Stai cercando di imparare come fare trading di futures e opzioni su Bitcoin? Comprendere le basi degli asset crypto e i corrispondenti prodotti di trading è fondamentale. Questa guida ti accompagna passo dopo passo su come acquistare e vendere futures e opzioni su Bitcoin e spiega i concetti e i metodi per trarre profitto da ciascuno di questi strumenti.
PUNTI CHIAVE
► Le opzioni e i futures su Bitcoin consentono ai trader di speculare sui prezzi delle criptovalute o di coprire potenziali perdite senza possedere effettivamente l’asset.
► Comprendere la meccanica di come fare trading di opzioni e futures su Bitcoin è cruciale, con passaggi dettagliati forniti tramite piattaforme come Bybit.
► Le opzioni offrono maggiore flessibilità permettendo ai trader di scegliere di non eseguire il contratto, a differenza dei futures che hanno un accordo vincolante di acquisto o vendita.
► Prima di fare trading di opzioni e futures su Bitcoin, è importante fare le proprie ricerche (DYOR) per comprendere i rischi e le implicazioni legali.
- Come fare trading su opzioni Bitcoin: passo dopo passo
- Cosa sono i futures crypto?
- Cosa sono le opzioni crypto?
- Vantaggi del trading di futures e opzioni su Bitcoin
- Le opzioni crypto sono rischiose?
- Il trading di opzioni crypto è legale?
- DYOR prima di fare trading di opzioni e futures su Bitcoin
- Domande frequenti
Come fare trading su opzioni Bitcoin: passo dopo passo
Puoi esplorare come funzionano le opzioni Bitcoin utilizzando diverse piattaforme. Ai fini di questa dimostrazione, stiamo utilizzando una delle piattaforme di derivati crypto più affidabili sul mercato: Bybit. Dopo esserti registrato, puoi iniziare a fare trading di opzioni Bitcoin in pochi semplici passi.
In breve devi:
- Trovare la pagina delle opzioni BTC nel “menu a tendina Derivati” (Derivatives drop-down menu).
- Scegliere un contratto di opzione (Call o Put, a seconda che tu stia acquistando o vendendo).
- Modificare le impostazioni, incluso il prezzo al quale desideri acquistare o vendere.
- Inviare l’ordine e monitorare tutte le posizioni aperte.
- Impostare un ordine di chiusura limite (limit close order) se hai opzioni aperte.
Ora, diamo un’occhiata più da vicino.
Passo 1. Vai alla pagina delle opzioni
Nota che Bybit offre anche opzioni ETH.
Passo 2. Seleziona il contratto di opzioni
Ora puoi scegliere un’opzione Call o Put. Puoi utilizzare il filtro esistente per ordinare queste opzioni in base alla loro data di scadenza (expiry date), prezzo di esercizio (strike price) o a qualsiasi altro filtro disponibile.
Nota che i contratti sono elencati in base al loro prezzo di esercizio predeterminato.
Passo 3. Modifica e invia un ordine
Quindi, procedi a modificare il tuo ordine.
Puoi modificare il tuo prezzo e altre impostazioni. I trader avanzati possono accedere a più impostazioni cliccando sul pulsante “Impostazioni” (Settings) nell’angolo in alto a destra.
Per acquistare un’opzione Bitcoin, seleziona l’opzione “acquista” (Buy). Se desideri vendere opzioni Bitcoin, seleziona “Vendi” (Sell).
Assicurati di selezionare attentamente il tuo contratto di opzione. Puoi acquistarlo o venderlo utilizzando l’opzione limite (limit option) o aprire istantaneamente la posizione utilizzando il prezzo di mercato (market option). Non dimenticare di controllare la dashboard “P&L Stimato” (Estimated P&L), che può aiutarti a implementare la tua strategia di trading.
Dopo aver selezionato il prezzo di acquisto/vendita e poi la quantità, piazza il tuo ordine. Questo apparirà sotto “Ordini attivi” (Active orders) sulla tua dashboard personale, sopra l’elenco dei contratti di opzione.
Passo 4. Visualizza le tue posizioni aperte
Puoi sempre visualizzare lo stato, le posizioni e la cronologia degli scambi (trade history) dei tuoi ordini nel conto Derivati USDC.
Passo 5. Chiudere l’opzione su Bitcoin (o impostare un ordine limite)
Puoi scegliere di chiudere la tua opzione Bitcoin in qualsiasi momento. Puoi anche impostare un ordine di chiusura limite (limit close order) per chiudere la tua posizione di opzione Bitcoin quando viene raggiunto un determinato prezzo.
E questo è il modo in cui puoi fare trading di opzioni Bitcoin su una piattaforma di derivati crypto dedicata, come Bybit.
Cosa sono i futures crypto?
