Il mercato delle crypto vedrà oggi scadere contratti di opzioni su Bitcoin ed Ethereum per un valore di 2,62 miliardi USD. Questa massiccia scadenza potrebbe influenzare l’azione dei prezzi a breve termine, specialmente poiché entrambi gli asset sono recentemente diminuiti.
Con opzioni su Bitcoin (BTC) valutate a 2,02 miliardi USD e su Ethereum (ETH) a 598,99 milioni USD, i trader si preparano a una potenziale volatilità.
Cosa dovrebbero osservare i trader in mezzo alla scadenza di opzioni per oltre 2.6 miliardi USD
Le opzioni in scadenza oggi segnano un leggero calo rispetto alla settimana scorsa. Secondo i dati di Deribit, la scadenza delle opzioni su Bitcoin coinvolge 20.728 contratti, rispetto a 20.815 contratti della settimana scorsa. Allo stesso modo, le opzioni in scadenza su Ethereum totalizzano 174.863 contratti, in aumento rispetto ai 164.330 contratti della settimana precedente.
Per Bitcoin, le opzioni in scadenza hanno un prezzo di massimo dolore di 110.000 USD e un rapporto put-to-call di 0,87. Questo indica un sentimento generalmente rialzista nonostante il recente ritracciamento dell’asset.
In confronto, le opzioni su Ethereum hanno un prezzo di massimo dolore di 3.700 USD e un rapporto put-to-call di 0,48, riflettendo una simile prospettiva di mercato.
Il punto di massimo dolore è una metrica cruciale che spesso guida il comportamento del mercato. Rappresenta il livello di prezzo al quale la maggior parte delle opzioni scade senza valore.
Inoltre, i rapporti put-to-call inferiori a 1 per Bitcoin ed Ethereum suggeriscono ottimismo nel mercato, con più trader che scommettono su aumenti di prezzo. Tuttavia, con quel volume di opzioni in scadenza, i trader e gli investitori dovrebbero prepararsi a una potenziale volatilità.
“La scadenza delle opzioni può portare a un aumento della volatilità mentre i trader aggiustano le loro posizioni. Osserva i potenziali movimenti in SPX e BTC poiché potrebbero reagire a queste dinamiche di mercato,” ha condiviso un utente su X condiviso.
La scadenza delle opzioni potrebbe catalizzare la ripresa del mercato?
Da notare che queste opzioni in scadenza arrivano dopo che Bitcoin è sceso a 94.235 USD. Al momento della scrittura, la crypto pioniera era scambiata a 97.157 USD, in calo di quasi 4% dall’apertura della sessione di venerdì.
Con un punto di massimo dolore di 101.000 USD, Bitcoin si trova ben al di sotto del suo prezzo di esercizio. D’altra parte, Ethereum è scambiato a 3.392 USD, ben al di sopra del suo prezzo di massimo dolore di 3.700 USD. Basandosi sulla teoria del Max Pain, i prezzi di BTC ed ETH potrebbero avvicinarsi ai rispettivi prezzi di esercizio, quindi si prevede volatilità.
Questo accade perché la teoria del massimo dolore nel trading di opzioni si basa sull’assunto che gli scrittori di opzioni siano tipicamente grandi istituzioni o trader professionisti. Pertanto, hanno le risorse e l’influenza di mercato per spingere il prezzo di chiusura verso il punto di massimo dolore nel giorno di scadenza.
Per Bitcoin, quindi, questo significa una possibile ripresa, potenzialmente riconquistando il traguardo dei 100.000 USD.
“Le sessioni notturne non sembrano buone. La salvezza potrebbe essere solo un sacco di opzioni che scadono senza valore domani,” ha scherzato un utente su X scherzato.
Nel frattempo, è impossibile ignorare che mentre le scadenze delle opzioni spesso causano fluttuazioni di prezzo a breve termine, i mercati di solito si stabilizzano subito dopo mentre i trader si adattano al nuovo ambiente di prezzo. Con l’alta scadenza di oggi, i trader e gli investitori possono aspettarsi un risultato simile, potenzialmente influenzando le future tendenze del mercato crypto, specialmente nel fine settimana.
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