Il settore delle criptovalute in Asia sta assistendo a profondi cambiamenti, in quanto le amministrazioni di tutta la regione attuano misure di regolamentazione più severe, promuovendo al contempo l’innovazione.
I principali sviluppi in India, Tailandia, Giappone, Hong Kong e Indonesia evidenziano una tendenza collettiva verso un approccio più strutturato agli asset digitali, con ogni Paese che sta superando le proprie sfide e opportunità.
Tensioni fiscali: Binance colpita da una richiesta di 86 milioni di dollari in India
Il Directorate General of GST Intelligence (DCGI) indiano ha emesso un avviso a Binance, richiedendo 86 milioni di dollari per il pagamento della Goods and Services Tax (GST). La DCGI sostiene che Binance, classificata come fornitore di servizi di accesso o recupero di database di informazioni online (OIDAR), non ha versato le imposte dovute.
La società ha riscosso le commissioni dai clienti indiani che scambiavano asset digitali virtuali, ma non ha depositato le imposte. I media locali hanno riportato che i guadagni di Binance derivanti dalle commissioni di transazione addebitate ai clienti indiani erano considerevoli, per una quantità pari ad almeno 476 milioni di dollari. Le commissioni sono state accreditate a Nest Services Limited, una società del gruppo Binance con sede alle Seychelles.
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Il Giappone adotta una posizione cauta sugli ETF di criptovalute
Il Giappone continua ad adottare un approccio misurato al mercato delle criptovalute, in particolare riguardo a un’approvazione dei fondi di scambio di criptovalute (ETF). Hideki Ito, commissario dell’Agenzia giapponese per i servizi finanziari (FSA), ha sottolineato la necessità di un’attenta riflessione prima di seguire altri mercati come gli Stati Uniti e Hong Kong nell’approvazione di questi prodotti finanziari.
Nonostante l’apertura tecnologica del Giappone, la FSA rimane cauta, dando priorità alla protezione degli investitori rispetto a una rapida espansione del mercato. Questo approccio potrebbe ritardare il lancio degli ETF cripto, anche se importanti istituzioni finanziarie come SBI Holdings si preparano a un potenziale ingresso nel mercato.
A fine luglio, SBI Holdings ha stretto una partnership con la società d’investimento statunitense Franklin Templeton per creare una società di gestione dei cespiti digitali in Giappone, al fine di lanciare prodotti ETF in criptovalute non appena la FSA avrà dato la sua approvazione. I media locali hanno riportato che SBI Holdings deterrà un interesse di maggioranza del 51%, mentre Franklin Templeton possiederà le azioni rimanenti.
Sota Watanabe, CEO di Startale e fondatore di Astar Foundation, ha commentato il potenziale degli ETF su Bitcoin in Giappone. A suo avviso, questa mossa potrebbe stimolare una seria discussione per la tanto necessaria riforma fiscale sulle criptovalute.
“Con l’attuale disparità tra le aliquote fiscali sui titoli e sulle criptovalute, l’approvazione dell’ETF potrebbe evidenziare la necessità di un approccio più uniforme. Questa riforma potrebbe sbloccare investimenti significativi nello spazio delle criptovalute, portando potenzialmente a un importante cambiamento nelle dinamiche di mercato”, ha spiegato Watanabe a BeInCrypto.
Gli ETF cripto spot di Hong Kong devono affrontare un terreno difficile
L’ingresso di Hong Kong negli ETF sulle criptovalute ha avuto risultati contrastanti, con dati recenti che mostrano sia afflussi che deflussi. Secondo i dati di SoSo Value, l’ETF spot sul Bitcoin di Hong Kong ha registrato un afflusso di 69,94 BTC il 9 agosto.
Questo afflusso è degno di nota perché è la prima volta che i fondi registrano un afflusso dopo giorni consecutivi di flussi e deflussi dal 19 luglio. Il totale degli asset netti di questi ETF è diminuito significativamente dal picco di 342,16 milioni di dollari del 29 luglio a 271,21 milioni di dollari al 9 agosto.
