Charles Schwab prevede di lanciare il trading spot di crypto, i trasferimenti e la custodia per consulenti finanziari entro metà 2027. Questa mossa instraderebbe trilioni di asset dei Registered Investment Advisor attraverso un’unica piattaforma integrata, invece che tramite pure-play crypto custodian.
Schwab Advisor Services gestisce in custodia oltre 5.000 miliardi di dollari per più di 16.000 Registered Investment Advisor.
Schwab Advisor Crypto mette pressione ai pure-play custodian
L’espansione è stata rivelata da Jalina Kerr, managing director di Schwab Advisor Services, durante un media roundtable.
Attualmente, i consulenti indirizzano le allocazioni crypto dei clienti fuori piattaforma verso provider specializzati come Coinbase Prime, BitGo e Anchorage.
Questa configurazione genera reportistica frammentata e flussi di lavoro di conformità paralleli, accanto ai tradizionali provider di custodia istituzionale.
Il prodotto pianificato da Schwab permette ai consulenti di scambiare, trasferire e custodire asset digitali sulla stessa piattaforma dove gestiscono i portafogli tradizionali. Il rollout del trading spot retail di crypto previsto all’inizio del 2026 utilizza Paxos per sub-custodia ed esecuzione.
Coinbase Prime supervisiona circa 330 miliardi di dollari in asset istituzionali. L’azienda ha costruito legami profondi con gestori come la partnership istituzionale di BlackRock.
Un’opzione nativa Schwab potrebbe portare fuori quei flussi di allocazioni dei Registered Investment Advisor.
“Sembra che Schwab stia pianificando di lanciare *direttamente* il trading spot di crypto per *consulenti* il prossimo anno… Stiamo parlando del più grande custode di Registered Investment Advisor. Oltre 5.000 miliardi di dollari in asset sulla piattaforma di custodia,” ha sottolineato Nate Geraci, Presidente di The ETF Store.
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Fidelity e la corsa alla custodia
Fidelity Digital Assets offre già custodia istituzionale ed esecuzione di trading a consulenti, family office e hedge fund. L’ingresso di Schwab intensifica la minaccia per Coinbase e altre aziende crypto-native.
Kerr ha spiegato che i consulenti incontrano sempre più spesso clienti che già possiedono asset digitali fuori dai loro conti. Questi clienti vogliono posizioni consolidate in una piattaforma di gestione patrimoniale regolamentata.
Il servizio di trading retail di Bitcoin è partito con Bitcoin (BTC) ed Ether (ETH). Si prevede che il prodotto per consulenti seguirà una lista di asset simile.
La tempistica di metà 2027 riflette il lavoro su architettura di custodia, conformità federale e infrastruttura di trading.
La capacità dei piccoli specialisti della custodia di difendere prezzi, rapidità di onboarding e livello di integrazione rispetto a un’offerta integrata banca-broker è la principale preoccupazione.
