L’azione del prezzo di Bitcoin (BTC) continua a essere al centro dell’attenzione mentre gli analisti considerano la sua correlazione con l’offerta globale di moneta M2.
Una proiezione notevole suggerisce che la criptovaluta pioniera potrebbe essere sull’orlo di una correzione del 20-25%, in linea con una recente contrazione della liquidità M2.
Perché bitcoin potrebbe essere soggetto a una correzione del 25%
Il responsabile della crescita di Theya, Joe Consorti, ha evidenziato il tracciamento ravvicinato di Bitcoin rispetto all’M2 globale con un ritardo di circa 70 giorni da settembre 2023. In un recente post su X (precedentemente Twitter), Consorti ha avvertito di un potenziale ritiro del BTC del 25% mentre continua a seguire l’M2 globale,
“Non voglio allarmare nessuno, ma se questa tendenza continua, Bitcoin potrebbe subire una correzione del 20-25%,” ha detto Consorti.
La sua analisi posiziona i dati M2 70 giorni avanti rispetto al prezzo di Bitcoin, rivelando una traiettoria preoccupante mentre la liquidità globale si restringe. Le osservazioni di Consorti arrivano in mezzo a una rara dislocazione dalla tendenza M2, che storicamente si allinea con i prezzi di Bitcoin.
Attribuisce le divergenze passate, come durante il crollo di FTX del 2022, a eventi specifici del mercato. A posteriori, il 30 settembre, Consorti ha previsto che Bitcoin potrebbe raggiungere 90 000 USD entro la fine dell’anno se continuasse a rispecchiare le tendenze M2. Quella previsione si è rivelata accurata durante il recente rally del BTC, rafforzando la sua credibilità.
Un altro sostenitore di questa correlazione, l’utente Joseph Scioscia, ha ribadito che Bitcoin agisce come un affidabile proxy per le tendenze dell’offerta di moneta M2. Ha consigliato agli investitori di adottare una strategia di acquisto periodico (DCA) a lungo termine, citando la storica resilienza del BTC.
“Bitcoin è il miglior proxy per l’offerta di moneta M2. La tendenza dell’M2 rivela la direzione potenziale del BTC, specialmente con il ritardo di circa 70 giorni di Bitcoin rispetto all’M2. DCA in Bitcoin e adotta una strategia a lungo termine,” ha dichiarato Scioscia.
Tuttavia, rimane lo scetticismo. Un utente di X noto come Spicez ha criticato l’attenzione sui dati a breve termine. Sostiene che un grafico più ampio di cinque anni offrirebbe maggiori intuizioni sul comportamento di Bitcoin durante i cicli elettorali e i periodi post-halving.
“Sarebbe bello vedere questo grafico degli ultimi 5 anni. Ci darebbe un’indicazione del comportamento del BTC verso l’M2 durante il ciclo elettorale e di come si è comportato dopo l’ultimo halving. Questo grafico di 2 anni non ci dice molto,” ha sfidato Spicez.
Collegamento cruciale tra l’offerta di moneta M2 e BTC
L’offerta globale di M2 misura la liquidità totale nell’economia, inclusi conti correnti, conti di risparmio e altri asset liquidi che possono essere rapidamente convertiti in contanti. È stato un fattore chiave per i movimenti del prezzo di Bitcoin.
Gli asset di rischio, incluso Bitcoin, tipicamente si correlano con l’aumento della liquidità. La relazione tra il prezzo di Bitcoin e l’espansione dell’M2 riflette il sentimento del mercato più ampio e le condizioni economiche.
Un’espansione maggiore dell’M2 indica una politica monetaria espansiva e un aumento dell’offerta di moneta, che spesso stimola gli asset di rischio come le criptovalute. Storicamente, gli aumenti dell’M2 corrispondono a tendenze rialziste per Bitcoin mentre la liquidità fluisce negli asset di rischio. Al contrario, i cali spesso segnalano correzioni imminenti.
In un’analisi recente, BeInCrypto ha rispecchiato questo legame, suggerendo che la liquidità globale potrebbe aiutare Bitcoin a raggiungere 100 000 USD. Come riportato, fattori come l’halving di Bitcoin del 2024 e le più ampie riprese macroeconomiche spesso agiscono come venti favorevoli per il prezzo del BTC.
L’interesse crescente per gli ETF su Bitcoin (fondi negoziati in borsa), in particolare da parte di istituzioni come BlackRock, potrebbe contrastare le pressioni legate all’M2. Gli acquisti strutturali da parte degli ETF, insieme alle acquisizioni aziendali, potrebbero fornire un cuscinetto contro le vendite guidate dalla liquidità.
“Potrebbe contrastare questo periodo di 2 mesi di deflazione dell’M2 grazie ai flussi strutturali degli ETF + la pressione degli acquisti aziendali,” ha aggiunto Consorti.
Mentre il prezzo di Bitcoin affronta potenziali ostacoli dovuti alla riduzione della liquidità globale, il mercato rimane diviso sulla sua prossima mossa. I flussi strutturali e le strategie di adozione a lungo termine potrebbero attenuare eventuali ribassi. Tuttavia, i trader dovrebbero prepararsi alla volatilità mentre i fattori macroeconomici si sviluppano questa settimana.
Al momento della scrittura, Bitcoin è scambiato a 94 395 USD. I dati di BeInCrypto mostrano che è in calo del 3,37% dall’apertura della sessione di martedì.
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