Una volta che molte persone imparano come scambiare criptovalute, spesso passano alla sfera predittiva dei futures sulle crypto. I futures su criptovalute sono accordi in cui due investitori si impegnano ad acquistare o vendere un asset a un prezzo predeterminato di una criptovaluta a una data successiva.
SponsoredI futures sono uno strumento di trading derivato. È un modo per essere coinvolti con una criptovaluta senza possederla effettivamente. Proprio come si potrebbe scommettere sul prezzo futuro dell’oro o delle azioni, si può fare lo stesso con le crypto.
Questi contratti sono scambiati elettronicamente e regolati in contanti o crypto, utilizzando tassi stabiliti per determinare Bitcoin e altri valori. Quando si trattano i futures su crypto, il trader si impegna ad acquistare l’asset quando il contratto scade. In termini più semplici, un contratto future è una scommessa sul prezzo di qualcosa nel futuro. Ogni contratto ha dettagli specifici, come quante unità sono coinvolte, il prezzo e come verrà regolato.
Ad esempio, se acquistassi due contratti futures su BTC per un valore totale di $50.000 con il prezzo di Bitcoin a $25.000 ciascuno, dovresti depositare metà di tale importo, $25.000, in anticipo. Questo deposito si chiama margine. Il resto del pagamento è preso in prestito o “a leva”.
Il valore del tuo contratto cambierà con il prezzo di BTC. A seconda del movimento del prezzo, puoi mantenere il contratto, venderlo o, quando termina, ottenerne uno nuovo o incassare.
Per iniziare a fare trading di futures su Bitcoin, devi semplicemente creare un account su una piattaforma di trading di futures su crypto. La tua esperienza di trading e i fondi determinano quanto puoi prendere in prestito o “a leva” per gli scambi. Le piattaforme regolamentate hanno limiti stabiliti su questa leva.
Leverage e margine aumentano la possibilità di profitti e perdite accresciute durante il trading di futures e opzioni su criptovalute. Per questo motivo, è importante concentrarsi sull’uso di tecniche di gestione del rischio efficienti, inclusi gli stop-loss, per mitigare la volatilità intrinseca dei mercati delle criptovalute.
Cosa sono le opzioni crypto?
Simili ai futures su crypto, un’opzione è un contratto che ti consente di acquistare o vendere un asset digitale a un prezzo fisso in seguito. La principale differenza tra futures e opzioni è che le opzioni su crypto rimuovono l’obbligo di acquistare l’asset quando il contratto scade. Non è obbligatorio usarlo, ma puoi farlo se vuoi.
Il trading di opzioni su criptovalute è un modo più accessibile e spesso più sicuro per scambiare valute digitali rispetto ai futures. Esistono due tipi di opzioni su crypto:
- Call option = Diritto di comprare
- Put option = Diritto di vendere
A seconda di dove scambi, puoi ottenere denaro contante o criptovalute reali come Bitcoin quando l’opzione termina. Per esempio, OKX ti darà BTC se la tua opzione su BTC ha successo alla scadenza. Altre piattaforme potrebbero pagarti in denaro contante.
Tipi di opzioni crypto disponibili su piattaforme di trading di opzioni:
Sponsored Sponsored- Opzioni stile americano, che ti permettono di usare il contratto in qualsiasi momento prima che termini.
- Opzioni stile europeo, che possono essere utilizzate solo quando terminano. Ma puoi venderle o terminarle in anticipo se vuoi.
Come scambiare opzioni su Bitcoin
- Un creatore di opzioni crea call e put. Queste opzioni hanno una data di scadenza e un prezzo fissato (chiamato prezzo di strike).
- Il premio è il prezzo che paghi per un’opzione. Funziona come un’assicurazione, permettendoti di garantire un prezzo.
- I costi del premio dipendono dal tempo rimanente, dalla volatilità prevista delle oscillazioni di prezzo, dai tassi di interesse attuali e dal prezzo corrente dell’asset.
- Questo è come funzionano i prezzi delle opzioni:
- In The Money (ITM): stai realizzando un profitto dall’inizio.
- At The Money (ATM): il prezzo di strike è lo stesso del prezzo corrente.
- Out of The Money (OTM): faresti una perdita se utilizzassi l’opzione ora.
Data di scadenza
I contratti di opzioni crypto sono essenzialmente promesse di scambiare asset digitali in futuro. Ognuna viene con una data di “scadenza”, che indica quando il contratto può essere eseguito. Le opzioni europee possono essere esercitate solo in questa data di scadenza, mentre quelle americane offrono la flessibilità di essere esercitate in qualsiasi momento prima della scadenza.
Prendiamo, ad esempio, un’opzione call europea per acquistare BTC a $20.000, fissata per una certa data. In quella data specifica, puoi acquistare Bitcoin per $20.000, indipendentemente dal suo valore di mercato, secondo il tuo contratto di opzione e valore.
