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Come scambiare i contrattiatermine e le opzioni sul Bitcoin come un professionista in 2024.

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Volete imparare a scambiare contrattiatermine e opzioni sul bitcoin? Nello scambiare opzioni sulle criptovalute, l’opzione di acquistare o vendere asset digitali è determinata da opzioni call o put. Questi contratti di opzione si basano sui movimenti di prezzo e hanno date di scadenza definite. Le moderne piattaforme di trading offrono la flessibilità di scambiare le criptovalute acquistando direttamente le criptovalute, immergendosi nei contrattiatermine o speculando con le opzioni.

Sia che stiate cercando di acquistare un’opzione call, di orientarvi tra le complessità dei premi delle opzioni o di determinare il prezzo d’esercizio per la vostra prossima grande mossa, è fondamentale comprendere le basi degli asset cripto e le relative opzioni di scambiare. Questa guida vi spiega esattamente come acquistare e vendere contrattiatermine e opzioni su bitcoin, prima di illustrare i concetti e i metodi di profitto alla base di ciascuno di essi. Ecco cosa sapere e cosa fare.

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Come acquistare e vendere opzioni bitcoin: demo passo-passo

Potete scoprire come funzionano le opzioni bitcoin utilizzando una delle piattaforme di cripto-derivati più affidabili sul mercato: Bybit. Dopo l’iscrizione, potete iniziare a scambiare opzioni su bitcoin in pochi semplici passi.

Passo 1. Vai alla pagina delle opzioni

Per visualizzare la pagina delle opzioni bitcoin, andate su “Derivati” (menu in alto), selezionate “Opzioni USDC” e poi “Opzioni BTC“.

Si noti che Bybit offre anche opzioni ETH.

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Passo 2. Selezionare il contratto di opzioni

Ora è possibile scegliere un’opzione Call o Put. È possibile utilizzare il filtro esistente per ordinare le opzioni in base alla data di scadenza, al prezzo di esercizio o a qualsiasi altro filtro disponibile.

Si noti che i contratti sono elencati in base al loro prezzo d’esercizio predeterminato.

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Passo 3. Modificare e inviare un ordine

Procedete quindi alla modifica dell’ordine.

È possibile inserire il prezzo e altre impostazioni. I trader più esperti possono accedere ad altre impostazioni cliccando sul pulsante “Impostazioni” nell’angolo in alto a destra.

Per acquistare un’opzione bitcoin, selezionare l’opzione “Acquista”. Se si desidera vendere opzioni in bitcoin, selezionare “Vendi”.

how to bitcoin options

Assicuratevi di selezionare con cura il contratto di opzione. È possibile acquistare o vendere utilizzando l’opzione limite o aprire istantaneamente la posizione utilizzando il prezzo di mercato (opzione di mercato). Non dimenticate di controllare il cruscotto “Stima del P&L”, che può aiutarvi a implementare la vostra strategia di scambiare.

Dopo aver selezionato il prezzo di acquisto/vendita e la quantità, si può piazzare l’ordine. L’ordine apparirà sotto la voce “Ordini attivi” nel cruscotto personale, sopra l’elenco dei contratti di opzione.

Passo 4. Visualizzare le posizioni aperte

È sempre possibile visualizzare lo stato, le posizioni e la cronologia degli scambi dei propri ordini nel conto USDC Derivatives.

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Passo 5. Chiudere l’opzione bitcoin (o impostare un limite)

Potete scegliere di chiudere la vostra opzione bitcoin in qualsiasi momento. Potete anche impostare un ordine di chiusura limite per chiudere la vostra posizione in opzioni bitcoin al raggiungimento di un determinato prezzo.

how to bitcoin options bybit

Ecco come si possono scambiare le opzioni in bitcoin su una piattaforma dedicata ai cripto-derivati, come Bybit.

Cosa sono i contrattiatermine?

Una volta che molte persone imparano a scambiare criptovalute, spesso si spostano nel mondo predittivo dei contrattiatermine. I contrattiatermine sulle criptovalute sono accordi in cui due investitori prevedono il prezzo di una criptovaluta in una data successiva. I futures sono uno strumento di trading derivato. È un modo per essere coinvolti in una criptovaluta senza possederla realmente. Così come si può scommettere sul prezzo futuro dell’oro o delle azioni, si può fare lo stesso con le criptovalute.

