Il prezzo del Bitcoin (BTC) non è riuscito finora a recuperare i 28.000 dollari di settembre, nonostante big guns come MicroStrategy abbiano consolidato le loro posizioni con grandi acquisti. L’analisi on-chain esamina come il recente calo dell’offerta di BTC sugli scambi potrebbe avere un impatto sui prezzi del Bitcoin nell’ottobre 2023 e oltre.
Questo mese i possessori di Bitcoin hanno spostato sempre più spesso le loro disponibilità dagli exchange di criptovalute ai depositi a lungo termine. Ma invece di innescare un rialzo dei prezzi del BTC, i dati di mercato sulla catena hanno rivelato una tendenza riguardoa.
L’offerta degli exchange di Bitcoin è scesa ai minimi storici.
Il prezzo del Bitcoin è sceso del 13% rispetto alla picca di 31.500 registrata a luglio. Tuttavia, i recenti eventi macro come l’approvazione del Bitcoin Spot ETF hanno spinto gli investitori istituzionali ad accumulare Bitcoin.
Noti per optare per opzioni più sicure di stoccaggio in self-custody, i recenti accumuli effettuati dai grandi investitori istituzionali hanno portato a un calo significativo dell’offerta di scambio di Bitcoin.
Come illustrato di seguito, solo il 5,83% del totale dei Bitcoin in circolazione è attualmente depositato nei portafogli ospitati dagli scambi di criptovalute, il valore più basso dal 24 agosto.
La metrica Percentage Supply on Exchanges traccia la porzione di criptovaluta in circolazione attualmente depositata sulle piattaforme di commercio di criptovalute.
Storicamente, il prezzo del BTC si è spesso rialzato quando l’offerta di scambio è diminuita. Di recente, però, è emersa una tendenza contraria al mercato, dato che i prezzi sono scesi anche a settembre.
In particolare, la recente tendenza al ribasso è iniziata appena una settimana dopo che Grayscale ha fatto un enorme passo avanti verso l’approvazione dell’ETF Spot Bitcoin. Da allora, importanti investitori istituzionali hanno annunciato grandi acquisti di Bitcoin.
MicroStrategy ha venduto le proprie azioni per acquistare 5.445 BTC per 147,3 milioni di dollari. Arkham Intelligence ha anche riportato che Grayscale detiene ora BTC per un valore di 16 miliardi di dollari nei suoi Bitcoin Trust Holdings, nascosti in oltre 1.000 indirizzi.
La maggior parte degli investitori di balene spesso opta per opzioni di archiviazione a freddo per una maggiore sicurezza e controlli interni. Questo sembra aver contribuito al calo delle forniture di scambio di BTC.
Il sentimento ribassista ha visto l’attività di commercio calare in modo significativo
Mentre gli investitori di Bitcoin whale hanno impacchettato le loro borse, il sentimento ribassista prevalente ha avuto un impatto negativo sull’attività di commercio.
Come mostrato di seguito, il volume giornaliero di commercio del Bitcoin si è attestato a 29,4 miliardi di dollari il 29 agosto. Da allora ha toccato una serie di nuovi minimi, arrivando a 12,7 miliardi di dollari il 28 settembre. Ciò rappresenta un calo del 57% dell’attività di commercio.
In genere, i volumi di commercio a pronti diminuiscono nei mercati ribassisti, poiché i detentori insoddisfatti si astengono dall’effettuare transazioni. Pertanto, un calo dei volumi di BTC spot implica un calo dell’interesse degli investitori.
I dati storici mostrano che quando i volumi di commercio aumentano e le riserve di scambio diminuiscono, il prezzo del Bitcoin ha spesso registrato un rialzo. Evidentemente, questa tendenza era visibile rispettivamente intorno all’11 marzo e al 21 giugno 2023, come illustrato nel grafico precedente.
In conclusione, è improbabile che la pressione d’acquisto delle balene inneschi un rialzo dei prezzi a meno che non si verifichi un aumento significativo della domanda di mercato.
Tuttavia, con l’offerta di scambio vicina ai minimi mensili, il BTC è in grado di rialzarsi rapidamente quando il sentimento del mercato diventa rialzista.
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Previsione del prezzo del BTC: I rialzisti sono in prima posizione per puntare a $30.000
Da una prospettiva on-chain, i rialzisti potrebbero capitalizzare il calo dell’offerta di scambio di Bitcoin per forzare un rialzo verso i 30.000 dollari.
Anche i dati del Global In/Out of Money Around Price (GIOM), che illustrano la distribuzione dei prezzi di ingresso degli attuali possessori di BTC, convalidano questa previsione.
Mostra che se il Bitcoin riesce a scalare la resistenza iniziale a 28.500 dollari, la scarsa offerta del mercato potrebbe innescare un rimbalzo verso i 30.000 dollari.
Come mostrato di seguito, i 5,86 milioni di indirizzi hanno acquistato 2,64 milioni di BTC a un prezzo medio di 28.576 dollari. Se prenotano i profitti in anticipo, questo muro di vendite potrebbe ostacolare il rialzo.
Ma se i volumi di commercio aumenteranno in modo significativo, il prossimo rialzo del BTC potrebbe superare i 30.000 dollari.
Al contrario, i ribassisti potrebbero invalidare la previsione positiva se il prezzo del Bitcoin scendesse sotto i 25.000 dollari. Tuttavia, come mostrato di seguito, 5,44 milioni di indirizzi hanno acquistato 2 milioni di BTC al prezzo massimo di 26.103 dollari.
Se questi indirizzi mantengono la loro posizione, probabilmente eviteranno la contrazione ribassista.
Ma se il prezzo del BTC non riuscirà a mantenere questo livello di supporto vitale, potrebbe verificarsi una potenziale inversione verso i 25.000 dollari.
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