Prezzo d’esercizio
Il “prezzo di esercizio” di un’opzione è un prezzo predeterminato al quale le crypto possono essere scambiate in futuro. Un’opzione call ti permette di acquistare a questo prezzo, mentre un’opzione put consente di vendere. Ad esempio, un’opzione call potrebbe darti il diritto di acquistare Bitcoin a $30.000 entro Natale. Al contrario, un’opzione put potrebbe concedere il diritto di venderlo a quello stesso prezzo.
Nota che se hai un’opzione call, potresti scegliere di non acquistare, ma se hai un’opzione put, l’acquirente potrebbe scegliere di esercitare il suo diritto di acquistare, e devi adempiere.
Opzioni call spiegate
Acquistare una call significa pagare un premio per la potenzialità di acquistare un asset come Bitcoin a un prezzo futuro. Inizi con un costo iniziale, ma i profitti emergono se il prezzo dell’asset alla scadenza supera il prezzo di esercizio più il premio.
Vendere una call, d’altra parte, ti garantisce un premio immediato ma ti vincola a vendere potenzialmente l’asset a un tasso sfavorevole se il mercato aumenta.
Opzioni put spiegate
Quando acquisti una put, paghi un premio per un potenziale prezzo di vendita futuro. I profitti si verificano se il prezzo di mercato scende significativamente. Vendere una put ti fa guadagnare un premio ma ti impegna a comprare potenzialmente l’asset a un tasso sfavorevole.
Considera la vendita di un’opzione put su Bitcoin a $20.000. Se il valore di BTC scende drasticamente, sei contrattualmente obbligato ad acquistare a un prezzo superiore rispetto al tasso di mercato, risultando in una potenziale perdita.
Ottenere un profitto con il trading di opzioni crypto
Ad esempio, vendere un’opzione put su Bitcoin con un prezzo di esercizio di $30.000 che scade in una certa data può aiutarti a ottenere un profitto. Guadagnerai un premio immediato vendendo questa opzione. Se il valore di Bitcoin sale a $34.000 entro quella data, l’opzione scade inutilizzata (perché l’acquirente dell’opzione non venderà il loro BTC a te quando il prezzo di mercato è più alto e, quindi, gli garantisce un profitto), e manterrai il tuo premio.
Le opzioni offrono spesso modi più creativi per il trading rispetto ai futures. Entrambi possono essere utilizzati per prevedere o proteggersi contro le variazioni del prezzo delle criptovalute, ma le opzioni danno ai trader più scelte su come fare trading.
Vantaggi del trading di futures e opzioni su Bitcoin
Perché i trader scelgono di impegnarsi in opzioni e futures su Bitcoin?
- Trading regolamentato: fare trading di opzioni e futures su Bitcoin consente ai trader di essere coinvolti in criptovalute supervisionate da un ente regolatore, il che può dare loro più fiducia.
- Attrae investitori istituzionali: i grandi investitori o le aziende preferiscono metodi regolamentati come questi perché sono più affidabili e offrono una rete di sicurezza.
- Semplicità: non devi affrontare i problemi legati al possesso di BTC. Questo significa che non hai bisogno di un wallet di Bitcoin né preoccuparti di come conservare le tue monete in modo sicuro.
- Non ci sono rischi di proprietà effettiva: poiché i contratti sono regolati in contanti, non avrai i rischi legati al possesso della criptovaluta effettiva, che può essere molto volatile.
- Opzione più sicura: i futures su Bitcoin possono essere meno rischiosi del possesso di Bitcoin. Con posizioni definite e limiti di prezzo, puoi limitare le perdite potenziali.
- Limiti di posizione: diverse piattaforme hanno regole diverse su quanti contratti puoi avere. La maggior parte delle piattaforme crypto consente regolazioni in base alla tua storia di trading e ai fondi depositati.
Le opzioni crypto sono rischiose?
Come con tutti gli strumenti finanziari, i futures e le opzioni su Bitcoin sono investimenti rischiosi. Ecco cosa dovresti sapere prima di iniziare a fare trading di opzioni e futures:
- Rischi più elevati con le opzioni: fare trading di opzioni su Bitcoin può essere più rischioso rispetto al semplice acquisto o vendita di Bitcoin. Ad esempio, se acquisti un’opzione a un certo prezzo e Bitcoin non raggiunge quel prezzo entro la data di scadenza, perdi l’importo pagato per l’opzione.
- Le opzioni sono complicate: a differenza del semplice acquisto o vendita di Bitcoin, con le opzioni, molti fattori influenzano il loro valore. Un fattore importante è il decadimento temporale. Man mano che la data di scadenza si avvicina, il valore dell’opzione può diminuire perché c’è meno tempo per agire su di essa.
