniti Donald Trump sta preparando il terreno per un incontro trilaterale con Russia e Ucraina. Questo alimenta le speranze di una svolta verso la fine della prolungata guerra tra Russia e Ucraina e potrebbe aiutare il sentiment di rischio, il che potrebbe aumentare la fiducia degli investitori e il rally nelle criptovalute come Bitcoin.
BTC è fuori pericolo?
Il prezzo di BTC è sceso di oltre l’8% dal suo record di $124.747 il 14 agosto, chiudendo al di sotto di una linea di tendenza ascendente tracciata collegando più minimi dall’inizio di aprile di questa settimana, e ha ritestato il suo livello di supporto a $111.980 giovedì. Al momento della scrittura di venerdì, si aggira intorno a $113.200.
Se il supporto a $111.980 tiene e BTC si riprende e chiude sopra la sua Media Mobile Esponenziale (EMA) a 50 giorni a $114.788, potrebbe estendere il recupero verso la sua prossima resistenza giornaliera a $116.000.
Tuttavia, l’Indice di Forza Relativa (RSI) segna 42, al di sotto del suo valore neutro di 50, suggerendo un momentum ribassista. Perché il rally di recupero sia sostenuto, l’RSI deve muoversi sopra il suo livello neutro.
Tuttavia, se BTC continua la sua correzione e chiude al di sotto del supporto di $111.980, potrebbe estendere il declino verso la sua EMA a 100 giorni a $110.604.
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