Microsoft (NASDAQ: MSFT) torna al centro dell’attenzione dopo aver pubblicato i risultati del quarto trimestre fiscale 2026 superiori alle attese, spingendo Citi ad alzare il suo target price sull’azione e a confermare il proprio outlook rialzista.
Il colosso tecnologico ha superato le aspettative di Wall Street sia per quanto riguarda i ricavi che i profitti, grazie a un altro trimestre di accelerazione della crescita di Azure.
Dopo la pubblicazione dei risultati, Citi ha alzato il suo target di prezzo su Microsoft a $600, mentre le previsioni quantitative di CoinCodex indicano ora un livello simile per il prossimo anno.
Wall Street rimane estremamente rialzista sulle azioni Microsoft
Il sentiment degli analisti su Microsoft resta tra i più forti nell’ambito delle aziende tecnologiche a larga capitalizzazione. Secondo i dati degli analisti di Seeking Alpha, il titolo vanta 39 giudizi Strong Buy, 14 Buy e 3 Hold, mentre nessun analista raccomanda attualmente di vendere le azioni.
L’ultima novità arriva da Citi, che ha rialzato il target price su Microsoft da $570 a $600 dopo che i risultati del quarto trimestre fiscale hanno ampiamente superato le attese.
La banca ha evidenziato Azure come il principale motore del trimestre, con ricavi in crescita del 43% su base annua e a cambi costanti, quattro punti % sopra le stime del consensus.
Il management ha anche fornito una guidance per una crescita di Azure del 45% nel trimestre in corso, superando ancora una volta le aspettative di Wall Street di quattro punti %.
Dopo i risultati, Citi ha aumentato le proprie stime di ricavi ed utili per azione per il 2027 di oltre l’1%, correggendo al rialzo la previsione di crescita di Azure fino al 45,5%.
La banca ha mantenuto la raccomandazione Buy, sostenendo che la strategia di Microsoft di offrire ai clienti l’accesso a molteplici modelli AI continua a rafforzare la sua posizione competitiva, man mano che l’adozione dell’intelligenza artificiale tra le imprese accelera.
Azure continua a guidare la crescita AI di Microsoft
L’ultima trimestrale di Microsoft conferma il ruolo di Azure come una delle attività cloud in più rapida crescita tra i provider hyperscale. La spesa aziendale in infrastrutture di intelligenza artificiale ha aiutato l’azienda a superare le aspettative nonostante la concorrenza crescente nel settore AI.
Citi ha anche sottolineato che la strategia AI model-agnostic di Microsoft rappresenta un vantaggio sempre più importante, dal momento che i modelli più piccoli e open-source stanno acquisendo sempre più rilevanza.
Invece di affidarsi a un unico modello di base, Microsoft ha posizionato Azure come una piattaforma capace di supportare una vasta gamma di carichi di lavoro AI, rafforzando il suo appeal presso la clientela enterprise.
Il trimestre superiore alle previsioni ha inoltre attenuato le preoccupazioni degli investitori circa un possibile rallentamento degli investimenti AI, con la crescita accelerata di Azure che suggerisce una domanda ancora robusta.
Previsione del prezzo Microsoft secondo CoinCodex
Gli investitori che desiderano andare oltre le previsioni di Wall Street possono anche consultare l’ultima previsione di prezzo Microsoft di CoinCodex.
Secondo questa previsione, Microsoft potrebbe attraversare una fase di consolidamento nella seconda metà del 2026, con prezzi medi stimati che restano per lo più compresi tra i $410 e i $480 fino a fine anno.
Il momentum dovrebbe poi migliorare nella prima metà del 2027, con le previsioni che salgono progressivamente durante la primavera.
Il maggior potenziale di crescita dovrebbe emergere tra maggio e luglio 2027, quando i prezzi medi stimati salgono tra $550 e quasi $600, mentre la previsione massima del modello arriva intorno a $623.
In particolare, le prospettive di CoinCodex coincidono molto con il nuovo target price a 12 mesi di $600 fissato da Citi.
Sebbene una previsione derivi dalla modellazione quantitativa e l’altra dalla ricerca fondamentale su azioni, entrambe segnalano per Microsoft il possibile avvicinamento a quota $600, se Azure continuerà a superare le aspettative di crescita e la domanda AI rimarrà elevata.
Il prossimo report sugli utili di Microsoft potrebbe essere determinante per capire se questa visione rialzista resterà valida, con gli investitori che torneranno a concentrarsi su crescita di Azure, monetizzazione dell’AI e le linee guida future del management.