- Mercato giovane per le opzioni su Bitcoin: le opzioni su Bitcoin sono relativamente nuove. Pertanto, non hanno lo stesso mercato profondo delle opzioni più consolidate. Ciò può influire sulla stabilità del prezzo e rendere il trading di opzioni a lungo termine più imprevedibile.
- Processi di trading diversi: per fare trading di opzioni su Bitcoin, non puoi semplicemente utilizzare un normale account di trading di Bitcoin. Devi iscriverti su un exchange che supporta specificamente i derivati crypto.
| Pro | Contro |
|---|---|
| Tipicamente regolamentato | Può essere più complesso che detenere BTC fisici |
| Attrae investitori istituzionali/liquidità | Curva di apprendimento ripida |
| Nessun rischio di custodia | Profitti e perdite amplificati |
| Esposizione a BTC senza detenerlo |
Il trading di opzioni crypto è legale?
Se il trading di opzioni crypto sia legale dipende dalle normative del paese in cui ti trovi. È fondamentale comprendere le leggi nella tua area prima di iniziare il trading di opzioni crypto. Come per qualsiasi altro strumento finanziario, per garantire di non fare nulla di illegale, è necessario ricercare le leggi sulla tassazione delle opzioni crypto nel tuo paese.
Mentre c’è ancora qualche dibattito su come alcune criptovalute dovrebbero essere tassate, i profitti dalle opzioni crypto sono tipicamente visti come guadagni in conto capitale. Come trader individuale, sarai tassato sul tuo profitto quando chiudi un’operazione, non quando la apri. Solo alla chiusura dell’operazione sarà necessario considerare se devi pagare la tassa sui guadagni di capitale o puoi dichiarare una perdita di capitale.
DYOR prima di fare trading di opzioni e futures su Bitcoin
Molti fanno trading di crypto direttamente acquistando o esplorando i futures crypto, le piattaforme di trading facilitano sempre più coloro che cercano di fare trading di opzioni. Questa guida dimostra che imparare a fare trading di opzioni su Bitcoin e futures è relativamente semplice.
Il trading di opzioni e futures crypto offre ai trader uno strumento unico nei mercati crypto. La maggior parte dei trader mira a comprare un’opzione call o coprirsi contro potenziali ribassi del mercato. Dovresti familiarizzare con i pattern di trading crypto prima di iniziare a fare trading. Ricorda che i derivati crypto possono essere anche più rischiosi rispetto a possedere l’asset sottostante. Assicurati di ricercare approfonditamente come funzionano i futures e le opzioni crypto prima di impegnarti in questo tipo di trading.
Disclaimer: Questo articolo è solo a scopo informativo e non dovrebbe essere considerato un consiglio di investimento. Il trading di futures comporta rischi significativi e i profitti non sono garantiti.
Domande frequenti
Sia OKX che Bybit sono ampiamente riconosciute come piattaforme leader per il trading di opzioni crypto grazie alla loro alta liquidità e alla gamma di offerte. Tuttavia, la migliore piattaforma può variare in base alle esigenze individuali, all’accessibilità regionale e ai cambiamenti nel mercato. È essenziale fare ricerche aggiornate e considerare fattori come le commissioni, gli asset supportati e l’esperienza utente prima di scegliere una piattaforma.
Il costo delle opzioni BTC varia in base a fattori come il prezzo di esercizio, la data di scadenza e la volatilità del mercato. È meglio controllare le piattaforme di trading specifiche per i prezzi attuali e il premio delle opzioni per il contratto di tuo interesse.
Sì, OKX offre il trading di opzioni per varie criptovalute, incluso Bitcoin (BTC). Assicurati sempre di familiarizzare con i termini e le condizioni di trading della piattaforma prima di impegnarti nel trading di opzioni.
I trader professionisti impiegano spesso varie strategie per gestire il rischio quando fanno trading di futures e opzioni su Bitcoin. Potrebbero utilizzare l’hedging per compensare potenziali perdite prendendo una posizione opposta in un asset correlato. Il trading spread è un’altra tecnica mediante la quale l’azienda acquista e vende contemporaneamente contratti future per capitalizzare sulla differenza di prezzo. Inoltre, impostare ordini stop-loss per vendere automaticamente a un prezzo predeterminato può limitare le potenziali perdite. I professionisti spesso diversificano anche i loro portafogli di investimento per distribuire il rischio e conducono regolarmente analisi tecniche e fondamentali per informare le loro decisioni di trading.
Per i trader professionisti, rimanere aggiornati sui cambiamenti normativi è cruciale. Le modifiche alle normative possono influire drasticamente sulla dinamica del mercato, influenzando la liquidità, la gamma di strumenti di trading disponibili e i requisiti di conformità. I professionisti devono essere informati sulle regolamentazioni di varie giurisdizioni, specialmente se fanno trading su piattaforme internazionali.
