Un altro giorno, un altro movimento nei mercati. Dai nuovi afflussi di ETF che segnalano l’appetito istituzionale ai dati sui derivati che rivelano dove i trader stanno piazzando le loro scommesse, l’analisi di oggi offre approfondimenti chiave su ciò che sta guidando il movimento del prezzo.
Analizziamo le ultime tendenze che stanno plasmando lo spazio degli ETF e dei derivati.
I Bitcoin Spot ETF rimbalzano con afflussi di 221 milioni di dollari
La ridotta attività di mercato delle criptovalute osservata a marzo ha causato un deflusso mensile di $767 milioni per gli ETF spot su BTC. Tuttavia, con la ripresa del mercato in corso, aprile è iniziato bene.
Il 2 aprile, gli ETF spot su BTC hanno visto un aumento positivo degli afflussi, con $221 milioni che sono confluiti nei prodotti Bitcoin spot. L’ETF ARKB di Ark Invest e 21Shares ha guidato questo afflusso, con un afflusso netto giornaliero di $130,15 milioni, portando il suo patrimonio netto gestito a $4,14 miliardi.
Tuttavia, non tutti i fondi hanno condiviso questa traiettoria positiva, poiché l’ETF IBIT di BlackRock ha registrato deflussi netti per un totale di $115,87 milioni.
Al momento della pubblicazione, gli ETF Spot su Bitcoin hanno un valore patrimoniale netto totale di $97,35 miliardi, rappresentando il 5,73% della capitalizzazione di mercato della moneta di $1.650 miliardi.
L’attività dei derivati di BTC si raffredda, le opzioni put superano le call
Nel frattempo, l’attività nel mercato dei derivati su BTC è diminuita, con l’open interest sui futures della moneta che è crollato del 7% nelle ultime 24 ore. Al momento della pubblicazione, secondo i dati di Coinglass, questo ammonta a $51,82 miliardi.
L’open interest di un asset misura il numero totale di contratti derivati in essere (come futures o opzioni) che non sono stati regolati.
In particolare, il valore di BTC è diminuito dell’1% durante il periodo in esame, confermando il calo dell’attività di trading. Quando l’open interest di BTC diminuisce insieme al suo valore in questo modo, indica che i trader stanno chiudendo posizioni piuttosto che aprirne di nuove, aggiungendo pressione al ribasso sul prezzo della moneta.
Tuttavia, il tasso di finanziamento positivo della moneta offre un po’ di sollievo. A 0,0067% al momento della pubblicazione, il tasso di finanziamento di BTC riflette una forte domanda per posizioni long rispetto a quelle short, evidenziando la resilienza dei detentori nonostante la volatilità del prezzo di BTC.
Questo trend ribassista è anche riflesso nel mercato delle opzioni oggi, con le opzioni put che superano le opzioni call. Questo suggerisce che i trader stanno scommettendo sempre più sul fatto che il prezzo di Bitcoin scenderà o rimarrà stagnante, rafforzando ulteriormente il sentimento negativo.
Un numero maggiore di opzioni put come questo segnala che i partecipanti al mercato si stanno preparando per un potenziale ribasso, il che potrebbe contribuire a un’ulteriore debolezza del prezzo di BTC se questo sentimento persiste.
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