Il co-fondatore di GRVT, Hong Yea, ha lasciato una promettente carriera da dirigente presso Goldman Sachs per lanciare un exchange ibrido di criptovalute mentre il mercato crollava.
Quattro mesi dopo la mainnet, ha elaborato oltre 5 miliardi di dollari in volume. Yea racconta a BeInCrypto come le sue radici a Wall Street abbiano aiutato a creare una potenza di trading decentralizzata.
Un salto di convinzione in un mercato in fiamme
Quando Hong Yea ha lasciato una carriera decennale presso Goldman Sachs, dove era arrivato a direttore esecutivo, i mercati delle criptovalute erano in caduta libera. Era la fine del 2022 e FTX era appena crollato.
La fiducia nelle piattaforme centralizzate era evaporata. Ma per Yea, l’implosione non era un deterrente, era una conferma.
“FTX ha cristallizzato la nostra tesi. Le controparti centralizzate sono punti unici di fallimento sistemico. Lo avevamo previsto e abbiamo costruito GRVT per essere l’opposto,” ha detto Yea a BeInCrypto in un’intervista.
Quella convinzione sarebbe stata messa alla prova. Mentre i suoi ex colleghi si avviavano verso promozioni a direttore generale e bonus più consistenti, Yea ha costruito da zero un exchange di nuova generazione. Uno che avrebbe fuso la velocità e la conformità di livello istituzionale con l’etica di decentralizzazione del Web3.
Oggi, a soli quattro mesi dal lancio pubblico della sua mainnet, GRVT ha elaborato oltre 5 miliardi di dollari in volume di trading.
È il primo exchange decentralizzato (DEX) con licenza sotto il framework di Classe M delle Bermuda e una delle poche piattaforme che unisce il rigore di Wall Street con l’infrastruttura permissionless della blockchain.
Perché un dirigente di Goldman ha scommesso sulla Blockchain
Per Yea, il cambiamento non è stato improvviso. Trader di formazione, ha trascorso anni all’interno di Goldman osservando promettenti prodotti finanziari morire dietro giardini recintati.
“Ho visto strumenti e strategie brillanti che non hanno mai raggiunto oltre i silos istituzionali. Allo stesso tempo, la DeFi mancava dei controlli di rischio, delle prestazioni e della conformità necessari per scalare. Ho capito: se potessimo combinare entrambi i mondi, potremmo sbloccare la finanza per tutti,” spiega.
La scintilla è arrivata a una conferenza crypto del 2022 a Barcellona. Yea ha visto chiaramente che la blockchain non era solo speculativa, ma un substrato superiore per la finanza.
“È come un internet più intelligente. Non solo per i dati, ma per la logica. Immutabile, programmabile, globale. Questo è ciò di cui la finanza ha bisogno,” articola.
Il vantaggio ibrido: la velocità del CEX incontra la trustlessness del DEX
Nell’intervista, Hong Yea ha presentato GRVT come un ibrido costruito appositamente, non un DEX tradizionale o un exchange centralizzato con una patina Web3.
La piattaforma, ha detto, separa la logica di matching e rischio off-chain dalla regolazione e custodia on-chain. Con questo, gli utenti ottengono la velocità delle sedi centralizzate senza cedere il controllo dei loro asset.
“Ogni trade viene eseguito con una latenza di sotto-millisecondo, ma regolato on-chain tramite smart contract che non toccano mai i fondi degli utenti. È un’esecuzione trustless a velocità istituzionali,” ha osservato Hong Yea.
Gli utenti firmano le operazioni crittograficamente utilizzando la tecnologia SecureKey, che combina il calcolo multi-party (MPC) con la biometria per la massima sicurezza. Allo stesso tempo, l’onboarding sembra come nel Web2: email, password, 2FA.
Dietro le quinte, la chain a zero-knowledge di GRVT garantisce la privacy mantenendo le regolazioni trasparenti. Fondamentalmente, la piattaforma consente agli utenti di riutilizzare istantaneamente il margine tra i mercati, un vantaggio che anche le principali brokerages raramente offrono.