Anche gli ETF basati su Ethereum a Hong Kong hanno sperimentato similmente una certa volatilità. L’8 agosto questi ETF hanno registrato un deflusso di 399,09 ETH, seguito da un afflusso di 1.250 ETH il 7 agosto. Similmente alle controparti Bitcoin, anche gli asset netti totali di questi fondi sono diminuiti rispetto alla loro picca.
Durante una tavola rotonda alla conferenza Foresight 2024, Gary Tiu, direttore esecutivo e responsabile degli affari normativi di OSL, un’importante azienda di scambio di criptovalute di Hong Kong, ha evidenziato i problemi sistemici del mercato che ostacolano la crescita degli ETF. Tiu ha sottolineato che la struttura del mercato di Hong Kong crea delle difficoltà per gli ETF nel guadagnare trazione come strumenti finanziari.
“A Hong Kong, soprattutto quando si tratta di fondi e prodotti strutturati, di solito tra l’emittente e gli investitori finali c’è uno strato molto ricco di intermediari: broker, banche, banche private, banche al dettaglio, ecc. Questi intermediari guadagnano molto dalla distribuzione dei prodotti finanziari. Quindi, credo che il sistema di incentivi di Hong Kong sia una delle ragioni per cui gli ETF fanno un po’ fatica a crescere come strumento finanziario”, ha detto Tiu.
La tabella di marcia dell’Indonesia per la regolamentazione delle criptovalute dal 2024 al 2028
L’Indonesia sta adottando un approccio strutturato alla regolamentazione degli asset digitali. L’Autorità per i servizi finanziari (OJK) ha rilasciato una tabella di marcia dettagliata per il periodo 2024-2028. Questa tabella di marcia delinea lo sviluppo graduale di strutture normative e standard industriali volti a rafforzare la posizione dell’Indonesia nel settore delle criptovalute in Asia.
La fase iniziale della roadmap si concentra sulla costruzione di solide basi normative, mentre le fasi successive si concentreranno sulla crescita del settore e sulla sostenibilità a lungo termine. In particolare, la GUK ha anche introdotto una sandbox normativa per facilitare l’innovazione in un ambiente controllato, consentendo alle imprese di testare nuove tecnologie garantendo l’ottemperanza.
Oltre allo sviluppo normativo, l’Indonesia sta rafforzando i controlli sul marketing delle criptovalute, in particolare da parte degli influencer. Le nuove regole, che limitano le attività promozionali ai canali ufficiali, hanno suscitato un dibattito all’interno della comunità cripto.
Alcuni influencer hanno espresso il timore che un’eccessiva regolamentazione possa soffocare l’innovazione. Tuttavia, la GUK sostiene che queste misure sono necessarie per proteggere gli investitori e garantire l’integrità del mercato.
La Sandbox normativa della Thailandia apre la strada all’innovazione degli asset digitali
Anche la Thailandia sta facendo passi avanti nel settore delle criptovalute in Asia con il lancio della sua Digital Asset Regulatory Sandbox. Questa iniziativa, guidata dalla Securities and Exchange Commission of Thailand (SEC Thailand), mira a fornire un ambiente controllato per la sperimentazione e lo sviluppo di servizi di asset digitali. Offrendo una struttura, la sandbox consente alle aziende di innovare rispettando le linee guida normative, favorendo in ultima analisi un mercato più sicuro e dinamico.
I partecipanti alla sandbox, includendo exchange, broker e gestori di fondi, devono mantenere trasparenza e sistemi operativi solidi. Inoltre, la SEC Thailandia ha stabilito una struttura chiara per il riporto continuo e la gestione del rischio, assicurando che il processo di innovazione non comprometta la protezione degli investitori.
Per saperne di più: Regolamentazione delle criptovalute: Quali sono i vantaggi e gli svantaggi?
Si prevede che la sandbox sarà fondamentale per ampliare la gamma di servizi di asset digitali disponibili per gli investitori in Thailandia. Le imprese interessate a partecipare possono iniziare a presentare domanda a partire dal 9 agosto; la SEC Thailandia valuterà le proposte entro 60 giorni. I partecipanti approvati avranno un anno di tempo per condurre i loro test, con la possibilità di estendere il periodo o di concludere l’esperimento in anticipo, a seconda dei risultati.
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