I mercati delle criptovalute vedranno scadere oggi 1,61 miliardi di dollari di contratti di opzione su Bitcoin ed Ethereum. La scadenza massiccia potrebbe causare un impatto a breve termine sui prezzi, in particolare dopo che il Bitcoin ha brevemente rotto sotto i 60.000 dollari.
Con opzioni sul Bitcoin valutate 1,10 miliardi di dollari e sull’Ethereum 510,08 milioni di dollari, i trader si preparano a una potenziale volatilità.
Perché Bitcoin ed Ethereum potrebbero vedere la volatilità oggi
Rispetto alla scorsa settimana, i contratti di Bitcoin (BTC) ed Ethereum (ETH) in scadenza oggi sono aumentati in modo significativo. I dati di Deribit mostrano che 18.271 contratti di opzioni sul Bitcoin scadranno con un rapporto put/call di 0,90 e un punto di dolore massimo di 62.000 dollari.
Per quanto riguarda Ethereum, oggi scadono 212.175 contratti, con un rapporto put-to-call di 0,40 e un punto di sofferenza massimo di 2.450 dollari.
Per saperne di più: Introduzione allo scambiare opzioni sulle criptovalute.
Per quanto riguarda il Bitcoin, le opzioni in scadenza suggeriscono un sentimento generalmente rialzista dopo che è scivolato brevemente sotto i 60.000 dollari. Con un punto di sofferenza massimo di 62.000 dollari, la criptovaluta pioniera, che ora scambia a 60.612 dollari per azione, si trova ben al di sotto del suo prezzo di esercizio. Dall’altra parte, Ethereum scambia a 2.407 dollari, anch’esso al di sotto del suo prezzo massimo di sofferenza di 2.450 dollari.
Il punto di dolore massimo è un parametro cruciale che spesso guida il comportamento del mercato. Indica il punto in cui la scadenza causerà la maggiore perdita finanziaria a tutti i titolari di opzioni che hanno stipulato un contratto a quel tasso di esercizio alla scadenza.
“Tenete d’occhio i rapporti e i livelli di dolore massimo. Potrebbero dirci dove si sta orientando il mercato”, hanno suggerito gli analisti della Crypto Town Hall.
Bitcoin ed Ethereum scambiano al di sotto del prezzomassimo di dolore
Con l’avvicinarsi della scadenza delle opzioni su Bitcoin (BTC) ed Ethereum (ETH), si prevede che entrambi gli asset si avvicinino ai rispettivi prezzi di esercizio. Questo è il risultato della teoria del Max Pain, che prevede che i prezzi delle opzioni convergano intorno ai prezzi di esercizio in cui il maggior numero di contratti – sia call che put – scade senza valore.
Le grandi istituzioni, spesso definite “smart money”, vendono tipicamente queste opzioni. Sono incentivati a spingere il prezzo verso il livello di “max pain” scambiare sul mercato a pronti o sui contratti a termine. Questa strategia fa sì che gli acquirenti delle opzioni, che sono le loro controparti, perdano la maggior parte del valore.
In vista della scadenza, sia Bitcoin che Ethereum potrebbero gravitare verso questi punti di massimo dolore. La pressione sui prezzi, tuttavia, si attenuerà dopo la scadenza delle opzioni, con Deribit che dovrebbe regolare i contratti alle 08:00 UTC di venerdì.
Attualmente, gli acquirenti di opzioni put su BTC ed ETH sembrano essere pronti a trarre vantaggio. Con l’attuale mercato che ha un rendimento inferiore al previsto, i venditori di opzioni probabilmente spingeranno i prezzi al rialzo per ridurre le loro perdite. Una put in-the-money significa che il prezzo attuale dell’asset è inferiore al prezzo di esercizio, consentendo ai detentori di vendere a un tasso migliore di quello offerto dal mercato.
Per saperne di più: 9 migliori piattaforme per lo scambio di opzioni sulle criptovalute.
Gli analisti di Greeks.live consigliano ai trader di stare all’erta, poiché questo cambiamento di mercato potrebbe aprire nuove opportunità di trading. La recente debolezza del settore potrebbe creare condizioni favorevoli per mosse strategiche.
Gli analisti notano anche che la recente pausa del mercato ha portato il Bitcoin a mostrare una volatilità implicita (IV) piatta. Questa situazione è ideale per la creazione di call a medio-lungo termine a un livello basso. Inoltre, lo scambiare call in blocco (ordini di acquisto o di vendita di grandi dimensioni che spesso indicano cosa un istituto sta facendo al proprio portafoglio) è stato progressivamente più attivo questa settimana.
“Con le criptovalute che continuano a indebolirsi, il livello chiave di 60.000 dollari è ora fortemente contestato e l’ETH è vicino alla linea di supporto a lungo termine di 2.300 dollari, un cambiamento del mercato potrebbe essere dietro l’angolo. Le prime due settimane del quarto trimestre di quest’anno sono state scarse; anche il mercato delle opzioni è più depresso. L’attuale posizione in opzioni è scesa a un nuovo minimo dal 2023. Ma un mercato fiacco genera anche nuove opportunità di scambiare”, fanno notare gli analisti.
Le scadenze delle opzioni spesso causano fluttuazioni dei prezzi a breve termine, creando incertezza sul mercato. Tuttavia, di solito i mercati si stabilizzano subito dopo, quando i trader si adattano al nuovo ambiente dei prezzi. Con l’odierna scadenza ad alto volume, trader e investitori possono aspettarsi un risultato simile, potenzialmente in grado di influenzare le tendenze future del mercato delle criptovalute.
Dichiarazione di non responsabilità
Tutte le informazioni contenute nel nostro sito web sono pubblicate in buona fede e solo a scopo informativo generale. Qualsiasi azione intrapresa dal lettore in base alle informazioni contenute nel nostro sito web è strettamente a suo rischio e pericolo.