Questi contratti vengono scambiati elettronicamente e regolati in contanti, utilizzando tassi prestabiliti per determinare il valore di bitcoin ed ether. Quando si scambia un contratto futures su criptovalute, il trader si impegna ad acquistare l’asset alla scadenza del contratto. In termini più semplici, un contratto futures è una scommessa sul prezzo di qualcosa in futuro. Ogni contratto ha dettagli specifici, come il numero di unità coinvolte, il prezzo e le modalità di regolamento.

Ad esempio, se si acquistano due contrattiatermine sul BTC per un valore totale di 50.000 dollari quando il bitcoin era a 5.000 dollari l’uno, è necessario depositare in anticipo la metà della quantità, 25.000 dollari. Questo deposito è chiamato margine. Il resto del pagamento viene preso in prestito o “leveraged”. Il valore del vostro contratto cambierà con il prezzo del BTC. A seconda del movimento del prezzo, si può tenere il contratto, venderlo o, quando scade, ottenerne uno nuovo o incassare.

Per iniziare a scambiare contrattiatermine in bitcoin, è sufficiente creare un conto su una piattaforma di trading di contratti cripto. La vostra esperienza di trading e i vostri fondi determinano quanto potete prendere in prestito o “fare leva” per gli scambi. Le piattaforme regolamentate hanno fissato dei limiti a questa leva.

Cosa sono le opzioni di criptovalute?

Similmente ai contrattiatermine, un’opzione è un contratto che consente di acquistare o vendere un asset digitale a un prezzo fisso in un secondo momento. La differenza principale tra contrattiatermine e opzioni è che le opzioni sulle criptovalute eliminano l’obbligo di acquistare l’asset alla scadenza del contratto. Non siete obbligati a usarle, ma potete farlo se volete.

Iltrading di cripto-opzioni è un modo più conveniente e spesso più sicuro di scambiare valute digitali rispetto ai contrattiatermine.

Esistono due tipi di opzioni sulle criptovalute:

  • Opzione call = diritto di acquistare
  • Opzione put = diritto di vendere

A seconda di dove si scambia, alla scadenza dell’opzione si possono ottenere contanti o criptovalute reali come il bitcoin. Ad esempio, OKX vi darà BTC se la vostra opzione BTC avrà successo alla scadenza. Altre piattaforme possono pagarvi in contanti.

Tipi di opzioni su criptovalute disponibili tramite le piattaforme di scambio di opzioni su criptovalute:

  • Le opzionidi tipo americano consentono di utilizzare il contratto in qualsiasi momento prima della sua scadenza.
  • Le opzionidi tipo europeo possono essere utilizzate solo alla scadenza. Tuttavia, se volete, potete venderle o terminarle in anticipo.

Come scambiare le opzioni su bitcoin

  1. Un creatore di opzioni crea opzioni call e put. Queste opzioni hanno una data di scadenza e un prezzo prestabilito (chiamato prezzo d’esercizio).
  2. Il prezzo che si paga per un’opzione è il premio. Questo agisce un po’ come un’assicurazione, consentendo di assicurarsi un prezzo.
  3. Il costo del premio dipende dal tempo rimanente, dall’ampiezza delle oscillazioni di prezzo previste, dai tassi di interesse correnti e dal prezzo corrente dell’asset.
  4. Ecco come funzionano i prezzi delle opzioni:
  • In the Money (ITM): si ottiene un profitto fin dall’inizio.
  • At The Money (ATM): Il prezzo di esercizio è uguale al prezzo corrente.
  • Out of The Money (OTM): se si utilizza l’opzione ora, si subisce una perdita.

Data di scadenza

I contratti di opzione sulle criptovalute sono essenzialmente promesse di scambiare asset digitali in futuro. Ognuno di essi ha una data di “scadenza”, che segna il momento in cui il contratto può essere esercitato. Le opzioni europee possono essere esercitate solo alla data di scadenza, mentre quelle americane possono essere esercitate in qualsiasi momento prima della scadenza.

Prendiamo, ad esempio, un’opzione call europea per l’acquisto di BTC a 20.000 dollari, fissata per una certa data. In quella data specifica, potrete acquistare bitcoin a 20.000 dollari, indipendentemente dal suo valore di mercato, in base al contratto e al valore dell’opzione.

