Il CEO di Robinhood Markets (HOOD), Vlad Tenev, ha annunciato che Robinhood Banking ha superato 1,5 miliardi di dollari in depositi da parte di quasi 100.000 clienti con conto finanziato, con una crescita dei depositi di circa il 50% in sole tre settimane.
Il prodotto, lanciato a novembre 2025 in esclusiva per gli abbonati Robinhood Gold, offre un conto corrente e un conto di risparmio ad alto rendimento assicurati dalla FDIC tramite Coastal Community Bank. Il rapido successo sta ora mettendo sotto pressione diretta Coinbase (COIN), che non offre nessun prodotto bancario tradizionale.
Da app di trading a potenziale concorrente bancario
La crescita di Robinhood Banking è stata molto rapida. A dicembre 2025, i depositi erano pari a 100 milioni di dollari. A gennaio 2026, erano arrivati a 300 milioni di ricavi con 20.000 clienti.
All’inizio di marzo, la cifra ha raggiunto 1 miliardo di dollari distribuiti su 65.000 conti finanziati. Gli ultimi dati mostrano che i depositi sono quasi raddoppiati di nuovo in sole tre settimane.
La dimensione media del deposito è di circa 15.000 dollari per cliente. Questo suggerisce che gli utenti stanno spostando la loro relazione bancaria principale anziché testare semplicemente il prodotto.
La strategia più ampia di Robinhood integra i servizi bancari in un ecosistema che comprende azioni, opzioni, crypto, carte di credito e conti pensione.
L’azienda ha registrato 68 miliardi di dollari di depositi netti su tutti i prodotti nel 2025 e ha portato la base di abbonati Gold a 4,2 milioni.
Dove Coinbase non è all’altezza
Coinbase non offre conti correnti o conti di risparmio assicurati dalla FDIC. Le sue funzionalità di gestione della liquidità si concentrano sui saldi in USD per il trading crypto e sui rendimenti di USD Coin (USDC), sempre più legati all’abbonamento a pagamento Coinbase One.
Detto ciò, il business legato alle stablecoin di Coinbase ha generato 1,35 miliardi di dollari di ricavi nel 2025, rispetto ai 911 milioni di dollari dell’anno precedente. L’azienda guadagna interessi dalle riserve di USDC attraverso un accordo di condivisione delle entrate con Circle.
Tuttavia, il contesto normativo minaccia questa fonte di reddito. Il GENIUS Act, firmato a luglio 2025, vieta agli emittenti di stablecoin di pagare interessi ai detentori.
Una bozza di legge nel CLARITY Act del Senato potrebbe limitare ulteriormente Coinbase nel proporre ricompense su USDC.
La copertura FDIC di Robinhood arriva fino a 2,5 milioni di dollari per depositante tramite programmi di sweep dei depositi. Coinbase non offre alcuna protezione equivalente per le disponibilità liquide o per i fondi in USDC.
Due visioni, una corsa alla super app
Entrambe le società stanno costruendo verso lo stesso obiettivo ma da direzioni opposte.
- Robinhood è partita dalle azioni e ha aggiunto servizi bancari, credito, crypto e pensione in un’unica interfaccia.
- Coinbase è partita dalle crypto e ha aggiunto il trading azionario 24/5, i rendimenti da stablecoin e la possibilità di prendere in prestito usando asset digitali.
Grande traguardo — Robinhood Banking ha appena superato 1,5 miliardi di dollari in depositi da quasi 100.000 clienti con conto finanziato, e i depositi sono cresciuti di circa il 50% nelle ultime tre settimane,” ha dichiarato Tenev.
Il titolo HOOD ha reagito a questo slancio, salendo del 6,35% a 69,30 dollari il 31 marzo, mentre nel trading after-hours è arrivato a 69,96 dollari.
Il titolo ha registrato un ritracciamento di circa il 40% rispetto al massimo storico di ottobre 2025 (152,46 dollari), ma si mantiene comunque in rialzo di oltre l’85% anno su anno.
Con il 75% dei 27 milioni di clienti Robinhood con conto finanziato sotto i 44 anni, l’azienda detiene un vantaggio demografico nella corsa al coinvolgimento finanziario quotidiano.
Il numero di utenti attivi mensili di Coinbase è fermo dal 2021 e i ricavi restano fortemente legati ai cicli volatili di trading crypto.
Ora la domanda si sposta da se Robinhood possa competere con Coinbase nella crypto a se Coinbase possa competere con Robinhood in tutto il resto.