L’architettura “CeDeFi” di GRVT combina il matching degli ordini e la gestione del rischio off-chain con la regolazione self-custodial on-chain utilizzando una chain Validium privata potenziata da zk. Elimina gli intermediari, evita le commissioni di custodia on-chain e consente agli utenti di mantenere il controllo esclusivo dei loro asset.
“Le operazioni vengono eseguite con una latenza di sotto-millisecondo ma si regolano in modo trustless nei wallet degli utenti,” ha detto Yea.
Questo design mira direttamente alle debolezze sia dei CEX che dei DEX:
- I CEX offrono convenienza e velocità ma costringono gli utenti a rinunciare alla custodia, introducendo il rischio di controparte.
- I DEX forniscono trasparenza e controllo ma soffrono di latenza e liquidità frammentata.
GRVT colma quel divario. Gli utenti firmano le operazioni con la biometria tramite un SecureKey mentre tutti gli asset rimangono nei loro wallet.
“Combiniamo i flussi di login del Web2 con controlli crittografici e firma delle operazioni con un clic,” ha spiegato Yea. “È la velocità di Binance con la self-custody di Uniswap, senza compromessi.”
5 miliardi di dollari in 120 giorni con la regolamentazione come modello
Secondo Hong Yea, la crescita esplosiva di GRVT è stata ingegnerizzata attraverso prestazioni pure, incentivi dell’ecosistema e partnership iniziali. Il suo motore di matching opera con una latenza inferiore a 10 millisecondi, superando i DEX basati su Ethereum, Solana (SOL) e persino le nuove soluzioni Layer 2.
Tuttavia, non si tratta solo di velocità. GRVT premia market maker, contributori della comunità e fornitori di liquidità, creando un sistema equilibrato e multi-stakeholder.
Secondo quanto riferito, più di 40 istituzioni, tra cui CoinRoutes e i principali broker primari, ora scambiano su GRVT, iniettando profonda liquidità fin dal primo giorno.
Inoltre, in un contesto post-FTX, il tempismo è opportuno. Gli utenti retail richiedono trasparenza; le istituzioni richiedono conformità. GRVT soddisfa entrambe le richieste senza compromessi.
“Non siamo una nicchia. Siamo un ponte. Il retail vuole sicurezza, le istituzioni vogliono accesso. Offriamo una piattaforma dove entrambi possono scambiare su un piano di parità,” ha aggiunto Yea.
Mentre la maggior parte dei DEX tenta di evitare la regolamentazione, GRVT ha scelto di affrontarla. È diventato il primo DEX al mondo con licenza secondo il quadro normativo sugli asset digitali delle Bermuda.
“Trattiamo la conformità come codice. La nostra chain applica KYC e sorveglianza delle transazioni a livello di protocollo. Non è solo una politica—è infrangibile,” ha sottolineato Yea.
Secondo quanto riferito, GRVT è ora in discussioni attive con i regolatori in Asia, Europa e Nord America, lavorando verso una licenza multi-giurisdizionale per un lancio globale conforme. Yea crede che questa adozione normativa non sia un vincolo ma un fattore abilitante critico.
“Le regole non sono il nemico—sono la porta d’accesso alla fiducia istituzionale,” ha affermato.
Nel frattempo, la visione di GRVT non si ferma al trading di crypto. Yea vede un futuro in cui real world asset tokenizzati (RWA), inclusi azioni, fondi e strategie istituzionali, vengano scambiati peer-to-peer (P2P) su una piattaforma decentralizzata e componibile.
Wall Street sta osservando
Mentre alcuni nella finanza tradizionale (TradFi) rimangono scettici nei confronti delle crypto, la marea istituzionale sta cambiando. La finestra si sta riaprendo con MiCA (Markets in Crypto Assets) in Europa, la spinta agli asset digitali di Hong Kong e un tono normativo più morbido negli Stati Uniti.
“Wall Street si sta scaldando. Tuttavia, questa volta, non verranno per dominare, ma per integrarsi,” ha concluso Yea.
Costruire fiducia a lungo termine su una blockchain può sembrare un salto per un trader che una volta valutava il rischio in microsecondi. Tuttavia, per Hong Yea, è stato un trade calcolato—e finora, sta dando i suoi frutti.
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