Il mercato delle crypto vedrà scadere oggi contratti di opzioni su Bitcoin (BTC) ed Ethereum (ETH) per un valore di 3,98 miliardi di USD. Questa massiccia scadenza potrebbe influenzare l’andamento dei prezzi a breve termine, soprattutto perché entrambi gli asset sono recentemente diminuiti.
Con opzioni su Bitcoin del valore di 3,4 miliardi di USD e su Ethereum di 581,57 milioni di USD, i trader si preparano a possibili volatilità.
Scadenze ad alto rischio per le opzioni crypto: Cosa dovrebbero osservare oggi i trader
Secondo i dati di Deribit, la scadenza delle opzioni su Bitcoin coinvolge 38 566 contratti, rispetto ai 48 794 contratti della scorsa settimana. Analogamente, le opzioni in scadenza su Ethereum sono 189 018 contratti, in calo dai 294 380 contratti della settimana precedente.
Per Bitcoin, le opzioni in scadenza hanno un prezzo di massimo dolore di 79 500 USD e un rapporto put-to-call di 0,85. Questo indica un sentimento generalmente rialzista nonostante il recente calo dell’asset. In confronto, le controparti di Ethereum hanno un prezzo di massimo dolore di 3 000 USD e un rapporto put-to-call di 0,92, riflettendo una prospettiva di mercato simile.
Il punto di massimo dolore è una metrica cruciale che spesso guida il comportamento del mercato. Rappresenta il livello di prezzo in cui la maggior parte delle opzioni scade senza valore, infliggendo il massimo “dolore” finanziario ai trader.
Nel frattempo, i rapporti put-to-call inferiori a 1 per Bitcoin ed Ethereum suggeriscono ottimismo nel mercato, con più trader che scommettono su aumenti di prezzo. Mentre le opzioni put rappresentano scommesse su cali di prezzo, le opzioni call indicano scommesse su aumenti di prezzo. Presi insieme, questo indicatore (rapporto put-to-call) valuta il sentimento di mercato.
I trader e gli investitori dovrebbero prepararsi alla volatilità, poiché le scadenze delle opzioni spesso causano fluttuazioni di prezzo a breve termine, che creano incertezza nel mercato.
“Il mercato potrebbe essere molto volatile, quindi commerciate con cautela,” ha avvertito il noto influencer crypto asiatico Wise Advice .
Tuttavia, i mercati di solito si stabilizzano poco dopo mentre i trader si adattano al nuovo ambiente di prezzo. Con la scadenza ad alto volume di oggi, trader e investitori possono aspettarsi un esito simile, influenzando potenzialmente le future tendenze del mercato delle crypto. Man mano che le opzioni su Bitcoin ed Ethereum si avvicinano alla scadenza, entrambi gli asset potrebbero avvicinarsi ai rispettivi prezzi di esercizio.
Questo è il risultato della teoria del Max Pain, che prevede che i prezzi delle opzioni convergeranno intorno ai prezzi di esercizio dove il maggior numero di contratti, sia call che put, scade senza valore.
Ulteriori ostacoli con la scadenza delle opzioni crypto di fine anno
Con i mercati ancora ottimisti, il sentimento generale è che il potenziale di crescita di Bitcoin rimane valido, potenzialmente raggiungendo 100 000 USD entro fine anno. Tuttavia, problemi maggiori sono in vista, con molte opzioni crypto in scadenza alla fine del mese e, potenzialmente, ancora di più (circa 11,8 miliardi di USD per BTC) il 27 dicembre.
Queste date sono significative dato che i rally di Bitcoin tendono a concludersi proprio alla fine dell’anno, tra novembre e dicembre. Tuttavia, considerando che sono iniziati solo tra ottobre e novembre, spesso si sono protratti nei primi mesi del nuovo anno.
La scadenza di queste opzioni Bitcoin alla fine dell’anno può presentarsi come un catalizzatore importante. Potrebbe influenzare l’azione immediata dei prezzi così come la traiettoria nel nuovo anno, 2025. Con i tori che vedono la scadenza di fine anno come un’opportunità unica per avventurarsi in territori inesplorati oltre i 100 000 USD, gli orsi si impegnano a limitare la scoperta dei prezzi per difendere le loro posizioni.
“Guardando il mercato delle opzioni, il mercato è chiaramente polarizzato e il trading è molto frammentato, con alcuni dei trader più grandi che puntano in alto per andare long, mentre più trader sono attualmente sul lato short del mercato,” ha condiviso Greeks.live .
Se la battaglia di posizionamento si intensifica verso la fine dell’anno, le conseguenze della scadenza di queste opzioni potrebbero propagarsi oltre dicembre, stabilendo nuovi standard per Bitcoin ed Ethereum.
I dati più recenti mostrano che il valore di trading di Bitcoin è diminuito del 2,46% a 87 813 USD. Analogamente, Ethereum è diminuito del 5,43%, ora scambiato a 3 053 USD.
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