Bitcoin (BTC) ha scambiato per lo più lateralmente questa settimana, oscillando vicino a $121.300 dopo un lieve aumento settimanale dell’1%. All’apparenza, il movimento del prezzo di Bitcoin sembra poco significativo, ma un’analisi più approfondita delle strutture chiave del grafico e del comportamento degli investitori suggerisce che il prossimo grande breakout potrebbe necessitare di un altro calo prima di verificarsi.
Alcuni indicatori cruciali (sia sul grafico che on-chain) ora indicano un ritracciamento più profondo che si sta formando sotto la superficie, anche se un nuovo obiettivo a lungo termine sta prendendo forma.
SponsoredI pattern dei grafici suggeriscono una fase di calo prima del prossimo rialzo
L’attuale configurazione di Bitcoin si sta modellando in una classica struttura di inversione che storicamente ha preceduto grandi rally. Il pattern testa e spalle inverso, ancora in sviluppo, mostra i primi segni di simmetria tra le sue metà sinistra e destra, suggerendo che il mercato potrebbe essere nel processo di costruire una base per il prossimo avanzamento.
Tuttavia, i trader a breve termine stanno osservando un pattern di pendenza in sviluppo che sta aumentando leggermente (formando una struttura simile a un cuneo ascendente), mostrando un potenziale esaurimento vicino alla cima e una maggiore immediatezza ribassista.
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Allo stesso tempo, l’Indice di Forza Relativa (RSI), che misura il momentum del mercato, ha iniziato a divergere dal prezzo. Tra luglio e inizio ottobre, il prezzo di Bitcoin ha fatto massimi più alti, mentre l’RSI ha fatto massimi più bassi, una divergenza ribassista che spesso segnala un indebolimento della forza d’acquisto.
Questa combinazione, un pattern grafico in maturazione e una formazione simile a un cuneo ribassista abbinata a un momentum in indebolimento, suggerisce che il prezzo di Bitcoin potrebbe prima testare livelli più bassi per formare completamente il suo lato destro prima di tentare un breakout.
Le balene e i detentori a lungo termine aggiungono pressione di vendita
I dati on-chain supportano la configurazione tecnica. L’Exchange Whale Ratio, che misura la quota di afflussi agli exchange dai 10 indirizzi più grandi, è salito a 0,54, il suo livello più alto dal 1 agosto. Ciò segnala un aumento dei depositi delle balene agli exchange, solitamente legato a vendite a breve termine o ribilanciamento del portafoglio.
Nel frattempo, gli investitori a lungo termine sono diventati venditori netti. L’Hodler Net Position Change, che traccia l’accumulo o la distribuzione mensile, è sceso bruscamente da +3.082 BTC il 28 settembre a –23.461 BTC il 9 ottobre. Questo cambiamento di oltre 26.000 BTC mostra chiaramente prese di profitto da parte dei detentori veterani.
La combinazione di afflussi delle balene e vendite a lungo termine suggerisce che i grandi giocatori si aspettano volatilità a breve termine prima che la fiducia ritorni, adattandosi all’immagine di un pattern in sviluppo piuttosto che completato.
Livelli di prezzo chiave di Bitcoin da monitorare
La struttura più ampia di Bitcoin punta ancora intorno a $147.700, basandosi sulla proiezione dalla sua configurazione attuale. Perché questo movimento si realizzi, il mercato deve prima stabilizzarsi e superare nettamente $126.100 (massimo storico), vicino al livello del collo del pattern testa e spalle inverso in corso.
Fino ad allora, il supporto a breve termine si trova tra $117.900, $114.700 e $111.800. Mantenere queste zone mantiene intatta la struttura. Una caduta sotto $107.200 invaliderebbe la proiezione rialzista, mentre il recupero di $126.100 potrebbe innescare un movimento verso $147.700, segnando l’inizio della prossima fase rialzista di Bitcoin.
Per ora, il messaggio è semplice: un ritracciamento potrebbe arrivare prima della spinta. La struttura rimane rialzista, ma la pazienza probabilmente definirà chi coglierà il prossimo breakout. Per ribadire, la struttura del prezzo di Bitcoin, basata su questo pattern, continuerà a tendere al rialzo a meno che BTC non scenda sotto $107.200.
