Gli short seller stanno abbandonando le loro scommesse contro SpaceX (SPCX) proprio mentre il titolo sta mettendo a segno un forte rimbalzo.
L’interesse short sull’azienda è sceso a circa l’11% del suo flottante negoziabile questa settimana. Si tratta di un calo rispetto al picco del 34% registrato solo sette giorni prima, secondo quanto riferito da S3 Partners.
SpaceX torna verso il prezzo di apertura
Questa inversione si verifica mentre le azioni SPCX sono aumentate di circa il 41% rispetto al minimo del 3 agosto. Quel rimbalzo del titolo SpaceX ha riportato il titolo sopra il suo prezzo di IPO di $135 e verso il prezzo di apertura di $150. L’interesse short aveva già superato quello su Tesla prima della pubblicazione dei risultati della scorsa settimana e della scadenza del periodo di lockup delle azioni.
Ihor Dusaniwsky, managing director per la predictive analytics di S3 Partners, ha dichiarato che i trader ribassisti hanno ormai poche munizioni rimaste.
“Gli short che volevano shortare sono ormai a corto di munizioni.”
— Ihor Dusaniwsky, CNBC
SpaceX può determinare la direzione del mercato
Bob Sloan, fondatore di S3 Partners, si è spinto oltre su CNBC. Ha sostenuto che la dimensione di SpaceX e il suo ruolo nelle strategie di trading “Delta 1” fanno sì che il suo posizionamento abbia effetto su tutto il mercato.
I desk Delta 1 usano derivati per replicare i movimenti del prezzo di un’azione senza detenere direttamente le azioni. Le aziende di Musk sono da tempo una posizione centrale in queste strategie, ha spiegato Sloan.
“SpaceX è probabilmente la trade più speculativa di sempre.”
— Bob Sloan, CNBC
Ha sottolineato che il rilascio di 911 milioni di azioni ha aggiunto nuovo flottante negoziabile proprio mentre i ribassisti si sono ritirati.
Sloan ha fatto un parallelo con il settore dei chip di memoria, dove aveva già segnalato correttamente il picco del trade il 22 giugno. I nomi legati alla carenza di chip di memoria sono tornati a guadagnare questa settimana, con Micron in rialzo di circa il 7%. I dati sul posizionamento evidenziano un rinnovato momentum in tutto il settore.
Sloan ha anche detto che il rally alimentato dalle ricoperture sta anche dividendo i titoli adiacenti del settore spaziale e dell’infrastruttura AI in due categorie. I titoli considerati in orbita con SpaceX, tra cui Vast Space e Planet Labs, stanno attirando interesse long, ha spiegato. I concorrenti, come Intuitive Machines e AST SpaceMobile, invece secondo Sloan stanno registrando più scommesse ribassiste.
Questa inversione mostra come il livello di supporto a $148 che prima minacciava ulteriori ribassi sia invece diventato un trampolino di lancio. I trader osserveranno se il rally dovuto alle ricoperture ha ancora spazio di crescita. I ribassisti potrebbero ricostruire le loro posizioni una volta che il momentum del titolo si raffredderà.
