Il prezzo di Bitcoin oggi si aggira intorno a $71.800, in rialzo di circa il 2,9% nell’ultimo mese. Un pattern rialzista nel grafico giornaliero di Bitcoin (BTC) ora suggerisce un target di breakout dell’11%.
Nonostante ciò, i dati dietro questo rally raccontano una storia più prudente. L’open interest di Bitcoin è diminuito, i deflussi spot si sono dimezzati e la convinzione delle posizioni long resta ben al di sotto dei livelli precedenti. La struttura è pronta. Manca il carburante.
Il prezzo di Bitcoin costruisce una struttura da breakout mentre l’RSI suggerisce un possibile ritracciamento
Nel grafico giornaliero, il prezzo di Bitcoin ha formato un chiaro pattern a fondo arrotondato con una neckline leggermente inclinata verso l’alto. La “cup” ha completato la sua formazione dopo settimane di graduale recupero dai minimi di fine marzo. Dal massimo locale del 9 aprile, è iniziato un consolidamento che potrebbe corrispondere alla formazione del “manico” se il pattern dovesse continuare.
Tuttavia, il momentum racconta una storia simile ma più aggressiva. Il Relative Strength Index (RSI), che misura la pressione d’acquisto e di vendita, si attesta attualmente a 58,44. Tra il 4 marzo e il 9 aprile, il prezzo ha segnato un massimo inferiore mentre l’RSI indicava un massimo superiore. Si tratta di una divergenza ribassista nascosta, un pattern che spesso prelude a una continuazione della tendenza ribassista.
Vuoi altre analisi sui token come questa? Iscriviti alla Daily Crypto Newsletter dell’Editor Harsh Notariya qui.
Nonostante il rialzo del 2,9% su base mensile, BTC resta in calo del 17% da inizio anno. La divergenza suggerisce che il recente ritracciamento (il consolidamento sul manico) potrebbe continuare ancora prima di un vero tentativo di breakout di Bitcoin. Sebbene la struttura appaia costruttiva, che subisca uno stallo o un’accelerazione dipenderà dai mercati dei derivati e spot.
I derivati si raffreddano e i flussi spot si indeboliscono di oltre la metà
Il confronto tra l’8 aprile e oggi evidenzia quanto rapidamente sia diminuita la convinzione del mercato. L’8 aprile, quando BTC veniva scambiato intorno a $72.300, l’open interest totale era di 27,39 miliardi di dollari. Il tasso di funding di BTC, che misura il costo del mantenimento di posizioni long, era pari allo 0,007%. Un sentiment fortemente rialzista spingeva il rally.
Oggi, a un prezzo simile vicino a $71.900, l’open interest è sceso a 27,04 miliardi di dollari. Il funding è precipitato fino allo 0,002%. Sempre meno trader scommettono su ulteriori rialzi a questi livelli. Questa assenza di leva finanziaria rappresenta un’arma a doppio taglio: significa meno carburante per spingere il prezzo più in alto, ma anche meno posizioni da liquidare in caso di eventuale calo, dato che il sentiment resta orientato sulle posizioni long.
Nel frattempo, i flussi sugli exchange di Bitcoin confermano che anche il lato spot si sta indebolendo, insieme al sentiment rialzista. I dati di Glassnode mostrano che il net position change degli exchange, una metrica che traccia i flussi sugli exchange, ha raggiunto il picco negativo pari a 80.352 BTC il 26 marzo. Questa metrica rileva i token che entrano ed escono dagli exchange. Da allora tale valore è sceso a -36.221 il 9 aprile, in calo di oltre il 50%.
Durante il rally dal 22 al 25 marzo da $67.860 a $71.303, i deflussi dagli exchange sono stati al loro massimo. Eppure, mentre il prezzo si avvicina ora agli stessi livelli, gli acquirenti spot non mostrano la stessa urgenza. La struttura per un breakout esiste, la vera domanda è se vi sia ancora sufficiente convinzione per rompere la resistenza.
Livelli di prezzo di Bitcoin dove la convinzione deve emergere
Il grafico giornaliero BTC con i livelli di Fibonacci evidenzia l’esatta fascia di prezzo dove si risolve il pattern. I modelli previsionali di prezzo di Bitcoin si concentrano nell’intervallo compreso tra $73.151 e $73.240. Qui convergono la neckline del fondo arrotondato e il livello di ritracciamento 0,618 di Fibonacci.
Una chiusura giornaliera netta sopra $73.240 confermerebbe il breakout. Il movimento misurato dal pattern proietta circa l’11%, portando il target in area $81.720. Questo è il livello dove dovrebbe arrivare nuova convinzione sia dai derivati che dal mercato spot.
Tuttavia, con l’open interest in calo, un funding quasi piatto e i deflussi dagli exchange dimezzati, il rischio principale resta la mancanza di carburante. Se il prezzo di Bitcoin non dovesse recuperare $73.151, il ritracciamento potrebbe approfondirsi poiché il segnale dell’RSI è ancora attivo. Il primo livello di supporto per Bitcoin si trova a $70.065. Sotto questa soglia, quota $64.920 rappresenta il livello in cui l’intera struttura rialzista verrebbe meno.
Una chiusura giornaliera sopra $73.240 attiva il target a $81.720 e allinea la struttura al momentum. Un rifiuto, invece, mantiene Bitcoin bloccato sotto la sua neckline per ora. In assenza di leva significativa e di un trend direzionale chiaro, Bitcoin potrebbe quindi continuare a muoversi in un intervallo di prezzo.
