Il prezzo di NVIDIA sta cercando di ricostruire il momentum dopo un forte calo all’inizio di marzo che ha temporaneamente interrotto la struttura di breakout del titolo. Il produttore di chip è sceso dal massimo post-trimestrale vicino a $197 fino ad un minimo intraday intorno a $174 il 2 marzo, poiché la volatilità più ampia del mercato e le tensioni geopolitiche hanno innescato un ritracciamento tra i titoli tecnologici.
Da allora, gli acquirenti sono tornati in azione. NVIDIA è rimbalzata fino a un massimo intraday vicino a $184 il 4 marzo e ha chiuso a $183, con le contrattazioni pre-market che si aggiravano intorno a $182-$183 il 5 marzo. Il recupero riporta le azioni NVIDIA in prossimità di diversi importanti livelli tecnici che potrebbero riaprire la strada verso quota $225. Tuttavia, la partecipazione istituzionale deve ancora rafforzarsi prima che il rimbalzo possa riprendere pienamente vigore.
Nvidia si stabilizza sopra un livello di prezzo istituzionale chiave
Il rimbalzo da $174 ha permesso a NVIDIA di riconquistare un importante riferimento istituzionale: il prezzo medio ponderato per il volume (VWAP) mensile.
Il VWAP rappresenta il prezzo medio pagato dagli investitori durante un certo periodo, aggiustato per il volume degli scambi. Poiché i grandi fondi spesso eseguono operazioni attorno a questo livello, la sua riconquista può indicare che il posizionamento istituzionale si sta stabilizzando dopo una fase di vendite.
Il prezzo di NVIDIA è tornato sopra il VWAP mensile, suggerendo che gli acquirenti hanno riguadagnato il controllo del trend nel breve periodo. Storicamente, recuperi simili sopra questo livello hanno portato nelle settimane seguenti a ulteriori rally di circa il 7%-8%.
Dopo la riconquista del VWAP, NVDA è salita soltanto di circa il 2% finora. Ciò mostra che il movimento sul VWAP potrebbe quindi avere ancora spazio di crescita.
Anche il tempismo è interessante. Il rimbalzo avviene pochi giorni prima della GPU Technology Conference (GTC) annuale di NVIDIA, in programma dal 16 al 19 marzo. L’evento è considerato uno dei più importanti del settore dell’intelligenza artificiale, durante il quale l’azienda solitamente presenta aggiornamenti sul proprio ecosistema AI e sulla roadmap hardware.
Gli investitori presteranno particolare attenzione agli sviluppi legati all’architettura Blackwell di NVIDIA, la più recente generazione di chip AI dell’azienda progettata per alimentare carichi di lavoro su larga scala nei data center. Se il recupero attuale continuerà, il prossimo livello tecnico chiave si trova poco sopra.
La media mobile a 50 giorni potrebbe innescare la prossima fase rialzista di Nvidia
La media mobile a 50 giorni si trova attualmente intorno a $186, collocando NVIDIA sotto un fondamentale segnale di trend di breve periodo per meno del 2%.
Una chiusura netta sopra questo livello confermerebbe che il recente rimbalzo ha ripreso momentum. Lo stesso livello aveva già innescato un movimento simile a metà febbraio, quando NVIDIA aveva superato la media mobile e rapidamente raggiunto il massimo post-risultati con un’impennata del 7%.
Sebbene il rialzo si sia poi fermato dopo la pubblicazione della trimestrale dell’azienda, la configurazione attuale mostra che una struttura analoga si sta formando di nuovo. Un movimento sopra la media mobile potrebbe attirare acquirenti guidati dal momentum e spingere il prezzo verso il prossimo cluster di resistenza intorno a $192, che corrisponde anche alla neckline della struttura a testa e spalle rovesciata.
Sì, il prezzo di NVIDIA è riuscito comunque a mantenere questa struttura di mercato rialzista nonostante il calo fino a $174 il 2 marzo. Ora che il rimbalzo è ripreso, la neckline a $192 torna a essere un punto chiave. Ecco perché è così importante aspettarsi un movimento sopra la media mobile — per aiutare il titolo a superare la neckline.
Il momentum istituzionale necessita ancora di conferma
Anche se il prezzo di NVIDIA ha già riconquistato il prezzo medio ponderato per il volume (VWAP), il momentum istituzionale non ha ancora confermato completamente il movimento.
Il Chaikin Money Flow (CMF), un indicatore di momentum che misura il capitale in entrata o in uscita da un asset in base a prezzo e volume, resta sotto la linea neutrale dello zero. Inoltre, continua a muoversi al di sotto di una trendline discendente che collega i massimi formati dalla fine di dicembre.
Questo crea una divergenza importante, ma non sul grafico attuale, bensì tra due indicatori. Il prezzo è già risalito sopra il VWAP (come visto prima), segnalando che il prezzo medio scambiato delle attività istituzionali è in aumento, ma il CMF suggerisce che l’intensità di questi afflussi non si è ancora rafforzata.
In altre parole, il prezzo si è stabilizzato, ma il momentum da parte dei grandi investitori deve ancora migliorare. Uno schema simile è apparso durante il tentativo precedente di Nvidia di superare quota $197 alla fine di febbraio. Sebbene l’hype legato ai risultati abbia aiutato il prezzo di NVDA a oltrepassare la linea del collo del pattern, confermando una rottura, flussi istituzionali deboli hanno vanificato il rialzo.
Il rally si è arrestato mentre il CMF è rimasto sotto lo zero (e anche sotto la trendline), mostrando che i flussi istituzionali non erano abbastanza forti da sostenere il movimento.
Affinché il rimbalzo attuale prenda slancio, il CMF dovrebbe superare sia la sua trendline discendente sia il livello zero. Questo movimento segnalerebbe che la domanda istituzionale si sta rafforzando insieme al miglioramento della struttura del prezzo.
Emerge un target di prezzo per NVIDIA a $225, ma è necessario superare alcune resistenze chiave
Se la pressione d’acquisto continuerà a crescere, la prossima sfida per Nvidia sarà superare la resistenza vicino a $192, il livello della linea del collo. Questo livello è circa del 5,4% sopra il prezzo attuale. Una rottura al di sopra porterebbe probabilmente di nuovo l’attenzione sul precedente massimo legato ai risultati vicino a $197.
Oltre questo punto, la strada verso target più elevati si aprirebbe rapidamente.
Un movimento sostenuto sopra $197 potrebbe spingere Nvidia verso $211 e successivamente nell’area dei $225, un livello che coincide con il movimento proiettato dal pattern più ampio. In uno scenario di rally più forte, il prezzo delle azioni Nvidia potrebbe persino avvicinarsi a $236, rappresentando il prossimo importante obiettivo rialzista.
Tuttavia, rimangono rischi al ribasso se il rimbalzo dovesse arrestarsi. Il supporto immediato si trova intorno a $176, mentre la struttura più ampia si indebolirebbe se Nvidia scendesse sotto $170. Una rottura sotto $169 invaliderebbe completamente il setup attuale e indicherebbe che i venditori hanno ripreso il controllo.
Per ora, il rimbalzo di Nvidia ha riaperto la possibilità di un nuovo tentativo nell’area dei $225. Ma la realizzazione di questo scenario dipenderà in gran parte dal fatto che la domanda istituzionale si rafforzi abbastanza da confermare il movimento nelle prossime sessioni.
