Un cambiamento fondamentale si è verificato dopo la recente approvazione da parte della Securities and Exchange Commission (SEC) degli Stati Uniti dei primi ETF (fondi negoziati in borsa)sul Bitcoinche investono direttamente in BTC.
Questa svolta offre agli investitori un percorso innovativo per entrare in contatto con la più grande criptovaluta. Di conseguenza, fonde i meccanismi di investimento tradizionali con il mercato delle criptovalute.
Cosa sono gli ETF Spot Bitcoin?
Gli ETF Spot Bitcoin rappresentano un cambiamento rispetto ai precedenti modelli di investimento nel settore delle criptovalute. Gli ETF tradizionali basati sui contrattiatermine di Bitcoin comportavano una speculazione sui prezzi futuri, mentre questi nuovi ETF detengono Bitcoin reali. Pertanto, i nuovi prodotti di investimento allineano gli interessi degli investitori direttamente al prezzo di mercato attuale della criptovaluta.
Questo passaggio a detenere BTC fisico fornisce una strategia di investimento più trasparente e diretta, riducendo la complessità dei contrattiatermine. Inoltre, data la crescente scarsità di Bitcoin, può creare un colpo alla domanda.
“Fino agli ETF a pronti, le istituzioni tradizionali non disponevano di un canale conforme alla larghezza di banda elevata per investire in questa asset class. Penso che l’approvazione degli ETF a pronti [Bitcoin] sarà un importante catalizzatore che porterà sicuramente a un colpo di domanda. Poi, ad aprile, seguirà un colpo all’offerta, perché ci sono circa 900 BTC al giorno disponibili per la vendita da parte dei venditori naturali, i minatori, e questo numero sarà ridotto [a causa del dimezzamento del Bitcoin] a 450 Bitcoin al giorno. È un problema piuttosto grosso”, ha dichiarato Michael Saylor, CEO di MicroStrategy.
Per saperne di più: Cicli di dimezzamento del Bitcoin e strategie di investimento: Cosa sapere
Come investire in ETF Bitcoin Spot
Il processo di investimento negli ETF Bitcoin rispecchia quello delle azioni tradizionali, offrendo facilità e familiarità agli investitori. Inoltre, gli esperti finanziari sottolineano la semplicità dell’acquisto di questi ETF attraverso conti di intermediazione standard. Tuttavia, altri consigliano di fare attenzione alla liquidità, soprattutto nelle fasi iniziali successive al lancio.
Nel primo giorno di negoziazione, il mercato ha risposto con entusiasmo, con oltre 4,6 miliardi di dollari di azioni scambiate tra i vari ETF Bitcoin spot statunitensi. Queste cifre indicano un forte interesse degli investitori e la fiducia del mercato.
Per saperne di più: Come prepararsi a un ETF sul Bitcoin: un approccio passo dopo passo
Tuttavia, gli investitori dovrebbero notare che non tutte le società di intermediazione hanno abbracciato questi nuovi ETF. Vanguard, ad esempio, ha rin unciato a scambiare direttamente con gli ETF sul Bitcoin, mentre Merrill Edge di Bank of America sta ancora valutando la sua posizione.
Di certo, questa differenza di disponibilità sottolinea l’approccio cauto di alcune istituzioni finanziarie nei confronti di asset volatili come le criptovalute, come spiegato da un portavoce di Vanguard.
“Non abbiamo in programma di offrire ETF Vanguard Bitcoin o altri prodotti legati alle criptovalute: la nostra prospettiva è da tempo che l’elevata volatilità delle criptovalute sia contraria al nostro obiettivo di aiutare gli investitori a generare rendimenti reali positivi nel lungo periodo”, ha dichiarato il portavoce di Vanguard.
Differenze tra gli ETF Bitcoin Spot
L’approvazione della SEC ha introdotto una serie di 11 ETF spot sul Bitcoin sostenuti da giganti del settore come BlackRock, Fidelity Investments e Invesco. Di conseguenza, questa diversità offre agli investitori molteplici punti di ingresso nel mercato dei Bitcoin.
Ognuno di essi presenta caratteristiche uniche ed è supportato dalla reputazione di società finanziarie affermate. Per questo motivo, in un tentativo aggressivo di attirare gli investitori, gli emittenti di ETF hanno ridotto significativamente le loro commissioni. Questa strategia di prezzi competitivi rende gli ETF Bitcoin spot un’alternativa conveniente ai portafogli digitali tradizionali.
Gli esoneri dalle commissioni annunciati da società come Bitwise e ARK per i periodi iniziali o al raggiungimento di determinate pietre miliari di asset addolciscono ulteriormente l’affare per i primi investitori.
| Nome | Ticker | Tassa |
| ETF Bitcoin di Bitwise | BITB | 0.0% (0.20%) |
| ARK 21Shares Bitcoin ETF | ARKB | 0.0% (0.21%) |
| Fidelity Wise Origin Bitcoin Trust | FBTC | 0.0% (0.25%) |
| WisdomTree Bitcoin Fund | BTCW | 0.0% (0.30%) |
| Invesco Galaxy Bitcoin ETF | BTCO | 0.0% (0.39%) |
| Fondo Valkyrie Bitcoin | BRRR | 0.0% (0.49%) |
| Fondo iShares Bitcoin | IBIT | 0.12% (0.25%) |
| Fondo VanEck Bitcoin | HODL | 0.25% |
| Franklin Bitcoin ETF | EZBC | 0.29% |
| Hashdex Bitcoin ETF | DEFI | 0.90% |
| Fondo Bitcoin Grayscale | GBTC | 1.50% |
Vantaggi dell’investimento negli ETF Spot Bitcoin
Questi ETF democratizzano l’accesso al BTC, combinando i vantaggi di commissioni più basse e la sicurezza di titoli grandi e affidabili. Inoltre, Mati Greenspan, CEO di Quantum Economics, ha dichiarato a BeInCrypto che gli ETF su Bitcoin racchiudono l’investimento in criptovalute in un formato ampiamente accettato, eliminando la necessità di una custodia fisica diretta.
Questa innovazione apre gli investimenti in BTC a una gamma più ampia di investitori, migliorando la liquidità e favorendo la crescita del mercato.
“Nel medio termine, [gli ETF sul Bitcoin] dovrebbero fornire alle istituzioni un passaggio senza attriti per aggiungere il Bitcoin ai loro libri contabili in un modo che sia compatibile con le normative e con le varie strutture dei fondi”, ha affermato Greenspan.
Nonostante il loro fascino, gli ETF sul Bitcoin comportano rischi intrinseci, soprattutto a causa della volatilità della criptovaluta. La SEC sottolinea la necessità di cautela da parte degli investitori attraverso i commenti del presidente Gary Gensler.
“Il Bitcoin è principalmente un asset speculativo e volatile, utilizzato anche per attività illecite, includendo ransomware, riciclaggio di denaro, evasione delle sanzioni e finanziamento del terrorismo. Pur avendo approvato la quotazione e lo scambiare di alcune azioni di ETP di bitcoin a pronti, non abbiamo approvato o appoggiato il Bitcoin”, ha dichiarato Gensler.
La natura fluttuante del valore del Bitcoin può essere scoraggiante e, sebbene gli ETF offrano un livello di sicurezza, non annullano la natura speculativa degli investimenti in criptovalute. Pertanto, i potenziali investitori devono bilanciare il loro entusiasmo con un’attenta valutazione della loro tolleranza al rischio e dei loro obiettivi di investimento, riconoscendo la natura volatile e speculativa del Bitcoin.
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