SWIFT ha annunciato un nuovo schema globale per i pagamenti al fine di rendere i trasferimenti transfrontalieri, destinati a consumatori e piccole imprese, veloci e prevedibili quanto i pagamenti domestici.
L’iniziativa, presentata il 29 gennaio, verrà lanciata a fasi nel 2026, con un prodotto minimo funzionante previsto per la prima metà dell’anno. Oltre 40 banche sono già coinvolte nello sviluppo dell’infrastruttura.
A prima vista, l’annuncio sembra l’aggiornamento di una normale infrastruttura. In realtà, indica un cambiamento strategico – e rispecchia molti dei problemi che Ripple evidenzia da anni.
SponsoredI pagamenti internazionali SWIFT stanno per cambiare radicalmente
Il nuovo Payments Scheme di SWIFT si rivolge ai pagamenti transfrontalieri originati da consumatori e PMI, un settore storicamente afflitto da consegne lente, commissioni poco trasparenti e tassi di cambio imprevedibili.
In questo schema, le banche partecipanti si impegneranno a rispettare un regolamento rigoroso. Queste regole includono la comunicazione preventiva di commissioni e tassi di cambio, la garanzia della consegna del valore pieno e la visibilità end-to-end sullo stato del pagamento.
In parole semplici, i clienti dovrebbero sapere quanto stanno pagando, quanto riceverà il destinatario e quando il pagamento arriverà, prima di inviare il denaro.
Swift sta riconoscendo la minaccia della blockchain?
I pagamenti retail transfrontalieri sono diventati un punto debole per le banche.
I pagamenti domestici in molti paesi ora vengono regolati in pochi secondi. I trasferimenti internazionali impiegano ancora giorni, attraversano molteplici intermediari e spesso subiscono una perdita di valore lungo il percorso.
Le aziende fintech e le reti basate su blockchain hanno sfruttato questa lacuna. Ripple, in particolare, sostiene da tempo che l’attuale modello di corrispondenza bancaria non soddisfa più le aspettative moderne.
Sponsored SponsoredL’annuncio di SWIFT riflette la crescente pressione per colmare questo divario.
Gli stessi problemi identificati da Ripple ora riconosciuti da SWIFT
Da anni, Ripple presenta i pagamenti transfrontalieri come inefficienti per tre motivi principali.
- Chi invia raramente conosce il costo complessivo in anticipo.
- I pagamenti si muovono lentamente e in modo imprevedibile.
- Le banche devono prefinanziare conti all’estero, vincolando capitale.
Il nuovo schema di SWIFT affronta direttamente i primi due problemi: trasparenza e prevedibilità.
Questa convergenza non è casuale. Dimostra che i punti dolenti evidenziati da Ripple erano reali, anche se SWIFT sta scegliendo una soluzione differente.
Nonostante i miglioramenti, il modello SWIFT non modifica il modo in cui il denaro viene effettivamente regolato tra le banche.
I fondi continueranno a muoversi attraverso le catene bancarie corrispondenti. Le banche continueranno a dipendere da conti prefinanziati in valute estere. Il capitale rimarrà vincolato per sostenere i flussi transfrontalieri.
Lo schema migliora la percezione dei pagamenti per i clienti. Non cambia però come le banche gestiscono la liquidità dietro le quinte.
Questa limitazione definisce i confini della soluzione di SWIFT.
I progetti pilota bancari di Ripple sono da tenere d’occhio
Le recenti partnership bancarie di Ripple adottano invece un approccio diverso.
Invece di concentrarsi sugli standard di messaggistica e l’applicazione delle regole, Ripple punta alla meccanica del regolamento. Attraverso infrastrutture basate su blockchain e stablecoin regolamentate, mira a ridurre la necessità di conti prefinanziati.
Sponsored SponsoredBanche in regioni come Arabia Saudita, Svizzera e Giappone stanno testando questo modello in ambienti controllati. Questi progetti pilota non mirano a sostituire SWIFT, ma cercano di ridurre i costi di capitale in specifici corridoi.
La proposta di valore di Ripple si concentra sul bilancio, non sull’interfaccia.
Una corsia sempre più stretta per Ripple
La mossa di SWIFT alza le aspettative in tutto il settore. Trasparenza e certezza sui tempi di consegna diventeranno ora requisiti di base.
Questo riduce la possibilità di Ripple di differenziarsi solo sulla velocità e la visibilità. Allo stesso tempo, però, non elimina la domanda per modelli di regolamento alternativi.
Nei corridoi ad alta intensità di capitale o nei mercati emergenti, l’efficienza della liquidità rimane una questione irrisolta. Ed è qui che l’approccio di Ripple continua ad attrarre le banche.
Nel complesso, SWIFT non sta adottando la blockchain. Non sta integrando XRP. E non sta abbandonando la banca corrispondente.
Riconosce invece gli stessi problemi strutturali che Ripple segnala da anni – scegliendo però di risolverli in un modo che preserva il sistema esistente.
