Il prezzo delle azioni Robinhood è rimbalzato di quasi il 23% dal minimo del 5 febbraio, vicino a $71. In superficie, questo sembra un forte recupero per HOOD. La società ha anche appena registrato il suo miglior anno finanziario di sempre.
Ma un’analisi più ampia racconta una storia diversa. L’attività crypto debole, i flussi di denaro in calo e gli aumentati rischi tecnici suggeriscono che questo rimbalzo potrebbe non durare. Al momento, la pressione ribassista rimane la forza dominante.
La solidità degli utili e la debolezza del mercato crypto tirano in direzioni opposte
Robinhood ha ottenuto una solida performance finanziaria nel 2025. I ricavi dell’intero anno hanno raggiunto circa 4,5 miliardi di dollari, in crescita di oltre il 50% rispetto all’anno precedente. L’utile netto si è attestato a quasi 1,9 miliardi di dollari. I ricavi del quarto trimestre sono aumentati del 27% e l’utile per azione ha superato le aspettative. Il trading di opzioni, i ricavi da interessi e gli abbonamenti Gold sono tutti cresciuti in modo significativo.
SponsoredQuesti numeri mostrano che il core business sta migliorando. Robinhood non dipende più solo dai meme stock e dal trading crypto. Sta diventando più diversificato e più stabile.
La società ha anche lanciato la testnet pubblica di Robinhood Chain. Si tratta di una rete Layer 2 su Ethereum basata su Arbitrum. L’obiettivo è supportare azioni tokenizzate, il trading 24/7 e strumenti DeFi. Questo è un passo di crescita a lungo termine, non un catalizzatore immediato per il prezzo. Tuttavia, la questione crypto rimane problematica.
I ricavi crypto sono diminuiti del 38% su base annua, scendendo a circa 221 milioni di dollari. Questo calo è stato legato al ritracciamento di Bitcoin e a volumi di trading più deboli. Poiché la crypto contribuisce ancora in modo significativo all’attività complessiva, il rallentamento ha penalizzato i ricavi totali. Le vendite del quarto trimestre hanno mancato le stime degli analisti di circa 50 milioni di dollari.
I mercati si sono concentrati su questo dato negativo.
Dopo i risultati finanziari, il titolo è sceso di circa il 7% nelle contrattazioni after-hours. Questo ha mostrato che gli investitori vedono ancora la crypto come un rischio importante. Anche gli utili elevati e i nuovi prodotti non sono riusciti a compensare questa debolezza. Dopo questa performance deludente specifica sul fronte crypto, il prezzo delle azioni Robinhood sembra aver riacceso i timori associati a una rottura del pattern ribassista.
Il prezzo di HOOD è sceso sotto il canale discendente il 2 febbraio, innescando un ribasso di quasi il 30%. Sebbene $71 abbia offerto un supporto, la debolezza guidata dalla crypto potrebbe presto tentare di spingere i prezzi ancora più in basso.
Per questo il rimbalzo iniziato il 5 febbraio appare fragile. Sta avvenendo all’interno di un trend ribassista più ampio, non rappresenta un nuovo trend rialzista.
Sponsored SponsoredFlusso di denaro debole e rischio death cross, cala la fiducia
Il solo movimento del prezzo non spiega tutto. Gli indicatori dei flussi di denaro mostrano che i grandi investitori restano prudenti.
Uno strumento chiave è il Chaikin Money Flow, o CMF. Il CMF combina prezzo e volumi per mostrare se i grandi player stanno comprando o vendendo. Quando rimane sopra lo zero, significa che le istituzioni accumulano. Quando resta sotto, stanno uscendo o restano fuori.
Attualmente, il CMF di Robinhood resta negativo.
Anche durante il rimbalzo del 23%, il CMF non è riuscito a tornare sopra la linea dello zero. È anche rimasto sotto la sua trendline discendente. Questo significa che il rally non ha avuto un solido supporto dai grandi wallet.
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SponsoredQuesto rende i rimbalzi instabili. Le medie mobili aggiungono un ulteriore segnale di allarme.
Una Media Mobile Esponenziale, o EMA, dà più peso ai prezzi recenti. I trader le usano per valutare la forza di un trend. Quando le medie mobili di breve periodo scendono sotto quelle di lungo periodo, il momentum si indebolisce.
Robinhood si trova ora di fronte al rischio di una death cross. Questo succede quando la EMA a 50 giorni scende al di sotto della EMA a 200 giorni. Spesso segnala debolezza a lungo termine.
Due incroci ribassisti si sono già verificati il 30 gennaio e il 4 febbraio. Dopo il segnale di gennaio, il titolo ha perso quasi il 30%. Ora la 50 giorni si sta di nuovo avvicinando alla 200 giorni. Se questo incrocio verrà confermato, la pressione ribassista potrebbe intensificarsi.
C’è solo un dato leggermente positivo.
L’On-Balance Volume, o OBV, confronta il volume delle giornate rialziste e ribassiste. Indica se prevalgono compratori o venditori. Tra settembre e febbraio, l’OBV ha formato minimi crescenti, mentre HOOD mostrava minimi decrescenti. Questo ha suggerito che alcuni investitori retail stavano ancora accumulando.
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Se la debolezza delle crypto dovesse continuare, anche questo supporto potrebbe venire meno. Senza una forte domanda da parte dei grandi wallet, gli acquisti retail da soli raramente bastano a invertire un trend.
Un nuovo canale discendente indica i livelli chiave del prezzo delle azioni Robinhood
La struttura del grafico resta ribassista.
Robinhood sta scambiando all’interno di un canale ribassista da ottobre. Un canale ribassista si forma quando il prezzo registra massimi e minimi decrescenti tra due trendline parallele. Questo segnala una vendita controllata ma costante.
Attualmente, sulla base dei recenti movimenti del prezzo, si sta formando un nuovo canale parallelo. Questa struttura aggiornata indica un rischio al ribasso di oltre il 40% qualora la trendline inferiore venisse infranta. Il primo livello chiave di prezzo per HOOD è a $71, ovvero l’ultima zona di supporto.
Finché il prezzo rimane sopra questo livello, il rimbalzo ha ancora la possibilità di continuare nonostante la pressione delle crypto. Una rottura decisa sotto i $71 porterebbe in gioco livelli ancora più bassi. In tal caso, la prossima area significativa si trova in prossimità di $55.
Al rialzo, le resistenze restano forti. Il prezzo delle azioni HOOD deve recuperare i $87 e successivamente i $98 per migliorare la struttura di breve termine. Oltre questi livelli, $107 e $119 rappresentano importanti ostacoli.
