Le azioni delle società di mining crypto stanno vedendo importanti previsioni rialziste poiché il gigante dell’infrastruttura cloud AI Oracle ha superato le aspettative sugli utili per iniziare il 2026 fiscale. I ricavi complessivi sono aumentati del 12% anno su anno, mentre i ricavi del cloud sono balzati del 28% anno su anno. Ma questa non era la vera storia.
I ricavi del database MultiCloud dei giganti della tecnologia sono cresciuti del 1.529% anno su anno nel primo trimestre. Il CEO di Oracle, Larry Eliason, prevede che questo numero crescerà “sostanzialmente ogni trimestre per diversi anni.”
Perché questo è importante per le azioni di mining crypto
Oracle ha anche firmato un accordo di 5 anni con OpenAI che produrrà $300 miliardi di ricavi, a partire dal 2027. Le azioni di Oracle sono aumentate del 36% dopo la buona notizia, ma questi sviluppi sono anche notizie straordinarie per i miner crypto.
SponsoredMan mano che Oracle si avvicina a una capitalizzazione di mercato di $1 trilione, gli investitori possono trovare guadagni migliori in aziende più piccole che beneficeranno della domanda in corso.
Molti investitori hanno accumulato azioni di società di mining crypto con l’infrastruttura necessaria per supportare la prossima fase dell’AI.
Ad esempio, il giorno in cui Oracle ha presentato i suoi risultati straordinari, le azioni di mining crypto IREN e CIFR sono entrambe aumentate di oltre il 10%.
IREN è quasi raddoppiata nell’ultimo mese, mentre CIFR è più che raddoppiata nello stesso periodo.
I miner crypto hanno performato bene in mezzo alla crescente domanda di AI perché dispongono dei chip Nvidia, del terreno e dei gigawatt necessari per alimentare il boom dell’AI.
Sponsored SponsoredOracle ha recentemente comunicato agli investitori che dovrà sviluppare 4,5 gigawatt di capacità del data center per OpenAI, e questo è solo uno dei grandi clienti tecnologici.
Le recenti operazioni mostrano cosa è possibile
La crescente domanda di gigawatt e data center ha dato alle società di mining crypto un significativo potere di prezzo quando negoziano i loro accordi.
Non solo hanno questi venti favorevoli, ma i loro clienti sono grandi aziende tecnologiche, il che significa budget vasti.
Questo non è ipotetico. Alcuni grandi accordi hanno già cambiato il modo in cui gli investitori vedono le azioni di mining crypto. TeraWulf ha raggiunto un accordo da $3,2 miliardi con Alphabet il mese scorso.
Hive Digital Technologies ha fatto un accordo con Bell Canada, il più grande fornitore tecnologico del Canada, per creare uno degli ecosistemi AI sovrani più avanzati del Canada.
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Tuttavia, l’accordo più grande è arrivato all’inizio di questo mese. Nebius e Microsoft hanno concordato un contratto da $17,4 miliardi fino al 2031.
Inoltre, Microsoft è autorizzata ad aumentare la sua capacità di calcolo nell’ambito dell’accordo, il che può portare il valore del contratto fino a $19,4 miliardi. Nebius ha impegnato 200 megawatt per l’accordo.
Prevedere cosa è possibile
Se 200 milioni di megawatt dal data center di Nebius a Vineland, New Jersey, sono sufficienti per garantire un contratto da $17,4 miliardi fino al 2031, immagina quanto dovrà pagare Oracle per garantire 4,5 gigawatt per OpenAI.
Quei 4,5 gigawatt di cui parla Oracle equivalgono a 4.500 megawatt. Sono 24,5 accordi Nebius, o $426,3 miliardi fino al 2031 se Oracle dovrà pagare la stessa tariffa di Microsoft.
Sponsored SponsoredOracle non è l’unico gigante tecnologico a competere per data center ed energia. Man mano che vengono stipulati più accordi, saranno disponibili meno proprietà con chip Nvidia e sufficiente elettricità.
Possono volerci 3-6 anni per sviluppare un data center AI da zero, il che è troppo lungo per la domanda insaziabile di infrastrutture AI delle grandi aziende tecnologiche.
Questa è una buona notizia per le azioni di mining crypto. Ma una cosa che gli investitori dovrebbero ricordare è che la maggior parte di queste aziende sono relativamente piccole.
Mentre Oracle si avvicina a una capitalizzazione di mercato di $1 trilione, la capitalizzazione di mercato di IREN è ancora sotto i 10 miliardi di dollari, e CIFR non ha ancora una capitalizzazione di mercato di 4 miliardi di dollari. HIVE è ancora più piccola.
Ci vuole molto capitale ed entusiasmo per spingere le azioni a grande capitalizzazione come Oracle. È questo che rende il guadagno del 36% post-utili dell’azienda ancora più impressionante.
Tuttavia, non ci vorrà altrettanto capitale per innescare rally significativi tra i piccoli miner di crypto, specialmente quando iniziano a garantire più accordi.