Prezzo d’esercizio

Il “prezzo di esercizio” di un’opzione è un prezzo predeterminato al quale la criptovaluta può essere scambiata in futuro. Un’opzione call consente di acquistare a questo prezzo, mentre un’opzione put consente di vendere. Ad esempio, un’opzione call potrebbe dare il diritto di acquistare bitcoin a 30.000 dollari entro il giorno di Natale. Al contrario, un’opzione put potrebbe dare il diritto di venderlo allo stesso prezzo.

Si noti che se si dispone di un’opzione call, non si può scegliere di acquistare, ma se si dispone di un’opzione put, l’acquirente può scegliere di esercitare il suo diritto di acquistare, e voi dovete adeguarvi.

Spiegazione delle opzioni call

Acquistare un’opzione call significa pagare un premio per il potenziale acquisto di un asset come il bitcoin a un prezzo futuro. Sebbene il costo iniziale sia elevato, i profitti si ottengono se il prezzo dell’asset alla scadenza supera il prezzo d’esercizio più il premio.

La vendita di una call, invece, vi garantisce un premio immediato, ma vi vincola a vendere potenzialmente l’asset a un tasso sfavorevole se il mercato sale.

Le opzioni put spiegate

Quando si acquista una put, si paga un premio per un potenziale prezzo di vendita futuro. I profitti si verificano se il prezzo di mercato scende in modo significativo. Vendendo una put si guadagna un premio, ma ci si impegna ad acquistare potenzialmente l’asset a un tasso sfavorevole.

Considerate la vendita di un’opzione put su bitcoin a 20.000 dollari. Se il valore del BTC scende drasticamente, vi impegnate per contratto ad acquistare a un prezzo superiore a quello di mercato, con una conseguente potenziale perdita.

Ottenere profitti con lo scambiare opzioni sulle criptovalute

Il profitto con le opzioni sulle criptovalute si basa su previsioni accurate dei futuri movimenti del mercato. Le opzioni hanno un costo “premium”. Gli acquirenti guadagnano quando il valore di vendita (o di esercizio) dell’opzione supera il premio. I venditori guadagnano quando il valore dell’opzione diminuisce o scade senza alcun valore significativo.

Ad esempio, la vendita di una put su bitcoin con uno strike di prezzo di 30.000 dollari, scaduta il 1° settembre, può aiutarvi a realizzare un profitto. Con la vendita di questa opzione otterrete un premio immediato. Se il valore del bitcoin sale a 34.000 dollari entro quella data, l’opzione scade inutilizzata (perché l’acquirente dell’opzione non venderà il suo BTC a voi quando il prezzo di mercato è più alto e, quindi, gli garantisce un profitto) e voi trattenete il premio.

Al contrario, l’acquisto di una call su bitcoin con uno strike di 40.000 dollari fissato per il 1° ottobre inizia con un premio di costo. Se a quel punto il valore del bitcoin crolla a 28.000 dollari, l’opzione diventa priva di valore e il premio pagato risulta in una perdita.

Spesso le opzioni offrono modi più creativi di scambiare rispetto ai contrattiatermine. Entrambe possono essere utilizzate per prevedere o salvaguardare le variazioni di prezzo delle criptovalute, ma le opzioni offrono ai trader maggiori possibilità di scelta su come scambiare.

Vantaggi di scambiare contrattiatermine e opzioni

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Perché i trader scelgono di fare opzioni e contrattiatermine sul bitcoin?

  • Scambi regolamentati: Scambiare opzioni e contrattiatermine fornisce un modo per partecipare alle criptovalute sotto la supervisione di un organismo di regolamentazione. Questo può dare ai trader maggiore fiducia.
  • Attira gli investitori istituzionali: I grandi investitori o le aziende preferiscono questi metodi regolamentati, perché sono più affidabili e hanno una rete di sicurezza.
  • Semplicità: Non è necessario occuparsi dei problemi legati al possesso di BTC. Ciò significa che non c’è bisogno di un portafoglio digitale o di preoccuparsi di come conservare in modo sicuro le monete.
  • Non ci sono rischi effettivi di proprietà: Poiché i contratti sono regolati in contanti, non si corrono i rischi legati al possesso delle criptovalute, che possono essere molto volatili.
  • Opzione più sicura: I contrattiatermine possono essere meno rischiosi del possesso di bitcoin. Con posizioni e limiti di prezzo prefissati, è possibile limitare le perdite potenziali.
  • Limiti di posizione: Le diverse piattaforme hanno regole diverse sul numero di contratti che si possono avere. La maggior parte delle piattaforme di criptovalute consente aggiustamenti in base alla vostra storia di scambiare e ai fondi depositati.

Le cripto-opzioni sono rischiose?

Come tutti gli strumenti finanziari, i contrattiatermine e le opzioni su bitcoin sono investimenti rischiosi. Ecco cosa dovete sapere prima di iniziare a scambiare opzioni e contrattiatermine:

  • Rischi maggiori con le opzioni: Scambiare opzioni su bitcoin può essere più rischioso che acquistare o vendere semplicemente bitcoin. Ad esempio, se acquistate un’opzione a un certo prezzo e il bitcoin non raggiunge quel prezzo entro la data di scadenza, perdete la quantità pagata per l’opzione.
  • Le opzioni sono complicate: A differenza dell’acquisto o della vendita di bitcoin, con le opzioni sono molti i fattori che ne influenzano il valore. Un fattore importante è il decadimento temporale. Man mano che la data di scadenza si avvicina, il valore dell’opzione può diminuire perché rimane meno tempo per agire.
  • Un mercato giovane per le opzioni sui bitcoin: Le opzioni sui bitcoin sono relativamente nuove. Pertanto, non hanno lo stesso mercato profondo delle opzioni più consolidate. Questo può influire sulla stabilità dei prezzi e rendere più imprevedibile lo scambiare opzioni a lungo termine.
  • Diversi processi di scambiare: Per scambiare opzioni in bitcoin, non basta utilizzare un normale conto di trading in bitcoin. È necessario iscriversi a un piattaformadiscambio che supporti specificamente i cripto-derivati.

La legalità del trading di cripto-opzioni dipende dalle regole del Paese in cui ci si trova. Prima di iniziare a scambiare cripto-opzioni, è fondamentale comprendere le leggi vigenti nella propria zona. Come per qualsiasi altro strumento finanziario, per essere sicuri di non fare nulla di illegale, è necessario ricercare le leggi sulla tassazione delle cripto-opzioni nel proprio Paese.

Sebbene ci sia ancora un dibattito su come alcune criptovalute debbano essere tassate, i profitti derivanti dalle cripto-opzioni sono tipicamente considerati come guadagni in conto capitale. Come trader individuale, sarete tassati sui vostri profitti quando chiudete uno scambio, non quando lo aprite. Solo alla chiusura dello scambio dovrete considerare se dovete pagare l’imposta sulle plusvalenze o se potete richiedere una perdita in conto capitale.

Fate attenzione prima di scambiare opzioni e contrattiatermine sul bitcoin

Mentre molti scambiano direttamente le criptovalute acquistando criptovalute o approfondendo i contrattiatermine, le piattaforme di trading facilitano sempre di più chi vuole scambiare opzioni. Come dimostra questa guida, imparare a scambiare opzioni e contrattiatermine sui bitcoin è relativamente semplice. Tuttavia, se state iniziando il vostro percorso di trading, vi consigliamo di consultare prima la nostra guida sul trading di bitcoin per principianti.

Le opzioni e i contrattiatermine offrono ai trader uno strumento unico nei mercati delle criptovalute. La maggior parte dei trader punta ad acquistare un’opzione call o a coprirsi da potenziali declini del mercato. È consigliabile conoscere i modelli di trading delle criptovalute prima di iniziare a scambiare. Ricordate che i derivati delle criptovalute possono essere ancora più rischiosi del semplice possesso dell’asset sottostante. Assicuratevi di documentarvi a fondo su come funzionano i contrattiatermine e le opzioni sulle criptovalute prima di intraprendere questo tipo di trading.

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Iulia Vasile è una professionista esperta del settore delle criptovalute e della blockchain, che lavora a tempo pieno dal 2017. Con un background in ingegneria informatica, ha la capacità unica di scrivere di argomenti complicati, includendo DeFi, NFT, scambiare e AI, in un modo facile da capire. Iulia ha imparato diversi linguaggi di programmazione mentre completava la laurea in Ingegneria del software a Bucarest presso l'Università Politehnica. Iulia apporta la sua esperienza e la sua...
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